Nominalna stopa zwrotu

Jaka jest nominalna stopa zwrotu?

Nominalna stopa zwrotu to ilość pieniędzy wygenerowana przez inwestycję przed uwzględnieniem wydatków, takich jak podatki, opłaty inwestycyjne i inflacja. Gdyby inwestycja generowała 10% zwrotu, stopa nominalna wyniosłaby 10%. Po uwzględnieniu inflacji w okresie inwestycji rzeczywisty („ realny ”) zwrot prawdopodobnie byłby niższy.

, ponieważ umożliwia inwestorom porównanie wyników inwestycji niezależnie od różnych stawek podatkowych, które mogą być stosowane dla każdej inwestycji.

Wzór na nominalną stopę zwrotu to

$\text = \frac{\text{Obecny rynek wartość}-\text{Oryginalna wartość inwestycji}}{\text{Oryginalna wartość inwestycji}}$

Jak obliczyć nominalną stopę zwrotu

Odejmij pierwotną kwotę inwestycji (lub zainwestowaną kwotę główną) od bieżącej wartości rynkowej inwestycji (lub na koniec okresu inwestycji).
Weź wynik z licznika i podziel go przez pierwotną kwotę inwestycji.
Pomnóż wynik przez 100, aby uzyskać nominalną stopę zwrotu w procentach.

Co mówi Ci nominalna stopa zwrotu?

Nominalna stopa zwrotu pomaga inwestorom ocenić wyniki ich portfela, niezależnie od tego, czy składa się on z akcji, obligacji czy innych inwestycji. Nominalna stopa zwrotu eliminuje czynniki zewnętrzne, które mogą wpływać na wyniki, takie jak podatki i inflacja. Korzystając z nominalnej stopy zwrotu, inwestorzy mogą porównywać wyniki różnych inwestycji w różnych okresach, które mogą mieć różne stopy inflacji.

Śledzenie nominalnej stopy zwrotu z portfela lub jego składników pomaga inwestorom zobaczyć, jak zarządzają swoimi inwestycjami w czasie.

Nominalna a Stopa zwrotu po opodatkowaniu

Stopa zwrotu z inwestycji po opodatkowaniu uwzględnia wpływ opodatkowania na zwroty z inwestycji. W większości przypadków inwestorzy płacą różne kwoty podatku od inwestycji w zależności od inwestycji, czasu trwania inwestycji i przedziału podatkowego inwestora. W rezultacie obaj inwestorzy mogą napotkać różne stopy zwrotu po opodatkowaniu z ich inwestycji, nawet jeśli jest to ta sama inwestycja o tej samej nominalnej stopie zwrotu.

Ponadto do różnych inwestycji będą stosowane różne stawki podatkowe. Jeżeli inwestor porównuje obligację komunalną z obligacją korporacyjną, przy czym obie obligacje mają taką samą nominalną stopę zwrotu, ich zwrot po opodatkowaniu jest znacząco różny. W większości przypadków obligacje komunalne są zwolnione z podatku, podczas gdy dochód z obligacji korporacyjnych podlega opodatkowaniu. W rezultacie, jeśli IRS opodatkowuje obligację korporacyjną, stopa zwrotu będzie znacznie niższa niż stopa zwrotu z obligacji komunalnej, ponieważ obligacja korporacyjna podlega podatkowi od zysków kapitałowych.

Przykład nominalnej stopy zwrotu

Załóżmy, że inwestor umieścił 100 000 USD w wolnym funduszu, który ma zainwestować na okres jednego roku. Na koniec roku inwestycja była warta 108 000 USD, biorąc pod uwagę cenę rynkową na koniec tego samego roku:

Nominalna stopa zwrotu obliczana jest jako:

$\frac{ \left($108,000 - $100,000 \right) }{$100,000} = 0,08 = 8%$

Nominalna stopa zwrotu = 8%.

Różnica między nominalną stopą zwrotu a realną stopą zwrotu

Realna stopa zwrotu to roczna stopa zwrotu z inwestycji, która jest korygowana o zmiany cen spowodowane inflacją lub innymi czynnikami zewnętrznymi. Dostosowanie nominalnego zwrotu w celu skompensowania takich czynników, jak inflacja, pozwala określić, jaka część Twojego nominalnego zwrotu jest realnym zwrotem. I odwrotnie, nominalna stopa zwrotu eliminuje czynniki zewnętrzne, które mogą wpływać na wyniki, takie jak podatki i inflacja.

Ograniczenia nominalnej stopy zwrotu

Nominalna stopa zwrotu nie uwzględnia inflacji ani podatków przy obliczaniu wyników inwestycji. Na przykład, jeśli inwestycja zarobiła 10% w ciągu roku, ale inflacja wyniosła 2,5% w tym samym okresie, rzeczywista stopa zwrotu wyniesie 7,5% lub 10% - 2,5% inflacji. Chociaż nominalna stopa zwrotu jest ważnym wskaźnikiem przy porównywaniu wyników wielu inwestycji, należy ją stosować w połączeniu z rzeczywistą stopą zwrotu, aby mieć pewność, że zyski z inwestycji nie zostaną osłabione przez inflację lub rosnące ceny.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Nominalna stopa zwrotu pomaga inwestorom ocenić wyniki ich portfela poprzez wyeliminowanie czynników zewnętrznych, które mogą wpływać na wyniki, takich jak podatki i inflacja.
Nominalna stopa zwrotu to kwota pieniędzy wygenerowana przez inwestycję przed uwzględnieniem wydatków, takich jak podatki, opłaty inwestycyjne i inflacja.
Śledzenie nominalnej stopy zwrotu z portfela lub jego składników pomaga inwestorom zobaczyć, jak zarządzają swoimi inwestycjami w czasie.