Beneficio técnico ajustado
¿Qué es el beneficio técnico ajustado?
El beneficio técnico ajustado es el beneficio que obtiene una compañía de seguros después de pagar las reclamaciones y los gastos del seguro. Las compañías de seguros obtienen ingresos suscribiendo nuevas pólizas de seguros y obteniendo ingresos de sus inversiones financieras. De estos ingresos se restan los gastos asociados con el funcionamiento del negocio y los pagos de cualquier reclamo que realicen los titulares de pólizas de seguros. El resto es el beneficio técnico ajustado. Este término es específico de la industria de seguros.
Comprender el beneficio técnico ajustado
El beneficio técnico ajustado es una medida del éxito de una compañía de seguros. Es importante que una compañía de seguros administre con éxito sus inversiones financieras para poder pagar las pólizas de seguro que ha vendido. Si practican procedimientos de suscripción prudentes y una gestión responsable de activos y pasivos (ALM),. deberían poder generar una ganancia. Si suscriben pólizas que no deberían o no igualan sus activos con los futuros pasivos de su póliza de seguro, no serán tan rentables.
La gestión de activos y pasivos es el proceso de administrar activos y flujos de efectivo para cumplir con las obligaciones de la empresa, lo que reduce el riesgo de pérdida de la empresa por no pagar un pasivo a tiempo. Si los activos y pasivos se manejan adecuadamente, la empresa puede aumentar las ganancias. El concepto de gestión de activos y pasivos se centra en el momento del efectivo porque los gerentes de la empresa necesitan saber cuándo se deben pagar los pasivos. También se ocupa de la disponibilidad de activos para pagar los pasivos y cuándo los activos o las ganancias se pueden convertir en efectivo.
Seguro de vida frente a seguro de no vida
Hay dos tipos de compañías de seguros: vida y no vida. Las aseguradoras de vida a menudo deben cumplir con una responsabilidad conocida con un momento desconocido en forma de pago en una suma global. Las aseguradoras de vida también ofrecen anualidades que pueden ser contingentes de vida o no vida, cuentas de tasa garantizada (GIC) o fondos de valor estable.
Con las anualidades,. los requisitos de responsabilidad son las obligaciones de ingresos de financiación durante la duración de la anualidad. Por otro lado, los GIC y los productos de valor estable están sujetos al riesgo de tasa de interés,. lo que puede erosionar el superávit y provocar un descalce de activos y pasivos. Los pasivos de las aseguradoras de vida tienden a ser de mayor duración. En consecuencia, se seleccionan activos de mayor duración y protegidos contra la inflación para que coincidan con los del pasivo (bonos de mayor vencimiento y bienes raíces, acciones y capital de riesgo), aunque las líneas de productos y sus requisitos varían.
Las aseguradoras de no vida, que también se conocen como propiedad y accidentes , tienen que hacer frente a responsabilidades (reclamaciones por accidentes) de una duración mucho más corta debido al ciclo de suscripción típico de tres a cinco años , que tiende a impulsar la necesidad de liquidez de la empresa. Por esa razón, el riesgo de tasa de interés para una compañía de seguros que no son de vida suele ser una consideración menor que para una compañía de seguros de vida. Sin embargo, la estructura de responsabilidad variará según la compañía, ya que es una función de su línea de productos y el proceso de reclamos y liquidación.
Reflejos
La gestión de activos y pasivos suele ser el factor determinante clave de los beneficios de una empresa, ya que las compañías de seguros deben hacer coincidir la duración de los activos con los pasivos previstos.
El beneficio técnico ajustado se refiere al beneficio de una compañía de seguros después de restar las reclamaciones de seguros y otros gastos.
Las compañías de seguros generan ingresos mediante la suscripción de pólizas de seguros, el cobro de primas y la obtención de ingresos a partir de instrumentos financieros.
Las compañías de seguros de vida suelen tener pasivos de mayor duración en comparación con las compañías de seguros que no son de vida (propiedad y accidentes) y, como resultado, están expuestas a un mayor riesgo de tasa de interés.
