áhættuþol
skilgreining á áhættuþoli
Áhættuþol er geta þín og vilji til að þola lækkun á verðmæti fjárfestinga þinna. Þegar þú ert að reyna að ákvarða áhættuþol þitt skaltu spyrja sjálfan þig hversu þægilegt þér mun líða að halda stöðu þinni þegar hlutabréfamarkaðurinn er að upplifa miklar lækkanir.
Það er gamalt máltæki á Wall Street sem segir: "Þú getur borðað vel eða þú getur sofið vel." Að borða vel vísar til þeirrar athugunar að yfir langan tíma, að eiga eignir með meiri áhættu (eins og hlutabréf) gerir fjárfestum kleift að safna umtalsverðum auði. Hins vegar kostar það verð, þar sem hlutabréf geta verið nokkuð sveiflukennd, sem veldur því að fjárfestar missa svefn.
Hvers vegna áhættuþol er svona mikilvægt
Áhættuþol þitt gegnir mikilvægu hlutverki í leikáætlun þinni til að auka peningana þína án þess að stressa þig á því daglega.
Ef þú hefur ekki magann til að takast á við áhættuna á því að missa höfuðstólinn þinn, jafnvel tímabundið, verður þú að sætta þig við fjárfestingar með minni áhættu og minni ávöxtun sem þeim fylgir. Fjárfestingar með möguleika á hærri ávöxtun hafa oft meiri möguleika á skyndilegum niðurdrætti eða hreinu tapi.
Með skilningi á áhættuþoli þínu geturðu búið til stefnu fyrir fjárfestingar þínar sem mun hjálpa þér að halda jafnvægi á áhyggjum af óstöðugleika og möguleika á meiri ávöxtun þegar þú horfir á heildarmyndina.
Hvernig áhættuþol virkar
Hver sem er getur haft mikla áhættuþol þegar hlutabréf eru að hækka. Hins vegar er besti tíminn til að meta áhættuþol þitt þegar markaðurinn er að falla.
Hugsaðu aftur til mars 2020. Markaðurinn minnkaði. atvinnuleysistölum fjölgaði. Heimurinn stendur frammi fyrir áður óvissustigi og veltir því fyrir sér hvort COVID-19 myndi eyðileggja hagkerfið.
Hvert var áhættuþol þitt þá? Hélst þú áfram á þessum erfiðu tímum? Ef þú seldir hlutabréf meðan á skelfingunni stóð var áhættuþol þitt lítið. Eða varstu til í að fjárfesta meira til að nýta þér söluna á markaðnum? Ef svo er þá var áhættuþol þitt mikið og það hefur þjónað þér vel þar sem hlutabréfamarkaðurinn setur mettölur.
Tegundir áhættuþols
Það eru nokkrar mismunandi tegundir af áhættuþoli.
Íhaldssamt áhættuþol
Með þessu hugarfari er fjárfestir einbeittur að varðveislu fjármagns og forðast áhættu. Það þýðir lægri ávöxtun, en fjárfestirinn mun sætta sig við það í skiptum fyrir að forðast allar villtar verðsveiflur. Til dæmis er innstæðubréf mjög íhaldssöm fjárfesting. Banki eða lánasamband mun tryggja ákveðna ávöxtun í skiptum fyrir að halda peningum fjárfestis læstum í fyrirfram ákveðinn tíma. Loforðið um ávöxtun er atvinnumaður, en lágir tekjumöguleikar (geisladiskar hafa í gegnum tíðina mun lægri ávöxtun en hlutabréf og fasteignir) geta verið galli. Eldri fjárfestir sem er nær starfslokum mun líklega hafa nokkuð íhaldssamt áhættuþol.
Miðlungs áhættuþol
Hóflegt áhættuþol heldur fæti í tveimur herbúðum: íhaldssamt og árásargjarnt. Klassískt dæmi felur í sér hefðbundna 60/40 skiptingu milli hlutabréfa og skuldabréfa. Þetta nær jafnvægi á milli nokkurra fjármuna sem fjárfestir eru til vaxtar (hlutabréfa) á sama tíma og auga er með stöðugleika fyrir tekjuöflun (skuldabréf).
Árásargjarnt áhættuþol
Með árásargjarnri áhættuþoli er meirihluta eignasafns fjárfesta úthlutað í áhættusamari eignir eins og hlutabréf og fasteignir. Þetta býður upp á möguleika á hærri ávöxtun með tímanum. Sá tímaþáttur er þó lykilefni. Fjárfestingin hefur meiri möguleika á að tapa verðmæti í millitíðinni og engin trygging er fyrir því að fjárfestir fái peningana í raun til baka. Að vera árásargjarn þýðir að vera reiðubúinn að samþykkja tækifærið á að missa hluta eða allan höfuðstólinn.
Hvernig á að ákvarða áhættuþol þitt
Ákvörðun áhættuþols fer eftir því að svara nokkrum lykilspurningum:
Hver eru fjárfestingarmarkmið þín? Ert þú að fjárfesta reglulega og leitast við að auka verðmæti varpeggsins þíns? Eða ertu nú þegar með almennilegt hreiðuregg og vilt þú varðveita það frekar en að rækta það og lifa af tekjunum sem það skapar? Hver mun gefa mismunandi umburðarlyndi fyrir verðáhættu.
Hvenær þarftu peningana? Tímabilið þitt er mikilvægur hluti af jöfnunni. Því fyrr sem þú þarft peningana, því lægra ætti áhættuþol þitt að vera. Peningar sem þú þarft fyrir heimilisútborgun á næsta ári hefur allt annan tíma en þeir peningar sem þú ert að safna fyrir eftirlaun sem eru enn mörg ár í burtu.
Hvernig myndir þú bregðast við ef eignasafnið þitt tapaði 20 prósentum á þessu ári? Að meta áhættuþol þitt felur í sér að hugsa um ímyndaðar áskoranir og versta tilvik. Ef fjárfesting þín tapaði 20 prósent af verðmæti hennar, myndir þú missa svefn á nóttunni og draga út allt fé þitt? Eða myndirðu láta það vera fjárfest og íhuga að setja enn meira fé á markaðinn til að nýta afsláttinn?
Hvernig fjárfestingarreynsla tengist áhættuþoli
Hver er reynsla þín af fjárfestingum? Þegar þú ert að ákvarða hversu mikla áhættu þú ræður við, þá er líka mikilvægt að hugsa um hversu mikla þekkingu þú hefur á fjárfestingarlandslaginu. Það hefur aldrei verið auðveldara fyrir neinn að opna miðlarareikning á netinu og velja hlutabréf og aðrar fjárfestingar, en það þægindastig getur líka verið mjög dýrt.
Netspjall getur skapað skriðþunga í kringum hlutabréf og aðrar fjárfestingar sem ýtir undir óupplýst kaup og sölu frá óreyndum fjárfestum, sem gerir þá viðkvæma fyrir umtalsverðu tapi. Svo vertu heiðarlegur við sjálfan þig um þekkingu þína. Og þegar þú byrjar að fjárfesta peningana þína, vertu viss um að fjárfesta tíma þinn í að auka fjármálalæsi þitt.
áhættuþol vs. áhættugetu
Það er mikilvægt að meta áhættuþol þitt í tengslum við getu þína til að taka áhættu. Þessir tveir þættir ættu að vera samræmdir.
Til dæmis, ef þú ert 20-eitthvað sparnaður fyrir eftirlaun á vinnustað þínum 401(k), hefur þú mikla áhættugetu. Þú gætir átt 45 eða 50 ár þangað til þú ferð á eftirlaun, sem þýðir að þú hefur efni á að fjárfesta árásargjarnt með getu til að standast möguleika á verðfalli. Hins vegar gæti áhættuþol þitt ekki passað við það. Þú gætir verið stressaður fjárfestir.
Að hugsa um áhættu í stóra samhenginu
Þegar þú ert snemma á ferlinum og byrjaður að fjárfesta er mikilvægt að hafa langtímasýn. Það getur verið erfitt að horfa á fjárfestingar þínar lækka frá einum degi til annars. Hins vegar, ef þú ert ekki að fjárfesta þá peninga fyrir morgundaginn eða næsta mánuð, verður þú að viðurkenna að það er lokaleikurinn sem skiptir í raun.
Hlutabréfamarkaðurinn gæti að meðaltali 10 prósent árlega ávöxtun með tímanum, en það skilar ekki þessum 10 prósent hagnaði á hverju ári. Sum ár gæti það lækkað um meira en 30 prósent, en önnur gæti það hækkað meira en 30 prósent. Mældu vöxt ávöxtunar þinnar með tímanum - ekki á hverjum einasta degi. Þegar þú færð nær starfslokum, þá þarftu að rýna í getu þína til að takast á við áhættu. Gakktu úr skugga um að þú sért að endurmeta áhættuþol þitt og áhættugetu til að gera nauðsynlegar breytingar.
##Hápunktar
Áhættuþol er mælikvarði á hversu mikið tap fjárfestir er tilbúinn að þola í eignasafni sínu.
Árásargjarn fjárfestir, eða einhver með hærra áhættuþol, er tilbúinn að hætta meira fé fyrir möguleika á betri ávöxtun en íhaldssamur fjárfestir, sem hefur lægra umburðarlyndi.
Einstaklingur með hóflegt áhættuþol situr í jafnvægi milli árásargjarns og íhaldssams fjárfestis.
Það lítur á hversu mikla markaðsáhættu - hlutabréfasveiflur, sveiflur á hlutabréfamarkaði, efnahagslegar eða pólitískar atburðir, reglugerðir eða vaxtabreytingar - fjárfestir getur þolað, miðað við að allir þessir þættir gætu valdið því að eignasafn þeirra rýrni.
Aldur einstaklings, fjárfestingarmarkmið, tekjur og þægindi spila allt inn í að ákvarða áhættuþol hans.
