Nominel forrentning
Hvad er den nominelle forrentning?
Den nominelle afkast er mængden af penge, der genereres af en investering, før der tages højde for udgifter såsom skatter, investeringsgebyrer og inflation. Hvis en investering gav et afkast på 10 %, ville den nominelle rente svare til 10 %. Efter indregning af inflation i investeringsperioden vil det faktiske (" reale ") afkast sandsynligvis være lavere.
Den nominelle afkastsats har dog sine fordele, da den giver investorer mulighed for at sammenligne resultaterne af en investering, uanset de forskellige skattesatser, der kan anvendes for hver investering.
Formlen for den nominelle forrentning er
Nominel afkast=< /span>Oprindelig investeringsværdi< span class="mord text mtight">Nuværende markedsværdi−Original investme nt værdi
Sådan beregnes den nominelle forrentning
Træk det oprindelige investeringsbeløb (eller det investerede hovedbeløb) fra den aktuelle markedsværdi af investeringen (eller i slutningen af investeringsperioden).
Tag resultatet fra tælleren og divider det med det oprindelige investeringsbeløb.
Gang resultatet med 100 for at opnå det nominelle afkast i procent.
Hvad fortæller den nominelle afkastningsgrad dig?
Det nominelle afkast hjælper investorer med at måle ydeevnen af deres portefølje, uanset om den består af aktier, obligationer eller andre investeringer. Den nominelle afkastningsgrad fjerner eksterne faktorer, der kan påvirke ydeevnen, såsom skatter og inflation. Ved at bruge det nominelle afkast kan investorer sammenligne resultaterne af forskellige investeringer over forskellige tidsperioder, der kan have forskellige inflationsrater.
Sporing af det nominelle afkast for en portefølje eller dens komponenter hjælper investorer med at se, hvordan de administrerer deres investeringer over tid.
Nominel vs. efter skat
Afkastprocenten efter skat af en investering tager hensyn til effekten af beskatning på investeringens afkast. I de fleste tilfælde betaler investorer forskellige beløb i skat på investeringer baseret på investeringen, hvor længe investeringen blev holdt og investorens skatteklasse. Som følge heraf kan de to investorer stå over for forskellige afkastsatser efter skat af deres investering, selvom det er den samme investering med samme nominelle afkast.
Også forskellige investeringer vil have forskellige skattesatser anvendt på dem. Hvis en investor sammenligner en kommuneobligation med en virksomhedsobligation, hvor begge obligationer har samme nominelle afkast, er deres afkast efter skat markant anderledes. I de fleste tilfælde er kommunale obligationer skattefri, mens indkomst fra virksomhedsobligationer er skattepligtig. Som følge heraf, hvis IRS beskatter virksomhedsobligationen, vil afkastningsgraden være væsentligt mindre end afkastningsgraden på kommuneobligationen, fordi virksomhedsobligationen er underlagt kursgevinstskat.
Eksempel på en nominel forrentning
Lad os sige, at en investor placerede $100.000 i en gebyrfri fond for at blive investeret i et år. I slutningen af året var investeringen værd 108.000 $, givet markedsprisen ved udgangen af samme år:
- Det nominelle afkast beregnes som:
- Den nominelle forrentning = 8%.
Forskellen mellem den nominelle forrentning og den reelle forrentning
En realrente er det årlige procentvise afkast på en investering, som er korrigeret for ændringer i priser som følge af inflation eller andre eksterne faktorer. Justering af det nominelle afkast for at kompensere for faktorer som inflation giver dig mulighed for at bestemme, hvor meget af dit nominelle afkast, der er et reelt afkast. Omvendt fjerner den nominelle afkastningsgrad eksterne faktorer, der kan påvirke præstationer såsom skatter og inflation.
Begrænsninger af den nominelle forrentning
Det nominelle afkast inkluderer ikke inflation eller skatter ved beregning af en investerings ydeevne. For eksempel, hvis en investering tjente 10 % over et år, men inflationen var 2,5 % i samme periode, ville det faktiske afkast være 7,5 % eller 10 % - 2,5 % inflation. Selvom det nominelle afkast er et vigtigt mål, når man sammenligner resultaterne af flere investeringer, bør det bruges sammen med det reale afkast for at sikre, at investeringsgevinster ikke udhules af inflation eller stigende priser.
Højdepunkter
Det nominelle afkast hjælper investorer med at måle præstationen af deres portefølje ved at fjerne eksterne faktorer, der kan påvirke præstationer såsom skatter og inflation.
Den nominelle afkast er mængden af penge, der genereres af en investering, før der tages højde for udgifter såsom skatter, investeringsgebyrer og inflation.
Sporing af det nominelle afkast for en portefølje eller dens komponenter hjælper investorer med at se, hvordan de administrerer deres investeringer over tid.
