مؤسسة كوريا للاستثمار (KIC)
ما هي مؤسسة كوريا للاستثمار (KIC)؟
مؤسسة كوريا للاستثمار (KIC) هي منظمة استثمارية مملوكة للحكومة تدير صندوق الثروة السيادية (SWF) لحكومة كوريا الجنوبية. تأسست KIC بموجب القانون في 2005 وتم تمويلها في 2006. تلقت KIC ودائع أولية بقيمة 17 مليار دولار من بنك كوريا و 3 مليار دولار من وزارة الإستراتيجية والمالية الكورية.
تمتلك KIC ما يقرب من 183.1 مليار دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من نهاية عام 2020 وتحتل المرتبة 15 من حيث الحجم بين صناديق الثروة السيادية وفقًا لتصنيفات معهد صندوق الثروة السيادية.
فهم مؤسسة كوريا للاستثمار (KIC)
يقتصر KIC على الاستثمار فقط في الأصول التي تندرج تحت المبادئ التوجيهية المنصوص عليها في قانون مؤسسة الاستثمار الكورية. تشارك KIC أيضًا في إدارة عملة الدولة ولكنها تظل كيانًا منفصلاً عن احتياطيات العملة الخاصة بها.
تتمثل أهداف KIC في تعزيز الثروة السيادية لكوريا والمساهمة في تطوير الصناعة المالية الكورية. يحكم KIC من قبل لجنة توجيهية تتكون من تسعة أعضاء بالإضافة إلى الرئيس.
يتمتع الصندوق الآن "برؤية نمو مستدام" بتاريخ مستهدف هو عام 2035. ويشمل ذلك زيادة التعرض للاستثمارات المستدامة والمسؤولة اجتماعياً.
KIC للاستثمارات
تدير KIC محفظة تتكون من 85٪ من الأصول التقليدية (مثل الأسهم والسندات والأدوات المالية) و 15٪ من الأصول البديلة ، بما في ذلك الأسهم الخاصة والعقارات ومشاريع البنية التحتية وصناديق التحوط. كجزء من زيادة تنويع محفظتها ، زادت الشركة الكويتية للاستثمار من انكشافها على الأسواق الناشئة منذ عام 2010. وبلغ عائد الشركة الكويتية للاستثمار على إجمالي الأصول في عام 2020 13.7٪ ، مع عائد سنوي لمدة خمس سنوات بنسبة 9٪ وعائدات سنوية منذ إنشائها بنسبة 5.22٪.
وفيما يتعلق بفلسفتها الاستثمارية ، تنص على أن "الشركة الكويتية للاستثمار تسعى جاهدة لزيادة العوائد مع (1) تقليل المخاطر من الأسواق الفردية والأصول من خلال تنويع المحفظة ؛ و (2) ممارسة المرونة لاغتنام فرص الاستثمار. تسعى KIC لتحقيق عوائد قياسية (تجريبية) من خلال تنويع الاستثمارات في مجموعة من العملات والبلدان ، على النحو المبين في إرشادات إدارة الاستثمار الخاصة بها. تسعى KIC جاهدة أيضًا لتوليد عوائد زائدة عن المعايير (ألفا) من خلال الإدارة النشطة ضمن مستوى مناسب من المخاطر.
تخضع القرارات المتعلقة بالتوزيع الاستراتيجي للأصول للتقييم من قبل لجنة توجيهية. فيما يتعلق بالأصول التقليدية ، يدير الصندوق المخاطر باستخدام خطأ التتبع المسبق من الاستثمار النشط بالنسبة للمعيار. إذا انحرف ترجيح فئة الأصول عن نطاق محدد مقارنة بالمعيار ، يتم إجراء التعديلات بحيث يقع التعرض ضمن النطاق المحدد. يتم إعادة موازنة المحفظة في أوقات محددة مسبقًا للحفاظ على أوزان السياسة لكل فئة من فئات الأصول.
ستحدد أي اتفاقيات موقعة بين شركة الكويت للاستثمار ومديري المحافظ من الأطراف الثالثة فئات الأصول المتاحة والأهداف المعيارية ، وهي بمثابة أساس لإدارة المخاطر وتقييم الأداء.
يسلط الضوء
صندوق الاستثمار الكوري (KIC) هو صندوق الثروة السيادي لدولة كوريا الجنوبية.
لدى KIC مبادرة لزيادة مخصصاتها للاستثمارات المستدامة بحلول عام 2035.
تأسس الصندوق في عام 2005 ونما ليصبح من بين أكبر 15 صندوقًا للثروة السيادية في العالم.
