Taxa Nominal de Retorno

Qual é a taxa nominal de retorno?

A taxa nominal de retorno é a quantidade de dinheiro gerada por um investimento antes de incluir despesas como impostos, taxas de investimento e inflação. Se um investimento gerasse um retorno de 10%, a taxa nominal seria igual a 10%. Após considerar a inflação durante o período de investimento, o retorno real (" real ") provavelmente seria menor.

No entanto, a taxa nominal de retorno tem seus méritos, pois permite que os investidores comparem o desempenho de um investimento independentemente das diferentes taxas de imposto que possam ser aplicadas a cada investimento.

A Fórmula da Taxa Nominal de Retorno é

$\text = \frac{\text-\text}{\text}$Taxa nominal de retorno=< /span>Valor do investimento original< span class="mord text mtight">Valor de mercado atual−Investimento original valor nt<​

Como calcular a taxa nominal de retorno

1. Subtraia o valor do investimento original (ou valor principal investido) do valor de mercado atual do investimento (ou no final do período de investimento).

2. Pegue o resultado do numerador e divida-o pelo valor do investimento original.

3. Multiplique o resultado por 100 para obter a taxa de retorno nominal em porcentagem.

O que a taxa nominal de retorno diz a você?

A taxa de retorno nominal ajuda os investidores a avaliar o desempenho de sua carteira, seja ela composta por ações, títulos ou outros investimentos. A taxa nominal de retorno elimina fatores externos que podem afetar o desempenho, como impostos e inflação. Ao usar a taxa de retorno nominal, os investidores podem comparar o desempenho de diferentes investimentos em diferentes períodos de tempo que podem ter diferentes taxas de inflação.

Acompanhar a taxa de retorno nominal de um portfólio ou de seus componentes ajuda os investidores a ver como estão gerenciando seus investimentos ao longo do tempo.

Nominal vs. Taxa de retorno após impostos

A taxa de retorno após impostos de um investimento leva em consideração o efeito da tributação sobre os retornos do investimento. Na maioria dos casos, os investidores pagam valores diferentes de impostos sobre investimentos com base no investimento, por quanto tempo o investimento foi mantido e na faixa de imposto do investidor. Como resultado, os dois investidores podem enfrentar diferentes taxas de retorno após impostos sobre seu investimento, mesmo que seja o mesmo investimento com a mesma taxa de retorno nominal.

Além disso, diferentes investimentos terão diferentes taxas de imposto aplicadas a eles. Se um investidor está comparando um título municipal com um título corporativo em que ambos os títulos têm a mesma taxa nominal de retorno, seu retorno após impostos é marcadamente diferente. Na maioria dos casos, os títulos municipais são isentos de impostos, enquanto os rendimentos de títulos corporativos estão sujeitos a tributação. Como resultado, se o IRS tributar o título corporativo, a taxa de retorno será significativamente menor do que a taxa de retorno do título municipal, porque o título corporativo está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital.

Exemplo de uma taxa nominal de retorno

Digamos que um investidor colocou $ 100.000 em um fundo sem taxa para ser investido por um ano. No final do ano, o investimento valia $ 108.000, dado o preço de mercado no final do mesmo ano:

• A taxa nominal de retorno é calculada como:

$\frac{ \left($108,000 - $100,000 \right) }{$100,000} = 0,08 = 8$

• A taxa nominal de retorno = 8%.

A diferença entre a taxa de retorno nominal e a taxa de retorno real

Uma taxa de retorno real é o retorno percentual anual realizado em um investimento, que é ajustado para mudanças nos preços devido à inflação ou outros fatores externos. Ajustar o retorno nominal para compensar fatores como a inflação permite determinar quanto de seu retorno nominal é um retorno real. Por outro lado, a taxa nominal de retorno elimina fatores externos que podem afetar o desempenho, como impostos e inflação.

Limitações da Taxa Nominal de Retorno

A taxa nominal de retorno não inclui inflação ou impostos no cálculo do desempenho de um investimento. Por exemplo, se um investimento rendeu 10% ao longo de um ano, mas a inflação foi de 2,5% no mesmo período, a taxa real de retorno seria de 7,5%, ou 10% - 2,5% de inflação. Embora a taxa nominal de retorno seja uma métrica importante ao comparar o desempenho de vários investimentos, ela deve ser usada em conjunto com a taxa real de retorno para garantir que os ganhos do investimento não sejam corroídos pela inflação ou pelo aumento dos preços.

##Destaques

• A taxa nominal de retorno ajuda os investidores a avaliar o desempenho de sua carteira, eliminando fatores externos que podem afetar o desempenho, como impostos e inflação.

• A taxa nominal de retorno é a quantidade de dinheiro gerada por um investimento antes de incluir despesas como impostos, taxas de investimento e inflação.

• Acompanhar a taxa de retorno nominal de uma carteira ou de seus componentes ajuda os investidores a ver como estão gerenciando seus investimentos ao longo do tempo.