Perbadanan Pelaburan Korea (KIC)

Apakah Perbadanan Pelaburan Korea (KIC)?

Perbadanan Pelaburan Korea (KIC) ialah organisasi pelaburan milik kerajaan yang menguruskan dana kekayaan negara (SWF) untuk Kerajaan Korea Selatan. KIC telah ditubuhkan mengikut undang-undang pada tahun 2005 dan dibiayai pada tahun 2006. KIC menerima deposit awal sebanyak $17 bilion daripada Bank of Korea dan $3 bilion daripada Kementerian Strategi dan Kewangan Korea.

KIC mempunyai kira-kira USD$183.1 bilion dalam aset di bawah pengurusan pada penghujung 2020 dan menduduki tempat ke-15 dalam saiz dalam kalangan dana kekayaan negara mengikut kedudukan Institut Dana Kekayaan Berdaulat.

Memahami Perbadanan Pelaburan Korea (KIC)

KIC dihadkan untuk melabur hanya dalam aset yang berada di bawah garis panduan yang disediakan oleh Akta Perbadanan Pelaburan Korea. KIC juga terlibat dalam menguruskan mata wang negara dan tetapi kekal sebagai entiti yang berasingan daripada rizab mata wangnya.

Objektif KIC adalah untuk meningkatkan kekayaan kedaulatan Korea dan menyumbang kepada pembangunan industri kewangan Korea. KIC ditadbir oleh jawatankuasa pemandu yang terdiri daripada sembilan ahli serta pengerusi.

Dana itu kini mempunyai "wawasan pertumbuhan mampan" dengan tarikh sasaran pada tahun 2035. Ini termasuk meningkatkan pendedahan kepada pelaburan yang mampan dan bertanggungjawab secara sosial.

Pelaburan KIC

KIC menguruskan portfolio yang terdiri daripada 85% aset tradisional (cth, saham, bon dan instrumen wang) dan 15% aset alternatif, termasuk ekuiti persendirian, hartanah, projek infrastruktur dan dana lindung nilai. Sebagai sebahagian daripada meningkatkan kepelbagaian portfolionya, KIC meningkatkan pendedahannya kepada pasaran baru muncul sejak 2010. Pulangan KIC ke atas jumlah aset pada tahun 2020 berjumlah 13.7%, dengan pulangan tahunan lima tahun sebanyak 9% dan pulangan tahunan sejak penubuhan sebanyak 5.22%.

Mengenai falsafah pelaburannya, ia menyatakan bahawa "KIC berusaha untuk meningkatkan pulangan sambil (1) meminimumkan risiko daripada pasaran dan aset individu melalui kepelbagaian portfolio; dan (2) menggunakan fleksibiliti untuk merebut peluang pelaburan." KIC mengejar pulangan penanda aras (beta) dengan mempelbagaikan pelaburan dalam julat mata wang dan negara, seperti yang digariskan dalam garis panduan pengurusan pelaburannya. KIC juga berusaha untuk menjana pulangan berlebihan ke atas penanda aras (alfa) melalui pengurusan aktif dalam tahap risiko yang sesuai.

Keputusan berkaitan peruntukan aset strategik tertakluk kepada penilaian oleh jawatankuasa pemandu. Mengenai aset tradisional, dana menguruskan risiko menggunakan ralat penjejakan ex-ante daripada pelaburan aktif berbanding penanda aras. Jika pemberat kelas aset menyimpang daripada julat yang ditetapkan berbanding dengan penanda aras, pelarasan dibuat supaya pendedahan berada dalam julat yang ditetapkan. Portfolio diimbangkan semula pada masa yang telah ditetapkan untuk mengekalkan wajaran dasar bagi setiap kelas aset.

Sebarang perjanjian yang ditandatangani antara KIC dan pengurus portfolio pihak ketiga akan menentukan kelas aset yang tersedia dan sasaran penanda aras, dan ini berfungsi sebagai asas untuk pengurusan risiko dan penilaian prestasi.

Sorotan

• Dana Pelaburan Korea (KIC) ialah dana kekayaan berdaulat untuk negara Korea Selatan.

• KIC mempunyai inisiatif untuk meningkatkan peruntukannya kepada pelaburan mampan menjelang 2035.

• Dana ini ditubuhkan pada 2005 dan telah berkembang menjadi antara 15 dana kekayaan negara terbesar di dunia.