Korea Investment Corporation (KIC)
Hvað er Korea Investment Corporation (KIC)?
KIC ) er fjárfestingarstofnun í ríkiseigu sem stýrir ríkiseignasjóðnum (SWF) fyrir ríkisstjórn Suður-Kóreu. KIC var stofnað með lögum árið 2005 og fjármögnuð árið 2006. KIC fékk upphaflegar innstæður upp á 17 milljarða Bandaríkjadala frá Kóreubanka og 3 milljarða Bandaríkjadala frá kóreska stefnu- og fjármálaráðuneytinu.
KIC er með um það bil 183,1 milljarð Bandaríkjadala í eignum í stýringu í lok árs 2020 og er í 15. sæti yfir ríkiseignasjóði samkvæmt röðun Sovereign Wealth Fund Institute.
Skilningur á Korea Investment Corporation (KIC)
KIC er takmarkað við að fjárfesta aðeins í eignum sem falla undir leiðbeiningarnar sem kveðið er á um í lögum um fjárfestingarfyrirtæki í Kóreu. KIC tekur einnig þátt í stjórnun gjaldmiðils þjóðarinnar og er áfram aðskilin aðili frá gjaldeyrisforða sínum.
Markmið KIC eru að auka fullveldisauð Kóreu og leggja sitt af mörkum til þróunar kóreska fjármálaiðnaðarins. KIC er stjórnað af stýrihópi sem samanstendur af níu mönnum auk formanns.
Sjóðurinn hefur nú „sjálfbæran vaxtarsýn“ með stefnudagsetninguna árið 2035. Þetta felur í sér aukna útsetningu fyrir sjálfbærum og samfélagslega ábyrgum fjárfestingum.
KIC Investments
KIC stýrir eignasafni sem samanstendur af 85% hefðbundnum eignum (td hlutabréfum, skuldabréfum og peningaskjölum) og 15% öðrum eignum, þar á meðal séreignum, fasteignum, innviðaverkefnum og vogunarsjóðum. Sem hluti af því að auka dreifingu eignasafns síns, jók KIC áhættu sína gagnvart nýmörkuðum síðan 2010. Arðsemi heildareigna KIC árið 2020 nam 13,7%, með fimm ára ársávöxtun upp á 9% og ársávöxtun frá upphafi 5,22%.
Varðandi fjárfestingarheimspeki sína segir hún að "KIC leitast við að auka ávöxtun á meðan (1) lágmarka áhættu af einstökum mörkuðum og eignum með dreifingu eignasafns; og (2) að beita sveigjanleika til að grípa fjárfestingartækifæri." KIC stundar viðmiðunarávöxtun (beta) með því að dreifa fjárfestingum í mismunandi gjaldmiðlum og löndum, eins og lýst er í leiðbeiningum um fjárfestingarstjórnun. KIC leitast einnig við að skapa umframávöxtun umfram viðmiðin (alfa) með virkri stjórnun innan viðeigandi áhættustigs.
Ákvarðanir sem tengjast stefnumótandi eignaúthlutun eru háðar mati stýrihóps. Varðandi hefðbundnar eignir stýrir sjóðurinn áhættu með því að nota fyrirfram rakningarskekkju frá virkri fjárfestingu miðað við viðmiðið. Ef vægi eignaflokks víkur frá ákveðnu bili miðað við viðmið er leiðrétting gerð þannig að áhættuskuldbinding falli innan settra marka. Eignasafnið er endurjafnað á fyrirfram ákveðnum tímum til að viðhalda vægi stefnu fyrir hvern eignaflokk.
Allir samningar sem undirritaðir eru á milli KIC og eignasafnsstjóra þriðja aðila munu tilgreina tiltæka eignaflokka og viðmiðunarmarkmið og þau þjóna sem grundvöllur áhættustýringar og árangursmats.
Hápunktar
Fjárfestingarsjóður Kóreu (KIC) er auðvaldssjóður þjóðarinnar í Suður-Kóreu.
KIC hefur frumkvæði að því að auka úthlutun sína til sjálfbærra fjárfestinga fyrir árið 2035.
Sjóðurinn var stofnaður árið 2005 og hefur vaxið í að vera á meðal 15 stærstu auðvaldssjóðanna í heiminum.
