Justert forsikringsresultat

Hva er Justert Underwriting Profit?

Justert forsikringsgevinst er overskuddet et forsikringsselskap tjener etter å ha utbetalt forsikringskrav og utgifter. Forsikringsselskaper tjener inntekter ved å tegne nye forsikringer og tjene penger på sine finansielle investeringer. Fratrukket disse inntektene er utgifter knyttet til driften av virksomheten og betalinger på eventuelle krav som er fremsatt av forsikringstakere. Resten er det justerte forsikringsresultatet. Dette begrepet er spesifikt for forsikringsbransjen.

Forstå Justert Underwriting Profit

Det justerte forsikringsoverskuddet er et mål på suksess for et forsikringsselskap. Det er viktig for et forsikringsselskap å lykkes med å administrere sine finansielle investeringer slik at de kan betale ut på forsikringene de har solgt. Hvis de praktiserer forsvarlige underwriting-prosedyrer og ansvarlig aktiva- og ansvarsforvaltning (ALM),. bør de kunne generere en gevinst. Hvis de tegner forsikringer som de ikke burde eller unnlater å matche sine eiendeler til deres fremtidige forsikringsforpliktelser, vil de ikke være like lønnsomme.

Asset-liability management er prosessen med å administrere eiendeler og kontantstrømmer for å møte selskapets forpliktelser, noe som reduserer selskapets risiko for tap på grunn av ikke å betale en forpliktelse i tide. Hvis eiendeler og forpliktelser håndteres riktig, kan virksomheten øke fortjenesten. Konseptet med aktiva-gjeldsstyring fokuserer på tidspunktet for kontanter fordi bedriftsledere trenger å vite når forpliktelser må betales. Det er også opptatt av tilgjengeligheten av eiendeler for å betale forpliktelsene, og når eiendelene eller inntektene kan konverteres til kontanter.

##Livet vs. skadeforsikring

Det finnes to typer forsikringsselskaper: liv og skade. Livsforsikringsselskaper må ofte møte et kjent ansvar med ukjent tidspunkt i form av en utbetaling i ett engangsbeløp. Livsforsikringsselskaper tilbyr også livrenter som kan være betingede for liv eller skade, garanterte rentekontoer (GICs) eller fond med stabil verdi.

Med livrenter er ansvarskrav finansieringsinntektsforpliktelsene for livrentens varighet. På den annen side er GIC-er og stabile verdiprodukter utsatt for renterisiko,. noe som kan erodere overskudd og føre til at eiendeler og forpliktelser ikke samsvarer. Forpliktelsene til livsforsikringsselskapene har en tendens til å ha lengre varighet. Følgelig velges eiendeler med lengre varighet og inflasjonsbeskyttede eiendeler for å matche forpliktelsene (obligasjoner med lengre løpetid og eiendom, aksjer og risikovillig kapital), selv om produktlinjer og deres krav varierer.

Skadeforsikringsselskaper, som også er kjent som eiendom og skade,. må møte forpliktelser (ulykkeskrav) med mye kortere varighet på grunn av den typiske tre til fem år lange tegningssyklusen,. som har en tendens til å drive selskapets behov for likviditet. Av den grunn er renterisiko for et skadeforsikringsselskap typisk mindre viktig enn for et livselskap. Ansvarsstrukturen vil imidlertid variere fra selskap til selskap, da det er en funksjon av dets produktlinje og krav- og oppgjørsprosessen.

##Høydepunkter

• Asset-liability management er ofte den viktigste bestemmende faktoren for et selskaps fortjeneste, da forsikringsselskaper må matche varigheten på eiendelene med de anslåtte forpliktelsene.

– Justert forsikringsgevinst refererer til et forsikringsselskaps overskudd etter fratrukket forsikringskrav og andre utgifter.

• Forsikringsselskaper genererer inntekter ved å tegne forsikringer, kreve premier og tjene inntekter fra finansielle instrumenter.

– Livsforsikringsselskaper har typisk forpliktelser med lengre varighet sammenlignet med skadeforsikringsselskaper (eiendom og skade) og er som følge av dette utsatt for større renterisiko.