Nafnávöxtun

Hver er nafnávöxtun?

Nafnávöxtun er sú upphæð sem myndast af fjárfestingu áður en tekin er inn útgjöld eins og skattar, fjárfestingargjöld og verðbólgu. Ef fjárfesting skilaði 10% ávöxtun myndu nafnvextir vera 10%. Þegar verðbólga hefur verið tekin með í för með sér á fjárfestingartímabilinu væri raunveruleg (" raun ") ávöxtun líklega lægri.

Hins vegar hefur nafnávöxtun sína kosti þar sem það gerir fjárfestum kleift að bera saman árangur fjárfestingar óháð mismunandi skatthlutföllum sem gætu verið beitt fyrir hverja fjárfestingu.

Formúlan fyrir nafnávöxtun er

$\text{Nafnávöxtun} = \frac{\text{Núverandi markaður value}-\text{Upprunalegt fjárfestingarvirði}}{\text{Upprunalegt fjárfestingarvirði}}$Nafnávöxtun=< /span>Upprunalegt fjárfestingarvirði span class="mord text mtight">Núverandi markaðsvirði−Original investme nt gildi​

Hvernig á að reikna út nafnávöxtun

1. Dragðu upphaflega fjárfestingarfjárhæð (eða fjárhæð fjárfestar) frá núverandi markaðsvirði fjárfestingarinnar (eða í lok fjárfestingartímabilsins).

2. Taktu niðurstöðuna úr teljaranum og deila henni með upphaflegri fjárfestingarupphæð.

3. Margfaldaðu niðurstöðuna með 100 til að ná fram nafnávöxtun sem prósentu.

Hvað segir nafnávöxtun þér?

Nafnávöxtun hjálpar fjárfestum að meta frammistöðu eignasafns síns hvort sem það samanstendur af hlutabréfum, skuldabréfum eða öðrum fjárfestingum. Nafnávöxtun dregur úr utanaðkomandi þáttum sem geta haft áhrif á frammistöðu eins og skatta og verðbólgu. Með því að nota nafnávöxtun geta fjárfestar borið saman árangur mismunandi fjárfestinga yfir mismunandi tímabil sem gætu haft mismunandi verðbólgu.

Að fylgjast með nafnávöxtun eignasafns eða íhluta þess hjálpar fjárfestum að sjá hvernig þeir eru að stjórna fjárfestingum sínum með tímanum.

Nafnávöxtun á móti eftir skatta

Ávöxtunarhlutfall fjárfestingar eftir skatta tekur mið af áhrifum skattlagningar á ávöxtun fjárfestingarinnar. Í flestum tilfellum greiða fjárfestar mismunandi skatta af fjárfestingum miðað við fjárfestinguna, hversu lengi fjárfestingin var geymd og skattþrep fjárfestis. Þar af leiðandi geta þessir tveir fjárfestar staðið frammi fyrir mismunandi ávöxtun eftir skatta af fjárfestingu sinni, jafnvel þótt um sömu fjárfestingu sé að ræða með sömu nafnávöxtun.

Einnig munu mismunandi fjárfestingar hafa mismunandi skatthlutföll á þær. Ef fjárfestir er að bera saman borgarbréf og fyrirtækjaskuldabréf þar sem bæði bréfin hafa sömu nafnávöxtun er ávöxtun þeirra eftir skatta verulega ólík. Skuldabréf sveitarfélaga eru í flestum tilfellum skattfrjáls á meðan tekjur af skuldabréfum fyrirtækja eru skattskyldar. Þar af leiðandi, ef IRS skattleggur fyrirtækjaskuldabréfið, verður ávöxtunarkrafan umtalsvert lægri en ávöxtunarkrafan á bæjarbréfinu, vegna þess að fyrirtækjaskuldabréfið er háð fjármagnstekjuskatti.

Dæmi um nafnávöxtun

Segjum að fjárfestir hafi sett $100.000 í gjaldlausan sjóð til að fjárfesta í eitt ár. Í lok árs var fjárfestingin 108.000 dollara virði, miðað við markaðsverð í lok sama árs:

• Nafnávöxtun er reiknuð sem:

$\frac{ \left($108,000 - $100,000 \right) }{$100,000} = 0,08 = 8$

• Nafnávöxtun = 8%.

Munurinn á nafnávöxtun og raunávöxtun

Raunávöxtun er árleg prósentuávöxtun sem fæst af fjárfestingu sem er leiðrétt fyrir breytingum á verði vegna verðbólgu eða annarra ytri þátta. Með því að leiðrétta nafnávöxtunina til að vega upp á móti þáttum eins og verðbólgu geturðu ákvarðað hversu mikið af nafnávöxtun þinni er raunávöxtun. Á hinn bóginn, nafnávöxtun dregur úr utanaðkomandi þáttum sem geta haft áhrif á frammistöðu eins og skatta og verðbólgu.

Takmarkanir á nafnávöxtun

Nafnávöxtun felur ekki í sér verðbólgu eða skatta þegar árangur fjárfestingar er reiknaður út. Til dæmis, ef fjárfesting þénaði 10% á einu ári, en verðbólga var 2,5% á sama tímabili, væri raunveruleg ávöxtun 7,5%, eða 10% - 2,5% verðbólga. Þó að nafnvextir séu mikilvægur mælikvarði þegar borinn er saman árangur margra fjárfestinga, ætti hún að vera notuð samhliða raunávöxtun til að tryggja að fjárfestingarhagnaður sé ekki veðruð út af verðbólgu eða hækkandi verði.

Hápunktar

• Nafnávöxtun hjálpar fjárfestum að meta afkomu eignasafns síns með því að fjarlægja utanaðkomandi þætti sem geta haft áhrif á frammistöðu eins og skatta og verðbólgu.

• Nafnávöxtun er sú upphæð sem myndast af fjárfestingu áður en kostnaður er tekinn inn í kostnað eins og skatta, fjárfestingargjöld og verðbólgu.

• Að fylgjast með nafnávöxtun eignasafns eða íhluta þess hjálpar fjárfestum að sjá hvernig þeir eru að stjórna fjárfestingum sínum með tímanum.