Tasso di rendimento nominale
Qual è il tasso di rendimento nominale?
Il tasso di rendimento nominale è la quantità di denaro generata da un investimento prima di tener conto di spese come tasse, commissioni di investimento e inflazione. Se un investimento generasse un rendimento del 10%, il tasso nominale sarebbe pari al 10%. Dopo aver tenuto conto dell'inflazione durante il periodo di investimento, il rendimento effettivo (" reale ") sarebbe probabilmente inferiore.
Tuttavia, il tasso di rendimento nominale ha i suoi meriti poiché consente agli investitori di confrontare la performance di un investimento indipendentemente dalle diverse aliquote fiscali che potrebbero essere applicate per ciascun investimento.
La formula per il tasso di rendimento nominale è
Tasso di rendimento nominale=< /span>Valore dell'investimento originale< span class="mord text mtight">Valore di mercato attuale−Originale investme nt valore​
Come calcolare il tasso di rendimento nominale
Sottrarre l'importo dell'investimento originario (o l'importo capitale investito) dal valore di mercato corrente dell'investimento (o alla fine del periodo di investimento).
Prendi il risultato dal numeratore e dividilo per l'importo dell'investimento originale.
Moltiplicare il risultato per 100 per ottenere il tasso di rendimento nominale in percentuale.
Cosa ti dice il tasso di rendimento nominale?
Il tasso di rendimento nominale aiuta gli investitori a valutare la performance del proprio portafoglio indipendentemente dal fatto che sia composto da azioni, obbligazioni o altri investimenti. Il tasso di rendimento nominale esclude i fattori esterni che possono influenzare la performance come tasse e inflazione. Utilizzando il tasso di rendimento nominale, gli investitori possono confrontare la performance di diversi investimenti in diversi periodi di tempo che potrebbero avere tassi di inflazione diversi.
Il monitoraggio del tasso di rendimento nominale di un portafoglio o dei suoi componenti aiuta gli investitori a vedere come stanno gestendo i propri investimenti nel tempo.
Tasso di rendimento nominale vs. al netto delle imposte
L'aliquota di rendimento al netto delle imposte di un investimento tiene conto dell'effetto della tassazione sui rendimenti dell'investimento. Nella maggior parte dei casi, gli investitori pagano diversi importi di imposta sugli investimenti in base all'investimento, alla durata dell'investimento e alla fascia fiscale dell'investitore. Di conseguenza, i due investitori potrebbero trovarsi di fronte a diversi tassi di rendimento al netto delle imposte sul loro investimento, anche se si tratta dello stesso investimento con lo stesso tasso di rendimento nominale.
Inoltre, a investimenti diversi verranno applicate aliquote fiscali diverse. Se un investitore confronta un'obbligazione municipale con un'obbligazione societaria per cui entrambe le obbligazioni hanno lo stesso tasso di rendimento nominale, il loro rendimento al netto delle imposte è notevolmente diverso. Nella maggior parte dei casi, le obbligazioni municipali sono esenti da imposta mentre i redditi da obbligazioni societarie sono soggetti a tassazione. Di conseguenza, se l'IRS tassa l'obbligazione aziendale, il tasso di rendimento sarà significativamente inferiore al tasso di rendimento dell'obbligazione municipale, perché l'obbligazione aziendale è soggetta all'imposta sulle plusvalenze.
Esempio di tasso di rendimento nominale
Diciamo che un investitore ha messo $ 100.000 in un fondo senza commissioni da investire per un anno. Alla fine dell'anno, l'investimento valeva $ 108.000, dato il prezzo di mercato alla fine dello stesso anno:
- Il tasso di rendimento nominale è calcolato come:
- Il tasso di rendimento nominale = 8%.
La differenza tra il tasso di rendimento nominale e il tasso di rendimento reale
Un tasso di rendimento reale è il rendimento percentuale annuo realizzato su un investimento, che viene rettificato per le variazioni dei prezzi dovute all'inflazione o ad altri fattori esterni. L'adeguamento del rendimento nominale per compensare fattori come l'inflazione consente di determinare quanto del proprio rendimento nominale è un rendimento reale. Al contrario, il tasso di rendimento nominale esclude i fattori esterni che possono influenzare la performance come tasse e inflazione.
Limitazioni del Tasso di Rendimento Nominale
Il tasso di rendimento nominale non include l'inflazione o le tasse nel calcolo della performance di un investimento. Ad esempio, se un investimento ha guadagnato il 10% in un anno, ma l'inflazione è stata del 2,5% per lo stesso periodo, il tasso di rendimento effettivo sarebbe del 7,5% o dell'inflazione del 10% - 2,5%. Sebbene il tasso di rendimento nominale sia una metrica importante quando si confronta la performance di più investimenti, dovrebbe essere utilizzato insieme al tasso di rendimento reale per assicurarsi che i guadagni degli investimenti non vengano erosi dall'inflazione o dall'aumento dei prezzi.
Mette in risalto
Il tasso di rendimento nominale aiuta gli investitori a valutare la performance del proprio portafoglio eliminando i fattori esterni che possono influenzare la performance come tasse e inflazione.
Il tasso di rendimento nominale è la quantità di denaro generata da un investimento prima di tener conto di spese come tasse, commissioni di investimento e inflazione.
Il monitoraggio del tasso di rendimento nominale di un portafoglio o dei suoi componenti aiuta gli investitori a vedere come stanno gestendo i propri investimenti nel tempo.
