معدل العائد الاسمي

ما هو معدل العائد الاسمي؟

معدل العائد الاسمي هو مقدار الأموال الناتجة عن استثمار قبل احتساب النفقات مثل الضرائب ورسوم الاستثمار والتضخم. إذا حقق الاستثمار عائدًا بنسبة 10٪ ، فإن المعدل الاسمي يساوي 10٪. بعد احتساب التضخم خلال فترة الاستثمار ، من المرجح أن يكون العائد الفعلي (" الحقيقي ") أقل.

له مزاياه لأنه يسمح للمستحقين بمقارنة أداء الاستثمار بغض النظر عن معدلات الضرائب المختلفة التي يمكن تطبيقها على كل استثمار.

صيغة معدل العائد الاسمي هي

$\ text = \ frac {\ text - \ text } {\ text }$

كيفية حساب معدل العائد الاسمي

اطرح مبلغ الاستثمار الأصلي (أو المبلغ الأساسي المستثمر) من القيمة السوقية الحالية للاستثمار (أو في نهاية فترة الاستثمار).
خذ النتيجة من البسط وقسمها على مبلغ الاستثمار الأصلي.
اضرب الناتج في 100 لتحقيق معدل العائد الاسمي كنسبة مئوية.

ما الذي يخبرك به معدل العائد الاسمي؟

يساعد معدل العائد الاسمي المستثمرين على قياس أداء محفظتهم سواء كانت تتألف من أسهم أو سندات أو استثمارات أخرى. يستبعد معدل العائد الاسمي العوامل الخارجية التي يمكن أن تؤثر على الأداء مثل الضرائب والتضخم. باستخدام معدل العائد الاسمي ، يمكن للمستثمرين مقارنة أداء الاستثمارات المختلفة على مدى فترات زمنية مختلفة قد يكون لها معدلات تضخم مختلفة.

يساعد تتبع معدل العائد الاسمي للمحفظة أو مكوناتها المستثمرين على معرفة كيفية إدارتهم لاستثماراتهم بمرور الوقت.

معدل العائد الاسمي مقابل معدل العائد بعد الضريبة

يأخذ معدل عائد الاستثمار بعد الضريبة تأثير الضرائب على عوائد الاستثمار في الاعتبار. في معظم الحالات ، يدفع المستثمرون مبالغ مختلفة من الضرائب على الاستثمارات بناءً على الاستثمار ، ومدة الاحتفاظ بالاستثمار ، والفئة الضريبية للمستثمر. نتيجة لذلك ، قد يواجه المستثمران معدلات عائد مختلفة بعد خصم الضرائب على استثماراتهما ، حتى لو كان نفس الاستثمار مع نفس معدل العائد الاسمي.

أيضًا ، سيكون للاستثمارات المختلفة معدلات ضريبية مختلفة مطبقة عليها. إذا كان المستثمر يقارن سندًا محليًا بسند شركة حيث يكون لكلا السندات نفس معدل العائد الاسمي ، فإن عائدهما بعد الضريبة يختلف اختلافًا ملحوظًا. في معظم الحالات ، تكون السندات البلدية معفاة من الضرائب بينما يخضع الدخل من سندات الشركات للضرائب. نتيجة لذلك ، إذا فرضت مصلحة الضرائب ضرائب على سندات الشركة ، فسيكون معدل العائد أقل بكثير من معدل العائد على السندات البلدية ، لأن سند الشركة يخضع لضريبة أرباح رأس المال.

مثال على معدل العائد الاسمي

لنفترض أن مستثمرًا وضع 100،000 دولار في صندوق بدون رسوم لاستثماره لمدة عام واحد. في نهاية العام ، بلغت قيمة الاستثمار 108000 دولار ، بالنظر إلى سعر السوق في نهاية نفس العام:

يتم احتساب معدل العائد الاسمي على النحو التالي:

$\ frac {\ left (\ $ 108 \، 000 - \ $ 100 \، 000 \ right)} {\ $ 100 \، 000} = 0.08 = 8 \٪$

معدل العائد الاسمي = 8٪.

الفرق بين معدل العائد الاسمي ومعدل العائد الحقيقي

معدل العائد الحقيقي هو النسبة المئوية السنوية للعائد المحقق على الاستثمار ، والذي يتم تعديله للتغيرات في الأسعار بسبب التضخم أو عوامل خارجية أخرى. يتيح لك تعديل العائد الاسمي للتعويض عن عوامل مثل التضخم تحديد مقدار عائدك الاسمي الذي يمثل عائدًا حقيقيًا. على العكس من ذلك ، فإن المعدل الاسمي للعائد يزيل العوامل الخارجية التي يمكن أن تؤثر على الأداء مثل الضرائب والتضخم.

حدود معدل العائد الاسمي

لا يشمل معدل العائد الاسمي التضخم أو الضرائب عند حساب أداء الاستثمار. على سبيل المثال ، إذا حصل استثمار على 10٪ خلال عام واحد ، ولكن التضخم كان 2.5٪ لنفس الفترة ، فإن معدل العائد الفعلي سيكون 7.5٪ ، أو 10٪ - 2.5٪ تضخم. على الرغم من أن معدل العائد الاسمي يعد مقياسًا مهمًا عند مقارنة أداء استثمارات متعددة ، إلا أنه يجب استخدامه جنبًا إلى جنب مع معدل العائد الحقيقي للتأكد من أن مكاسب الاستثمار لا تتآكل بسبب التضخم أو ارتفاع الأسعار.

يسلط الضوء

معدل العائد الاسمي يساعد المستثمرين على قياس أداء محافظهم عن طريق استبعاد العوامل الخارجية التي يمكن أن تؤثر على الأداء مثل الضرائب والتضخم.
معدل العائد الاسمي هو مقدار المال الناتج عن الاستثمار قبل احتساب النفقات مثل الضرائب ورسوم الاستثمار والتضخم.
يساعد تتبع معدل العائد الاسمي للمحفظة أو مكوناتها المستثمرين على معرفة كيفية إدارتهم لاستثماراتهم بمرور الوقت.