Verðbréfagjald

Hvað er verðbréfamiðlunargjald?

Miðlunarþóknun er þóknun eða þóknun sem miðlari tekur til að framkvæma viðskipti eða veita sérhæfða þjónustu fyrir hönd viðskiptavina. Miðlarar taka miðlaragjöld fyrir þjónustu eins og kaup, sölu, ráðgjöf, samningaviðræður og afhendingu.

Það eru mörg dæmi um innheimt verðbréfamiðlunargjöld í ýmsum atvinnugreinum eins og fjármálaþjónustu, tryggingar, fasteignir og afhendingarþjónustu, meðal annarra.

Skilningur á miðlunargjöldum

Miðlunargjöld, einnig þekkt sem miðlaragjöld, eru byggð á prósentu af viðskiptunum, sem fast gjald eða sem blendingur af þessu tvennu. Miðlunargjöld eru mismunandi eftir atvinnugreinum og gerð miðlara.

Í fasteignabransanum er verðbréfamiðlun venjulega fast þóknun eða staðlað hlutfall sem er lagt á kaupandann, seljandann eða bæði. Lánamiðlarar hjálpa mögulegum lántakendum að finna og tryggja húsnæðislán; gjöld þeirra eru á bilinu 1% til 2% af lánsfjárhæð.

Í vátryggingaiðnaðinum er miðlari, ólíkt umboðsmanni, fulltrúi hagsmuna viðskiptavinarins en ekki vátryggjanda. Miðlarar finna bestu tryggingar til að mæta þörfum viðskiptavina og taka gjöld fyrir þjónustu sína. Í mjög sjaldgæfum tilfellum geta miðlarar innheimt gjöld bæði frá vátryggjanda og einstaklingi sem kaupir vátrygginguna.

Í fjármálageiranum er verðbréfamiðlun innheimt til að auðvelda viðskipti eða til að halda utan um fjárfestingar eða aðra reikninga. Þrjár helstu tegundir miðlara sem rukka miðlaragjöld eru full þjónusta, afsláttur og á netinu.

Sundurliðun verðbréfamiðlunargjalds

Miðlaragjöld í fullri þjónustu

Miðlarar í fullri þjónustu bjóða upp á breitt úrval af vörum og þjónustu eins og búsáætlanagerð, skattaráðgjöf og undirbúning og aðra fjármálaþjónustu annaðhvort í eigin persónu eða í gegnum síma. Fyrir vikið vinna þeir sér inn stærstu miðlunargjöldin. Fyrir ekki svo löngu síðan var það ekki óalgengt að miðlari í fullri þjónustu rukkaði allt að $100 fyrir hverja viðskipti fyrir pantanir hjá mannlegum miðlara.

Staðlað þóknun fyrir miðlara í fullri þjónustu í dag er á bilinu 1% til 2% af stýrðum eignum viðskiptavinar. Til dæmis vill Tim kaupa 100 hluti í fyrirtæki A á $40 á hlut. Miðlari Tims vinnur sér inn þóknun upp á $80 fyrir að auðvelda viðskiptin ($40/hlut x 100 hlutir = $4.000, $4.000 x .02 þóknun = $80). Þegar þóknuninni er bætt við er heildarkostnaður við viðskiptin $4.000 + $80 = $4.080.

12B-1 gjald er endurtekið gjald sem miðlari fær fyrir að selja verðbréfasjóð. Gjöldin eru á bilinu 0,25% til 0,75% af heildarverðmæti viðskipta. Árleg viðhaldsgjöld eru á bilinu 0,25% til 1,5% af eignum.

Afsláttarmiðlunargjöld

Vegna þess að afsláttarmiðlarar bjóða upp á þrengra vöruúrval og veita enga fjárfestingu, taka þeir lægri gjöld en miðlarar í fullri þjónustu gera. Afsláttarmiðlarar taka fast gjald fyrir hverja viðskiptafærslu. Fasta gjaldið fyrir hverja viðskipti er á bilinu minna en $ 5 til meira en $ 30 fyrir viðskipti. Viðhaldsgjöld eru venjulega um 0,5% á ári miðað við eignir.

Netmiðlunargjöld

Netmiðlarar eru með ódýrustu miðlunargjöldin. Aðalhlutverk þeirra er að leyfa fjárfestum að stunda viðskipti á netinu. Þjónusta við viðskiptavini er takmörkuð. Margir netmiðlarar hafa fjarlægt ákveðið þóknunargjald fyrir viðskipti með hlutabréf, en þóknunargjöld fyrir valréttar- eða framtíðarviðskipti gilda enn. Gjöldin eru breytileg og geta verið byggð á gjaldi fyrir hvern samning eða hlut. Viðhaldsgjöld reiknings eru breytileg á milli $0 til $50 á reikning á ári.

Lækkun miðlunargjalda í núll

Fjárfestar geta lækkað viðhaldsgjöld með því að bera saman miðlara, veitta þjónustu og gjöld þeirra. Að kaupa verðbréfasjóði án álags eða gjaldfrjálsar fjárfestingar getur hjálpað til við að forðast gjöld fyrir hverja viðskipti. Mikilvægt er að lesa smáa letrið eða gjaldskrána og spyrja spurninga um öll gjöld sem eru innheimt.

Í dag bjóða margir netvettvangar eins og Robinhood $0 viðskipti með mörg hlutabréf og ETFs (ásamt mörgum öðrum sem hafa síðan gengið til liðs við umboðslausa hreyfinguna). Hvarf beinna miðlaragjalda fyrir viðskipti hefur verið afleiðing mikillar samkeppni sem hefur leitt til þjöppunar gjalda. Þessar þjónustur græða í staðinn peninga með því að selja pöntunarflæðið þitt eða lána hlutabréfastöður þínar til skortseljenda.

Gjöld fyrir peningastjórnun hefur einnig verið þjappað saman í gegnum netþjónustur sem kallast roboadvisors,. sem nota reiknirit til að koma á og viðhalda ákjósanlegu fjárfestingasafni sjálfkrafa. Þessi þjónusta rukkar mun minna en mannlegur ráðgjafi, oft aðeins 0,25% til 0,50% á ári miðað við eignir í vörslu, með sumum jafnvel lægri.

##Hápunktar

Þrjár helstu tegundir verðbréfamiðlara sem rukka verðbréfamiðlunargjöld eru full þjónusta, afsláttur og á netinu.
Í dag bjóða margir miðlari á netinu upp á $0 miðlunargjöld fyrir skráð hlutabréf og ETFs.
Miðlunargjöld eru byggð á hlutfalli viðskiptanna, sem fast þóknun, eða sem blendingur af þessu tvennu, og eru mismunandi eftir atvinnugrein og tegund miðlara.
Miðlari eða umboðsmaður rukkar verðbréfamiðlunargjald til að framkvæma viðskipti eða veita sérhæfða þjónustu.

##Algengar spurningar

Er eðlilegt að greiða verðbréfamiðlun?

Venjulega þurftu flestir fjárfestar og kaupmenn að greiða gjöld til miðlara sinna til að framkvæma viðskipti og halda reikningum sínum. Með tilkomu netviðskipta, reikningsstjórnunar á netinu og harðrar samkeppni meðal verðbréfafyrirtækja hafa gjöld dagsins á flestum hlutabréfa- og ETF-viðskiptum lækkað í núll á nokkrum kerfum.

Hvert er dæmigert verðbréfamiðlunargjald fyrir fasteignasamning?

Fasteignasala og fasteignasalar rukka venjulega um 5% til 6% af söluverði húss. Þessu er oft skipt á milli umboðsmanns seljanda og umboðsmanns kaupanda. Sumir fasteignamiðlarar með afslátt geta rukkað lægra verð eða í staðinn boðið upp á fastagjaldsþjónustu.

Hvað er dæmigerð þóknun fyrir kaupréttarviðskipti?

Margir miðlarar rukka fasta þóknun auk gjalds á samning fyrir kaupréttarviðskipti. Þetta gæti verið eitthvað eins og $5.95 + $1.00 á samning (þannig að heildargjaldið fyrir 10-lota viðskipti væri $5.95 + $10 = $15.95). Nákvæm þóknunaruppbygging er breytileg eftir miðlara þínum og viðskiptastigi sem þú átt við þá. Til dæmis, E•TRADE rukkar $0,65 á samning en er lækkað í $0,50 á samning fyrir reikninga með meira en 30 viðskipti á mánuði.

Hvaða miðlarar rukka $0 gjöld fyrir hlutabréfaviðskipti?

Robinhood var fyrsti stóri netmiðlarinn til að bjóða upp á ókeypis viðskipti með hlutabréf og ETFs árið 2015 þegar app þess var opinberlega hleypt af stokkunum. Síðan þá hafa margir miðlarar fylgt í kjölfarið, þar á meðal Charles Schwab, Fidelity, Merrill Edge, E*TRADE, Interactive Brokers, TD Ameritrade, Webull, JP Morgan, Vanguard, SoFi og Ally Invest (meðal annarra). Athugið að margir af þessum pallar innheimta enn þóknun fyrir viðskipti með OTC hlutabréf, valrétti, framtíðarsamninga eða önnur verðbréf sem ekki eru hlutabréf.