Номинальная норма прибыли

Какова номинальная норма прибыли?

Номинальная норма прибыли — это сумма денег, полученная в результате инвестиций, без учета таких расходов, как налоги, инвестиционные сборы и инфляция. Если бы инвестиции принесли доход в 10%, номинальная ставка равнялась бы 10%. После учета инфляции в течение инвестиционного периода фактическая (« реальная ») прибыль, вероятно, будет ниже.

Однако у номинальной нормы прибыли есть свои преимущества, поскольку она позволяет инвесторам сравнивать результаты инвестиций независимо от различных налоговых ставок,. которые могут применяться к каждой инвестиции.

Формула номинальной нормы прибыли

$\text{Номинальная доходность} = \frac{\text{Текущий рынок value}-\text{Первоначальная стоимость инвестиций}}{\text{Первоначальная стоимость инвестиций}}$

Как рассчитать номинальную норму прибыли

Вычтите первоначальную сумму инвестиции (или вложенную основную сумму) из текущей рыночной стоимости инвестиции (или в конце инвестиционного периода).
Возьмите результат из числителя и разделите его на первоначальную сумму инвестиций.
Умножьте результат на 100, чтобы получить номинальную норму прибыли в процентах.

Что говорит вам номинальная норма прибыли?

Номинальная норма доходности помогает инвесторам оценить эффективность своего портфеля, независимо от того, состоит ли он из акций, облигаций или других инвестиций. Номинальная норма прибыли исключает внешние факторы, которые могут повлиять на производительность, такие как налоги и инфляция. Используя номинальную норму доходности, инвесторы могут сравнивать эффективность различных инвестиций в разные периоды времени, которые могут иметь разные уровни инфляции.

Отслеживание номинальной доходности портфеля или его компонентов помогает инвесторам увидеть, как они управляют своими инвестициями с течением времени.

Номинальная и посленалоговая доходность

Ставка дохода после уплаты налогов учитывает влияние налогообложения на доходы от инвестиций. В большинстве случаев инвесторы платят разные суммы налога на инвестиции в зависимости от инвестиции, продолжительности владения инвестицией и налоговой категории инвестора. В результате два инвестора могут столкнуться с разными нормами прибыли после уплаты налогов на свои инвестиции, даже если это одни и те же инвестиции с одинаковой номинальной нормой прибыли.

Кроме того, к разным инвестициям будут применяться разные налоговые ставки. Если инвестор сравнивает муниципальную облигацию с корпоративной облигацией, в результате чего обе облигации имеют одинаковую номинальную доходность, их доход после уплаты налогов заметно отличается. В большинстве случаев муниципальные облигации не облагаются налогом, а доход от корпоративных облигаций подлежит налогообложению. В результате, если IRS облагает налогом корпоративную облигацию, норма прибыли будет значительно меньше, чем норма прибыли на муниципальную облигацию, потому что корпоративная облигация облагается налогом на прирост капитала.

Пример номинальной нормы прибыли

Допустим, инвестор вложил 100 000 долларов в беспроцентный фонд на один год. В конце года инвестиции стоили 108 000 долларов, учитывая рыночную цену на конец того же года:

Номинальная норма доходности рассчитывается как:

$\frac{ \left($108,000 - $100,000 \right) }{$100,000} = 0,08 = 8%$

Номинальная норма доходности = 8%.

Разница между номинальной нормой прибыли и реальной нормой прибыли

Реальная норма прибыли — это годовой доход в процентах от инвестиций, который корректируется с учетом изменений цен, вызванных инфляцией или другими внешними факторами. Корректировка номинальной доходности для компенсации таких факторов, как инфляция, позволяет определить, какая часть номинальной доходности является реальной. И наоборот, номинальная норма прибыли исключает внешние факторы, которые могут повлиять на производительность, такие как налоги и инфляция.

Ограничения номинальной доходности

Номинальная норма прибыли не включает инфляцию или налоги при расчете эффективности инвестиций. Например, если инвестиции принесли 10 % в течение одного года, но инфляция составила 2,5 % за тот же период, фактическая норма прибыли будет 7,5 %, или 10 % - 2,5 % инфляции. Хотя номинальная норма доходности является важным показателем при сравнении эффективности нескольких инвестиций, ее следует использовать в сочетании с реальной нормой прибыли, чтобы убедиться, что прибыль от инвестиций не сводится на нет инфляцией или ростом цен.

Особенности

Номинальная норма доходности помогает инвесторам оценить эффективность своего портфеля, исключая внешние факторы, которые могут повлиять на производительность, такие как налоги и инфляция.
Номинальная доходность — это сумма денег, полученная в результате инвестиций, без учета таких расходов, как налоги, инвестиционные сборы и инфляция.
Отслеживание номинальной доходности портфеля или его компонентов помогает инвесторам увидеть, как они управляют своими инвестициями с течением времени.