Nominell avkastning

Hva er den nominelle avkastningen?

Den nominelle avkastningen er mengden penger som genereres av en investering før du tar med utgifter som skatter, investeringsgebyrer og inflasjon. Hvis en investering ga en avkastning på 10 %, ville den nominelle renten tilsvare 10 %. Etter å ha tatt med inflasjon i løpet av periodens investering, vil den faktiske (" reelle ") avkastningen sannsynligvis være lavere.

Imidlertid har den nominelle avkastningen sine fordeler siden den tillater investorer å sammenligne ytelsen til en investering uavhengig av de forskjellige skattesatsene som kan brukes for hver investering.

Formelen for den nominelle avkastningen er

$\text = \frac{\text{Nåværende marked verdi}-\text}{\text}$Nominell avkastning=< /span>Opprinnelig investeringsverdi< span class="mord text mtight">Gjeldende markedsverdi−Original investme nt verdi<

Hvordan beregne nominell avkastning

1. Trekk det opprinnelige investeringsbeløpet (eller hovedbeløpet investert) fra gjeldende markedsverdi av investeringen (eller ved slutten av investeringsperioden).

2. Ta resultatet fra telleren og del det på det opprinnelige investeringsbeløpet.

3. Multipliser resultatet med 100 for å oppnå nominell avkastning i prosent.

Hva forteller den nominelle avkastningen deg?

Den nominelle avkastningen hjelper investorer med å måle ytelsen til porteføljen deres, enten den består av aksjer, obligasjoner eller andre investeringer. Den nominelle avkastningen fjerner eksterne faktorer som kan påvirke ytelsen som skatter og inflasjon. Ved å bruke den nominelle avkastningen kan investorer sammenligne ytelsen til forskjellige investeringer over forskjellige tidsperioder som kan ha forskjellige inflasjonsrater.

Å spore den nominelle avkastningen for en portefølje eller dens komponenter hjelper investorer å se hvordan de administrerer investeringene sine over tid.

Nominell vs. Avkastningssats etter skatt

Avkastningsgraden etter skatt for en investering tar hensyn til effekten av beskatning på investeringens avkastning. I de fleste tilfeller betaler investorer ulike mengder skatt på investeringer basert på investeringen, hvor lenge investeringen ble holdt og investorens skatteklasse. Som et resultat kan de to investorene møte ulik avkastning etter skatt på investeringen, selv om det er samme investering med samme nominelle avkastning.

Dessuten vil ulike investeringer ha ulike skattesatser på seg. Hvis en investor sammenligner en kommuneobligasjon med en bedriftsobligasjon der begge obligasjonene har samme nominelle avkastning, er avkastningen etter skatt markant forskjellig. I de fleste tilfeller er kommunale obligasjoner skattefri mens inntekter fra foretaksobligasjoner er skattepliktig. Som et resultat, hvis skattemyndighetene skatter på bedriftsobligasjonen, vil avkastningen være betydelig mindre enn avkastningen på kommuneobligasjonen, fordi bedriftsobligasjonen er gjenstand for kapitalgevinstskatt.

Eksempel på nominell avkastning

La oss si at en investor plasserte $100 000 i et gebyrfritt fond som skal investeres i ett år. På slutten av året var investeringen verdt 108 000 dollar, gitt markedsprisen på slutten av samme år:

• Den nominelle avkastningen beregnes som:

$\frac{ \left($108,000 - $100,000 \right) }{$100,000} = 0,08 = 8$

• Nominell avkastning = 8 %.

Forskjellen mellom nominell avkastning og reell avkastning

En realavkastning er den årlige prosentvise avkastningen realisert på en investering, som justeres for endringer i prisene på grunn av inflasjon eller andre eksterne faktorer. Ved å justere den nominelle avkastningen for å kompensere for faktorer som inflasjon kan du bestemme hvor mye av din nominelle avkastning som er en reell avkastning. Motsatt fjerner den nominelle avkastningen eksterne faktorer som kan påvirke ytelsen som skatter og inflasjon.

Begrensninger for den nominelle avkastningen

Den nominelle avkastningen inkluderer ikke inflasjon eller skatter ved beregning av ytelsen til en investering. For eksempel, hvis en investering tjente 10 % over ett år, men inflasjonen var 2,5 % for samme periode, ville den faktiske avkastningen være 7,5 %, eller 10 % - 2,5 % inflasjon. Selv om den nominelle avkastningen er en viktig beregning når du sammenligner ytelsen til flere investeringer, bør den brukes sammen med den reelle avkastningen for å sikre at investeringsgevinster ikke blir erodert av inflasjon eller stigende priser.

##Høydepunkter

• Den nominelle avkastningen hjelper investorer med å måle ytelsen til porteføljen deres ved å fjerne eksterne faktorer som kan påvirke ytelsen som skatter og inflasjon.

• Den nominelle avkastningen er mengden penger som genereres av en investering før du tar med utgifter som skatter, investeringsgebyrer og inflasjon.

• Sporing av den nominelle avkastningen for en portefølje eller dens komponenter hjelper investorer å se hvordan de administrerer investeringene sine over tid.