Nominal Getiri Oranı

Nominal Getiri Oranı Nedir?

Nominal getiri oranı, vergiler, yatırım ücretleri ve enflasyon gibi giderleri hesaba katmadan önce bir yatırım tarafından üretilen para miktarıdır. Bir yatırım %10 getiri sağladıysa, nominal oran %10'a eşit olacaktır. Dönem yatırımı sırasında enflasyonu hesaba kattıktan sonra, gerçek (" gerçek ") getiri muhtemelen daha düşük olacaktır.

Bununla birlikte, nominal getiri oranının, her yatırım için uygulanabilecek farklı vergi oranlarından bağımsız olarak , vestlere bir yatırımın performansını karşılaştırmasına izin verdiği için avantajları vardır.

Nominal Getiri Oranının Formülü

$\text{Nominal getiri oranı} = \frac{\text-\text{Orijinal yatırım değeri}}{\text{Orijinal yatırım değeri}}$

Nominal Getiri Oranı Nasıl Hesaplanır

Orijinal yatırım tutarını (veya yatırılan anapara tutarını), yatırımın mevcut piyasa değerinden (veya yatırım döneminin sonunda) çıkarın.
Paydan sonucu alın ve orijinal yatırım tutarına bölün.
Yüzde olarak nominal getiri oranını elde etmek için sonucu 100 ile çarpın.

Nominal Getiri Oranı Size Ne Söylüyor?

Nominal getiri oranı, yatırımcıların hisse senedi, tahvil veya diğer yatırımlardan oluşsun portföylerinin performansını ölçmelerine yardımcı olur. Nominal getiri oranı, vergiler ve enflasyon gibi performansı etkileyebilecek dış faktörleri ortadan kaldırır. Nominal getiri oranını kullanarak, yatırımcılar, farklı enflasyon oranlarına sahip olabilecek farklı zaman dilimlerinde farklı yatırımların performansını karşılaştırabilirler.

Bir portföyün veya bileşenlerinin nominal getiri oranını izlemek, yatırımcıların yatırımlarını zaman içinde nasıl yönettiklerini görmelerine yardımcı olur.

Nominal vs. Vergi Sonrası Getiri Oranı

Bir yatırımın vergi sonrası getiri oranı, vergilendirmenin yatırımın getirileri üzerindeki etkisini dikkate alır. Çoğu durumda, yatırımcılar yatırıma, yatırımın ne kadar süreyle tutulduğuna ve yatırımcının vergi dilimine bağlı olarak yatırımlar için farklı miktarlarda vergi öderler. Sonuç olarak, iki yatırımcı, aynı nominal getiri oranına sahip aynı yatırım olsa bile, yatırımlarının vergi sonrası getiri oranları farklı olabilir.

Ayrıca, farklı yatırımların kendilerine uygulanan farklı vergi oranları olacaktır. Bir yatırımcı, her iki tahvilin de aynı nominal getiri oranına sahip olduğu bir şirket tahvili ile bir belediye tahvilini karşılaştırıyorsa, vergi sonrası getirileri önemli ölçüde farklıdır. Çoğu durumda, belediye tahvilleri vergiden muaftır, şirket tahvillerinden elde edilen gelir ise vergiye tabidir. Sonuç olarak, IRS şirket tahvilini vergilendirirse, şirket tahvili sermaye kazançları vergisine tabi olduğundan, getiri oranı belediye tahvilinin getiri oranından önemli ölçüde düşük olacaktır.

Nominal Getiri Oranı Örneği

Diyelim ki bir yatırımcı, bir yıllığına yatırım yapmak üzere ücretsiz bir fona 100.000 dolar koydu. Yıl sonunda, aynı yılın sonundaki piyasa fiyatı göz önüne alındığında, yatırım 108.000 $ değerindeydi:

Nominal getiri oranı şu şekilde hesaplanır:

$\frac{ \left($108,000 - $100,000 \right) }{$100,000} = 0,08 = %8%$

Nominal getiri oranı = %8.

Nominal Getiri Oranı ile Reel Getiri Oranı Arasındaki Fark

Reel getiri oranı, enflasyon veya diğer dış faktörler nedeniyle fiyatlardaki değişikliklere göre ayarlanan, bir yatırımda gerçekleşen yıllık yüzde getiridir. Nominal getiriyi enflasyon gibi faktörleri telafi edecek şekilde ayarlamak, nominal getirinizin ne kadarının gerçek getiri olduğunu belirlemenize olanak tanır. Tersine, nominal getiri oranı, vergiler ve enflasyon gibi performansı etkileyebilecek dış faktörleri ortadan kaldırır.

Nominal Getiri Oranının Sınırlamaları

Nominal getiri oranı, bir yatırımın performansını hesaplarken enflasyonu veya vergileri içermez. Örneğin, bir yatırım bir yılda %10 kazandıysa, ancak aynı dönem için enflasyon %2,5 ise, gerçek getiri oranı %7,5 veya %10 - %2,5 enflasyon olacaktır. Nominal getiri oranı, birden fazla yatırımın performansını karşılaştırırken önemli bir ölçü olmasına rağmen, yatırım kazançlarının enflasyon veya yükselen fiyatlar tarafından aşınmadığından emin olmak için gerçek getiri oranıyla birlikte kullanılmalıdır.

##Öne çıkanlar

Nominal getiri oranı, vergiler ve enflasyon gibi performansı etkileyebilecek dış faktörleri ortadan kaldırarak yatırımcıların portföylerinin performansını ölçmelerine yardımcı olur.
Nominal getiri oranı, bir yatırımın vergiler, yatırım ücretleri ve enflasyon gibi giderleri hesaba katmadan önce ürettiği para miktarıdır.
Bir portföyün veya bileşenlerinin nominal getiri oranını izlemek, yatırımcıların yatırımlarını zaman içinde nasıl yönettiklerini görmelerine yardımcı olur.