Nominell avkastning

Vad är den nominella avkastningen?

Den nominella avkastningen är den summa pengar som genereras av en investering innan man räknar in utgifter som skatter, investeringsavgifter och inflation. Om en investering genererade en avkastning på 10 % skulle den nominella räntan vara 10 %. Efter att ha räknat in inflationen under investeringsperioden skulle den faktiska (" reala ") avkastningen sannolikt vara lägre.

Den nominella avkastningen har dock sina fördelar eftersom den gör det möjligt för investerare att jämföra resultatet för en investering oberoende av de olika skattesatser som kan tillämpas för varje investering.

Formeln för den nominella avkastningen är

$\text = \frac{\text{Nuvarande marknad värde}-\text{Ursprungligt investeringsvärde}}{\text{Ursprungligt investeringsvärde}}$Nominell avkastning=< /span>Original investeringsvärde< span class="mord text mtight">Aktuellt marknadsvärde−Original investme nt värde​

Hur man beräknar den nominella avkastningen

1. Subtrahera det ursprungliga investeringsbeloppet (eller investerat kapitalbelopp) från investeringens aktuella marknadsvärde (eller i slutet av investeringsperioden).

2. Ta resultatet från täljaren och dividera det med det ursprungliga investeringsbeloppet.

3. Multiplicera resultatet med 100 för att uppnå den nominella avkastningen i procent.

Vad säger den nominella avkastningen dig?

Den nominella avkastningen hjälper investerare att mäta prestanda för sin portfölj oavsett om den består av aktier, obligationer eller andra investeringar. Den nominella avkastningen tar bort externa faktorer som kan påverka resultatet som skatter och inflation. Genom att använda den nominella avkastningen kan investerare jämföra resultatet för olika investeringar över olika tidsperioder som kan ha olika inflationstakt.

Att spåra den nominella avkastningen för en portfölj eller dess komponenter hjälper investerare att se hur de hanterar sina investeringar över tid.

Nominell vs. avkastning efter skatt

Avkastningen efter skatt för en investering tar hänsyn till effekten av beskattning på investeringens avkastning. I de flesta fall betalar investerare olika belopp i skatt på investeringar baserat på investeringen, hur länge investeringen hölls och investerarens skatteklass. Som ett resultat kan de två investerarna möta olika avkastning efter skatt på sin investering, även om det är samma investering med samma nominella avkastning.

Dessutom kommer olika investeringar att tillämpas på olika skattesatser. Om en investerare jämför en kommunal obligation med en företagsobligation där båda obligationerna har samma nominella avkastning, är deras avkastning efter skatt markant annorlunda. I de flesta fall är kommunala obligationer skattebefriade medan inkomster från företagsobligationer är föremål för beskattning. Som ett resultat, om IRS beskattar företagsobligationen, kommer avkastningen att vara betydligt lägre än avkastningen på den kommunala obligationen, eftersom företagsobligationen är föremål för kapitalvinstskatt.

Exempel på en nominell avkastning

Låt oss säga att en investerare placerade 100 000 USD i en avgiftsfri fond för att investeras i ett år. I slutet av året var investeringen värd $108 000, givet marknadspriset i slutet av samma år:

• Den nominella avkastningen beräknas som:

$\frac{ \left($108,000 - $100,000 \right) }{$100,000} = 0,08 = 8$

• Den nominella avkastningen = 8%.

Skillnaden mellan den nominella avkastningen och den reala avkastningen

En real avkastning är den årliga procentuella avkastning som realiseras på en investering, som justeras för prisförändringar på grund av inflation eller andra externa faktorer. Genom att justera den nominella avkastningen för att kompensera för faktorer som inflation kan du avgöra hur mycket av din nominella avkastning som är en real avkastning. Omvänt tar den nominella avkastningen bort externa faktorer som kan påverka resultatet som skatter och inflation.

Begränsningar av den nominella avkastningen

Den nominella avkastningen inkluderar inte inflation eller skatter vid beräkning av resultatet för en investering. Till exempel, om en investering tjänade 10 % under ett år, men inflationen var 2,5 % för samma period, skulle den faktiska avkastningen vara 7,5 %, eller 10 % - 2,5 % inflation. Även om den nominella avkastningen är ett viktigt mått när man jämför resultatet för flera investeringar, bör den användas tillsammans med den reala avkastningen för att säkerställa att investeringsvinster inte urholkas av inflation eller stigande priser.

Höjdpunkter

• Den nominella avkastningen hjälper investerare att mäta prestanda för sin portfölj genom att ta bort externa faktorer som kan påverka resultatet som skatter och inflation.

• Den nominella avkastningen är den summa pengar som genereras av en investering innan utgifter som skatter, investeringsavgifter och inflation inräknats.

• Att spåra den nominella avkastningen för en portfölj eller dess komponenter hjälper investerare att se hur de hanterar sina investeringar över tid.