Kore Yatırım Şirketi (KIC)

Kore Yatırım Şirketi (KIC) Nedir?

Güney Kore Hükümeti için egemen servet fonunu (SWF) yöneten, devlete ait bir yatırım kuruluşudur . KIC, 2005 yılında kanunla kurulmuş ve 2006 yılında finanse edilmiştir. KIC, Kore Bankası'ndan 17 milyar dolar ve Kore Strateji ve Maliye Bakanlığı'ndan 3 milyar dolarlık ilk mevduat aldı.

KIC'nin 2020 yılı sonu itibarıyla yönetimi altında yaklaşık 183.1 milyar ABD Doları tutarında varlığa sahip olduğu ve Egemen Varlık Fonu Enstitüsü'nün sıralamasına göre egemen varlık fonları arasında büyüklük olarak 15. sırada yer aldığı görülüyor.

Kore Yatırım Şirketi'ni (KIC) Anlamak

KIC, yalnızca Kore Yatırım Şirketi Yasası tarafından sağlanan yönergelere giren varlıklara yatırım yapmakla sınırlıdır. KIC ayrıca ülkenin para birimini yönetmeye dahil olur ve para rezervlerinden ayrı bir varlık olarak kalır.

KIC'nin amaçları, Kore'nin egemen servetini artırmak ve Kore finans endüstrisinin gelişimine katkıda bulunmaktır. KIC, dokuz üye ve bir başkandan oluşan bir yönlendirme komitesi tarafından yönetilir.

Fonun artık 2035 yılı hedefli bir "sürdürülebilir büyüme vizyonu" var. Bu, sürdürülebilir ve sosyal açıdan sorumlu yatırımlara daha fazla maruz kalmayı içerir.

KIC Yatırımları

KIC, %85'i geleneksel varlıklardan (örneğin hisse senetleri, tahviller ve para araçları) ve özel sermaye, gayrimenkul, altyapı projeleri ve riskten korunma fonları dahil olmak üzere %15 alternatif varlıklardan oluşan bir portföyü yönetir. Portföy çeşitlendirmesini artırmanın bir parçası olarak, KIC 2010'dan bu yana gelişmekte olan piyasalardaki riskini artırdı. KIC'nin 2020'deki toplam aktif getirisi, beş yıllık yıllık getirisi %9 ve başlangıcından bu yana yıllık getirisi %5,22 ile %13,7 olarak gerçekleşti.

Yatırım felsefesi ile ilgili olarak, "KIC, (1) portföy çeşitlendirme yoluyla bireysel piyasalardan ve varlıklardan kaynaklanan riskleri en aza indirirken ve (2) yatırım fırsatlarını değerlendirmek için esneklik uygularken getirileri artırmaya çalışmaktadır." KIC, yatırım yönetimi yönergelerinde belirtildiği gibi, para birimleri ve ülkeler aralığında yatırımları çeşitlendirerek kıyaslama getirilerini (beta) takip eder. KIC ayrıca uygun bir risk seviyesi dahilinde aktif yönetim yoluyla kıyaslama ölçütlerinin (alfa) üzerinde fazla getiri elde etmeye çalışır.

Stratejik varlık tahsisi ile ilgili kararlar, bir yönlendirme komitesi tarafından değerlendirmeye tabidir. Geleneksel varlıklarla ilgili olarak, fon , kıyaslamaya göre aktif yatırımdan kaynaklanan ön izleme hatasını kullanarak riski yönetir. Bir varlık sınıfının ağırlığı, kıyaslama ile karşılaştırıldığında belirli bir aralıktan saparsa, riskin belirlenen aralık içinde kalması için ayarlamalar yapılır. Portföy, her bir varlık sınıfı için politika ağırlıklarını korumak için önceden belirlenmiş zamanlarda yeniden dengelenir.

KIC ile üçüncü şahıs portföy yöneticileri arasında imzalanan herhangi bir anlaşma, mevcut varlık sınıflarını ve kıyaslama hedeflerini belirleyecek ve bunlar, risk yönetimi ve performans değerlendirmesi için temel teşkil edecek.

Öne Çıkanlar

Kore Yatırım Fonu (KIC), Güney Kore ulusunun egemen servet fonudur.
KİK, 2035 yılına kadar sürdürülebilir yatırımlara tahsisini artırma inisiyatifine sahiptir.
Fon 2005 yılında kuruldu ve dünyanın en büyük 15 devlet varlık fonu arasında yer aldı.