Ríkisskuldabréf (T-Bond)

Hvað er ríkisskuldabréf?

Ríkisskuldabréf (T-skuldabréf) eru skuldaskuldbindingar sem gefnar eru út og studdar af fullri trú og inneign bandaríska ríkisins. Þetta eru í meginatriðum lán frá borgurum til ríkisins sem vextir eru greiddir af með reglulegu millibili áður en höfuðstólnum er að lokum skilað til borgarans við gjalddaga skuldabréfsins.

Vegna þess að T-skuldabréf eru talin hafa litla lánsfjár- eða vanskilaáhættu, bjóða þau almennt lægri ávöxtunarkröfu miðað við önnur skuldabréf, svo sem fyrirtækja- eða bæjarbréf. Ríkisbréfið til 30 ára er lengsta verðbréf ríkissjóðs. Næsti keppinautur þess er 10 ára ríkisbréfið.

Athugið: T-skuldabréf og bandarísk spariskírteini eru tveir gjörólíkir hlutir.

Þrjár helstu tegundir ríkisverðbréfa eru ríkisskuldabréf, ríkisbréf og ríkisvíxlar. Öll þrjú eru viðskipti á mjög fljótandi eftirmarkaði, þekktur sem skuldabréfamarkaður (oftast þekktur sem skuldabréfamarkaður ). Hugtakið „ fastar tekjur “ þýðir að ríkisskuldabréf skila útborgun á föstum vöxtum, greidd til fjárfesta á sex mánaða fresti.

Vextir sem greiddir eru af ríkisverðbréfum eru nánast tryggir tekjulindir. Hins vegar eru vextir (eða ávöxtunarkrafa) á 30 ára ríkisskuldabréfi venjulega á sama bili og vextir á hávaxtasparnaðarreikningi, jafnvel þó að peningarnir á hávaxtasparnaðarreikningi geti verið mun auðveldari og fljótari aðgangur. T-skuldabréf er líka frábrugðið peningamarkaðsreikningi vegna þess hversu langan tíma T-bréfið er.

Upplýsingar um kaup, innlausn, endurnýjun og verðmat á ríkisskuldabréfum og öðrum ríkisverðbréfum eru fáanlegar á TreasuryDirect.gov, sem er stjórnað af bandarísku ríkisfjármálastofnuninni.

Er T-skuldabréf góð fjárfesting?

T-skuldabréf og tengd ríkisverðbréf eru oft keypt af fjárfestum sem leita að öruggu skjóli eins og margir gera á tímum flökts á markaði. Þetta getur falið í sér fjárfesta sem vilja akkeri fyrir áhættusamari fjárfestingar í eignasafni sínu og fjárfesta sem eru nálægt starfslokum og vilja draga úr heildaráhættu í eignasafni sínu. T-skuldabréf eru minna aðlaðandi á verðbólgutímum vegna einkennandi lágra vaxta og lengri tíma.

Hvar get ég keypt T-skuldabréf?

Ríkisverðbréf eru fáanleg bæði í gegnum bandaríska fjármálaráðuneytið og frá einkareknum fjármálafyrirtækjum.

Til að kaupa beint frá ríkissjóði skaltu stofna reikning á TreasuryDirect.gov. Þá er hægt að bjóða í einu af uppboðunum sem haldin eru reglulega. Lágmarkskaup eru $100 (jafnvel þó T-skuldabréf hafi nafnvirði $1.000).

Fjármálastofnanir, eins og bankar eða verðbréfafyrirtæki, setja hvert um sig lágmarksinnkaup þannig að þú gætir þurft að fjárfesta fyrir meira en $100 í einu. Að kaupa í gegnum fjármálastofnun er góð leið til að fá aðgang að verðbréfasjóði með T-skuldabréfum eða T-bond ETF (kauphallarsjóði).

Hvernig virka T-skuldabréfauppboð?

Útboð ríkisbréfa eru haldin fjórum sinnum á ári, fyrsta miðvikudaginn í febrúar, maí, ágúst og nóvember.

Á uppboðinu eru tvær leiðir til að leggja fram tilboð:

Tilboð án samkeppni: Þú samþykkir að samþykkja hvaða (föstu) vexti sem eru ákveðnir á uppboðinu. Í skiptum er tryggt að þú fáir tilboð þitt samþykkt og þú munt fá greitt nafnvirði ef þú heldur T-bréfinu til gjalddaga.
Samkeppnistilboð: Þú getur tilgreint (fasta) vextina sem þú vilt fá, en tilboði þínu verður aðeins tekið ef tilgreint gengi þitt er lægra en eða jafnt því gengi sem uppboðið setur.

Hvar get ég selt T-skuldabréf?

45 eða fleiri dögum eftir upphaflegu kaupin þín geturðu selt T-skuldabréf á eftirmarkaði í gegnum fjármálastofnun, svo sem banka eða verðbréfafyrirtæki. Hafðu í huga að verð skuldabréfsins getur verið afsláttur, pari (það sem þú borgaðir fyrir það), eða sett á yfirverð eftir efnahagsaðstæðum þegar þú velur að selja.

Hversu oft greiða ríkisskuldabréf vexti?

T-skuldabréf greiða vexti á sex mánaða fresti á upphaflegum (föstu) vöxtum sem voru ákveðnir við kaup. Til dæmis, ef þú kaupir $1.000 T-skuldabréf á 2 prósenta vöxtum (einnig nefnt 2 prósent afsláttarmiða), færðu $20 árlega ávöxtun af því T-bréfi. Þetta þýðir 10 $ greiðslu til þín á sex mánaða fresti.

Eru T-Bond vextir skattskyldir?

Almennt greiðir þú aðeins alríkisskatt af T-skuldabréfavöxtum; vextirnir eru undanþegnir skatti ríkis og sveitarfélaga. Hins vegar hafðu í huga að þú gætir verið skattlagður af hagnaði sem þú færð umfram upphaflega höfuðstól. Upphæð vaxta sem þú færð á T-skuldabréfinu þínu á hverju ári er tilkynnt á skatteyðublaði 1099 eða 1099-INT.

Hvað gerist þegar T-skuldabréf þroskast?

Þú getur innleyst þroskuð T-skuldabréf á TreasuryDirect.gov fyrir fullt nafnvirði. Þú getur líka innleyst í gegnum fjármálastofnun eins og lánafélag eða verðbréfamiðlunarfyrirtæki.

Hverjar eru mismunandi tegundir bandarískra ríkisverðbréfa?

Þrjár grunngerðir ríkisverðbréfa eru ríkisskuldabréf (st-bréf), ríkisbréf (st-bréf) og ríkisvíxlar (st-víxlar). Tæknilega séð eru allar þrjár tegundir skuldabréfa, en alríkisstjórnin notar hugtakið „Ríkisbréf“ um 30 ára skjöl sín.

T-skuldabréf hafa upphaflegan gjalddaga annaðhvort 20 eða 30 ár og bjóða venjulega hæstu vexti af grunnverðbréfunum þremur. (20 ára ríkisbréfið er ekki lengur boðið en hægt að kaupa það á eftirmarkaði.) Vaxtagreiðslur fara fram tvisvar á ári.

T-bréf hafa upphaflegan gjalddaga á bilinu tvö til 10 ár og greiða einnig vexti tvisvar á ári. Ríkisvíxlar hafa stysta gjalddaga, með lengd á bilinu fjórar vikur til eins árs. Ríkisvíxlar eru seldir með afslætti að nafnvirði skuldabréfsins, þannig að fjárfestar vinna sér inn mismuninn á gjalddaga (í eingreiðslu vaxtagreiðslu).

Fleiri tegundir ríkisverðbréfa eru meðal annars verðbólguvernduð verðbréf ríkissjóðs (TIPS),. breytilegum vöxtum (FRN) og aðskilin viðskipti með skráða vexti og höfuðstól verðbréfa (STRIPS).

Hvað ákvarðar T-skuldabréfavexti?

T-skuldabréfavextir, eða ávöxtunarkrafa, sveiflast bæði með almennum markaðsaðstæðum og eftirspurn. Ríkissjóður Bandaríkjanna býður upp á mikið af upplýsingum um bæði vexti og ávöxtunarferla fyrir ríkisskuldabréf, ríkisbréf og ríkisvíxla.

Er ávöxtun T-skuldabréfa notuð sem viðmið?

10 ára ríkisbréfið (frekar en 30 ára ríkisbréfið) er venjulega notað sem viðmið í Bandaríkjunum, sem þýðir að fólk lítur á ávöxtun þess sem umboð fyrir alla bandaríska vexti.

Hverjir eru kostir T-skuldabréfa?

Lánsfjárgæði: Ríkisverðbréf eru studd af bandarískum stjórnvöldum, þannig að þau eru almennt talin vera í hæsta gæðaflokki. Með öðrum orðum, hættan á vanskilum er afar lítil.
Skattakostur: Vextirnir sem þú færð eru háðir alríkistekjusköttum en ekki ríkis- eða staðbundnum tekjusköttum. Hins vegar gætir þú þurft að greiða skatta af höfuðstólshagnaði.
Lausafjárstaða: Fjárfestar geta keypt og selt ríkisverðbréf bæði á reglubundnum uppboðum og á eftirmarkaði. Nákvæmt verð fer eftir afsláttarmiðavexti miðað við ríkjandi vexti.

Hverjir eru gallarnir við T-skuldabréf?

Lág ávöxtunarkrafa: Þú færð venjulega minni vexti af ríkissjóði samanborið við aðrar áhættusamari fjárfestingar.
Skattasjónarmið: Ef þú kaupir skuldabréf á afslætti og heldur því annað hvort til gjalddaga eða selur það með hagnaði, þá verður sá höfuðstólshagnaður háður alríkis- og ríkissköttum.
Vaxtaáhætta: Hafðu í huga að þegar vextir hækka mun verðmæti núverandi skuldabréfaeignar þinnar lækka. Þetta er kjarninn í vaxtaáhættu. Eins og öll langtímaskuldabréf hafa T-skuldabréf verulega hættu á að vextir hækki á tilteknu 30 ára tímabili.
Verðbólguáhætta: Vextir sem aflað er af ríkisskuldabréfum geta ekki haldið í við verðbólgu, sérstaklega yfir 30 ára tímabil.

Hápunktar

Ásamt ríkisvíxlum, ríkisbréfum og verðbólguvernduðum ríkisbréfum (TIPS) eru ríkisskuldabréf eitt af fjórum nánast áhættulausum ríkisútgefnum verðbréfum.
T-bréf greiða hálfsársvaxtagreiðslur fram að gjalddaga, en þá er nafnverð skuldabréfsins greitt til eiganda.
Ríkisskuldabréf (T-skuldabréf) eru fastgengisskuldabréf bandarískra ríkisskuldabréfa með gjalddaga á bilinu 10 til 30 ára.