Fjárfestingarstíll
Hvað er fjárfestingarstíll?
Fjárfestingarstíll er yfirgripsmikil stefna eða kenning sem fjárfestir notar til að setja eignaúthlutun og velja einstök verðbréf til fjárfestingar. Fjárfestingarstíll mun venjulega gera grein fyrir áhættuþoli fjárfesta , fjárfestingartíma þeirra , siðferðilegum gildum og öðrum sjónarmiðum.
Að skilja fjárfestingarstíl
Fjárfestingarstíll fyrir einstaka fjárfesta er venjulega byggður út frá áhættuþoli þeirra, sem almennt má flokka sem annað hvort íhaldssamt, hóflegt eða árásargjarnt. Áhætta er venjulega aðal áhyggjuefni einstakra fjárfesta þegar þeir ákveða fjárfestingarstíl og taka fjárfestingarákvarðanir. Áhætta er einnig venjulega lykilatriði upplýsingagjafar fyrir fjárfesta þegar þeir greina stýrða fjármuni til fjárfestingar.
Ákjósanleg eignasöfn
Nútímaleg eignasafnskenning bendir til þess að fjárfestar ættu að vera hagnýtir við að dreifa fjárfestingum sínum til að ná hámarksáhættu og ávöxtun. Samt með áhættu sem aðalatriði, hafa fjárfestar enn fjölda fjárfestinga til að byggja upp persónulegt safn einstakra verðbréfa eða stýrðra sjóða. Í fjárfestingarheiminum munu fjárfestar finna bæði verðbréfa- og sjóðaskýrslueiginleika sem passa við fjárfestingarstíl fjárfesta.
Áhættusnið
Þegar þeir fjárfesta í einstökum verðbréfum horfa fjárfestar oft til hlutabréfa, skuldabréfa og hrávöru. Hver þeirra hefur mismunandi áhættustig og fjárfestingareiginleika. Íhaldssamir fjárfestar geta leitað eftir einstökum verðbréfum til tekna. Mörg stöðug, stór hlutabréf greiða arð sem veitir íhaldssama til miðlungs áhættu með stöðugum tekjum. Skuldabréf geta einnig verið toppfjárfesting fyrir tekjufjárfesta, þar sem þau veita stöðugar útborganir af afsláttarmiðagreiðslum.
Innan hvers eignaflokks munu fjárfestar einnig finna undireignaflokka sem geta leiðbeint fjárfestingarstíl þeirra. Innan hlutabréfa geta undireignaflokkar falið í sér vöxt eða verðmæti. Innan skuldabréfa geta fjárfestar valið að fjárfesta hærra á áhættusviðinu, með skuldabréfum með háa ávöxtun, eða íhaldssamari, með hágæða skuldabréfum.
Stýrðir reikningar og sjóðir
Fjármálaþjónustuveitendur og fjárfestingarstjórar í greininni veita bæði stýrða reikninga og stýrða sjóði sem geta stutt stíl eða þemafjárfestingar.
Stýrðir reikningar
Robo ráðgjafar, umbúðareikningar og sérstýrðir reikningar eru allir valkostir fyrir fjárfesta sem leita eftir stuðningi við að stjórna ákveðnum fjárfestingarstíl. Robo ráðgjafar og vefreikningar byggja oft stílfjárfestingu á áhættusniði fjárfesta, þar sem virk stjórnun býður einnig upp á sérsniðna fjárfestingarstíl.
Stýrðir sjóðir
Fjárfesting í stýrðum sjóðum getur verið ein besta leiðin til að fjárfesta fyrir stíl á sama tíma og þú færð ávinninginn af faglegri fjölbreytni. Flestir verðbréfasjóðir og kauphallarsjóðir (ETFs) munu nota stöðugan fjárfestingarstíl. Samkvæmt lögum um fjárfestingarfélög frá 1940 verður að birta fjárfestum fjárfestingarstefnu stjórnanda í útboðslýsingu sjóðsins sem er lögð inn með skráningu hans.
Í fjárfestingariðnaði með stýrðum sjóðum munu fjárfestar finna allar tegundir fjárfestingarstílsvalkosta sem falla almennt í áhættuþolsflokka.
Óvirkir vs. virkir sjóðir
Meðal allra áhættuflokka munu fjárfestar einnig finna óvirka á móti virkum sjóðum. Sumir fjárfestar gætu valið óvirkan fjárfestingarstíl sem býður upp á áhrif á ýmsa hluta markaðarins, oft með lægri kostnaði og minni áhættu.
Fjárfestingarstíll einstaklings er frábrugðinn fjárfestingarstíll verðbréfasjóðs, sem venjulega er ákvarðaður af sjóðsstjórum og birtur í útboðslýsingu sjóðsins.
Dæmi um fjárfestingarstíla
Flestir fjárfestar munu byggja fjárfestingarákvarðanir sínar út frá eigin skynjun á markaðsáhættu og einstökum fjárfestingarmarkmiðum. Eftirfarandi eru nokkrar algengar fjárfestingarstílar, þó að flestir fjárfestar muni sameina þessar aðferðir í einstakan fjárfestingarstíl.
Verðmætafjárfesting
Verðmætafjárfesting er stefna sem leitar að fyrirtækjum eða eignum sem eru tímabundið vanmetnar af markaðnum, vegna flökts, slæmra frétta eða annarra áhyggjuefna. Þetta eru fyrirtæki eða hlutabréf þar sem markaðsverð er undir innra virði þeirra,. ákvarðað út frá hlutlægum þáttum eins og tekjum og eignum. Byggt á þeirri trú að markaðurinn muni á endanum endurspegla raunverulegt verðmæti þessara fyrirtækja leita verðmætafjárfestar undirverðlagðar eignir í von um verðhækkun.
Vaxtarfjárfesting
Vaxtarfjárfestar leita að fyrirtækjum eða eignum með mikla möguleika á að öðlast verðmæti, byggt á skynjaðri markaðsþróun og verðferlum. Vaxtarfjárfestar leita yfirleitt að litlum fyrirtækjum í ungum atvinnugreinum, sem þeir telja líklegt til að öðlast verðmæti til lengri tíma litið. Tæknihlutabréf og nýmarkaðir eru algeng markmið vaxtarfjárfesta, byggt á væntingum um háa meðalávöxtun.
Tekjufjárfesting
Tekjufjárfesting er stefna sem leitast við að veita fjárfestinum stöðugar tekjur, frekar en að forgangsraða fjármagnsvexti. Þessir fjárfestar munu venjulega leita eftir hlutabréfum með háum arði,. auk verðbréfa með föstum tekjum.
Áreiðanleikakönnun
Hver fjárfestir mun hafa sinn eigin fjárfestingarstíl og aðferðir til að stjórna fjárfestingum. Gerðu-það-sjálfur fjárfestar taka sjálfstæðari nálgun á meðan fjárfestar sem nota fjármálaráðgjafarkerfi í fullri þjónustu hafa tilhneigingu til að treysta á faglega ráðgjöf til að móta fjárfestingarstíl sinn.
Burtséð frá fjárfestingarstílnum sem maður fylgir er áreiðanleikakönnun mikilvæg til að tryggja að fjárfesting uppfylli stíl fjárfesta. Að velja sjóði með skýrt fylgt markmiðum í fjárfestingarstíl getur hjálpað fjárfestum að stjórna markvissu eignasafni. Að vinna með fjármálaráðgjafa eða fjárfestingarþjónustu sem beitir reglulegu endurjafnvægi getur einnig hjálpað fjárfestum að forðast stílsvif og tryggja að fjárfestingum þeirra sé viðhaldið í samræmi við óskir þeirra um fjárfestingarstíl.
Hápunktar
Þó að það sé enginn "réttur" fjárfestingarstíll, þá eru margar algengar gildrur sem þarf að forðast, svo sem spilahegðun, tilfinningalega fjárfestingu og dagviðskipti. Burtséð frá einstökum óskum ætti hver tilvonandi fjárfestir að gera áreiðanleikakönnun á fjárfestingum sínum.
Fjárfestingarstíll vísar til sértækra aðferða sem notaðar eru til að ná fjárfestingarmarkmiðum manns. Fjárfestingarstíll gerir venjulega grein fyrir einstaklingsbundnu áhættuþoli, tímasýn, siðferðilegum gildum og öðrum sjónarmiðum.
Fyrir fjárfesta sem ekki hafa tíma eða þolinmæði til að stjórna eignasafni sínu geta stýrðir reikningar boðið upp á handfrjálsa eignastýringu gegn gjaldi.
Áhætta er stór þáttur í fjárfestingarstílum, þar sem áhættusamustu fjárfestingarnar bjóða upp á meiri mögulega ávöxtun.
