Investor's wiki

Afsal

Afsal

Hvað er Cession?

Með afsal er átt við yfirfærslu hluta af skuldbindingum vátryggingafélags til endurtryggjenda. Þetta gerir afsalandi fyrirtæki kleift að minnka áhættu sína þannig að áhættunni er dreift á tvö eða fleiri fyrirtæki í stað þess að falla á einn vátryggjanda.

Tryggingar geta verið framseldar á tvo vegu: hlutfallslega eða óhlutfallslega. Hlutfallsleg endurtrygging er fyrirkomulag þar sem vátryggjandi og endurtryggjandi deila umsömdu hlutfalli af bæði iðgjöldum og tapi. Óhlutfallsleg endurtrygging er kerfi þar sem endurtryggjandi greiðir aðeins þegar tjón fara yfir umsamda fjárhæð.

Hvernig afsal virkar

Vátryggingafélög græða peninga með því að taka áhættu af ákveðnum ólíklegum atburðum, svo sem eldsvoða, slysum eða flóðum, í skiptum fyrir iðgjald sem er hærra en búist er við. Þegar vátryggjandi tekur á sig nýja áhættu verður hann að tryggja að hámarksútborgun komi ekki tryggingafélaginu í þrot.

Afsal gerir vátryggjendum kleift að draga úr áhættu sinni með því að velta hluta þeirra yfir á endurtryggingamarkaðinn, sem og hluta af hagnaðinum. Í stuttu máli má segja að vátryggjendur séu að taka sjálfir sér vátryggingu til að verjast því að þurfa að borga miklar útborganir.

Endurtrygging skapar vátryggjendum og endurtryggjendum tækifæri til að hagnast á kostnað hvers annars, byggt á tryggingafræðilegum útreikningum sem verðleggja áhættuna sem stofnað er til. Segjum sem svo að endurtryggjendur telji að hættan á tjóni á tiltekinni tryggingu sé minni en raunin er. Ef vátryggjandi hefur nákvæmara áhættulíkan getur hann áttað sig á því að endurtryggjandi er að taka undir gjald fyrir þessa tryggingu. Í þessu tilviki selur vátryggjandinn einfaldlega tryggingarnar til viðskiptavina á hærra gengi og kaupir endurtryggingar á lægra gengi, sem læsir arbitrage hagnaði.

$660 milljarðar

Alþjóðlegur endurtryggingamarkaður var 660 milljarða dollara virði á fyrri helmingi ársins 2021, samkvæmt Statista.

Endurtrygging

Að afsala áhættu til endurtryggjenda gerir vátryggingafélagi kleift að draga úr heildaráhættuáhættu sinni. Endurtryggingar geta verið skrifaðar af sérhæfðu endurtryggingafélagi, eins og Lloyd's of London eða Swiss Re, af öðru tryggingafélagi eða af endurtryggingadeild innanhúss.

Sumar endurtryggingar er hægt að meðhöndla innbyrðis, svo sem með bílatryggingum, með því að auka fjölbreytni hvers konar viðskiptavina sem teknir eru að sér. Í öðrum tilvikum, eins og ábyrgðartryggingu fyrir stórt alþjóðlegt fyrirtæki, má nota sérhæfða endurtryggjendur vegna þess að fjölbreytni er ekki möguleg .

Samningur afsalstryggingafélagsins og endurtryggingafélagsins mun fela í sér víðtæka skilmála fyrir afsalið. Í endurtryggingasamningnum verður gerð grein fyrir nákvæmum skilyrðum sem endurtryggingafélagið greiðir tjónir undir.

Það eru tvær megingerðir endurtryggingasamninga: deildarsamningar og samningar. Í huglægum endurtryggingasamningi ber vátryggjandinn eina tegund áhættu til endurtryggjandans, sem þýðir að hverja tegund áhættu sem berst til endurtryggjandans í skiptum fyrir iðgjald þarf að semja fyrir sig.

Í samningi um endurtryggingu,. koma framseljandi félagið og viðtökufélagið saman um breitt safn vátryggingaviðskipta sem falla undir endurtryggingu. Til dæmis getur afsalandi vátryggingafélagið afsalað sér allri áhættu vegna flóðatjóns og viðtökufélagið getur samþykkt alla áhættu vegna flóðatjóns á tilteknu landsvæði, svo sem flóðasvæði.

Hagur af afsal

Afsal gerir vátryggjendum kleift að veita vernd gegn atburðum sem þeir myndu annars ekki geta sinnt, vegna hugsanlegrar stærðar útborgunar. Ef tiltekin tegund slyss hefur afar litlar líkur, en mjög háar útborganir, gæti eitt vátryggingafélag ekki ábyrgst vátryggingu, jafnvel á tiltölulega háu iðgjaldi.

Endurtrygging gerir vátryggjendum kleift að veita tryggingu með því að velta hluta af áhættunni yfir á annan vátryggjanda, sem og hluta af iðgjöldum. Þetta virkar til hagsbóta fyrir alla hlutaðeigandi: bæði vátryggjandinn og endurtryggjandinn geta búist við hreinum hagnaði á meðan hinn tryggði getur fengið þá vernd sem þeir þurfa til að eiga viðskipti.

Dæmi um afsal

Áhugavert dæmi um stöðvun kemur fram í kjarnorkutryggingasjóðum sem veita kjarnorkuver. Í Bandaríkjunum greiða rekstraraðilar verksmiðju árleg iðgjöld upp á meira en 1 milljón dollara á hvern kjarnaofn. Þó slys séu afar sjaldgæf, gæti einn alvarlegur atburður valdið milljarða dollara ábyrgð - miklu meira en einn vátryggjandi gæti séð um.

Fyrir vikið hafa mörg lönd kjarnorkutryggingasamstæður sem veita vernd gegn slíkum atvikum og dreifa áhættu meðal margra rekstraraðila verksmiðjunnar. Í Bandaríkjunum getur kjarnorkutryggingasjóðurinn staðið undir allt að 13 milljörðum dala tapi.

En jafnvel sú upphæð gæti ekki staðið undir raunverulegu hörmulegu slysi. Af þessum sökum veita margar kjarnorkusamstæður hver öðrum endurtryggingu og deila þannig hluta af áhættu sinni og iðgjöldum. Þar sem afar ólíklegt er að tveir hörmungar atburðir eigi sér stað á sama tíma gerir þetta fyrirkomulag kjarnorkufyrirtækjum kleift að fá tryggingarvernd sem annars væri erfitt að fá.

Hápunktar

  • Afsalsáhætta gerir vátryggjendum kleift að veita vernd gegn atburðum sem þeir myndu annars ekki geta staðið undir.

  • Flutningur áhættu til endurtryggjenda getur átt sér stað á tvo vegu—hóflega eða óhóflega.

  • Óhófleg endurtrygging krefst einungis greiðslu frá endurtryggjanda ef tjón eru yfir umsaminni fjárhæð.

  • Hlutfallsleg endurtrygging er fyrirkomulag þar sem vátryggjandi og endurtryggjandi deila hlutfalli af iðgjöldum og tjónum.

  • Afskriftir eru skuldbindingar vátryggingasafns vátryggingafélags sem eru færðar til endurtryggjenda.

Algengar spurningar

Hvað er afsalssamningur?

Í lögum er afsal lagaframsal á rétti eða hagsmunum manns til annars aðila. Þetta er almennt notað til að vísa til niðurfellinga á skuldum (aðili A flytur skuldbindingu frá lántaka B, til að fullnægja skuld A við aðila C) eða til fasteigna þar sem einstaklingur gæti gefið upp vexti sína í skiptum fyrir greiðslu.

Hvernig er stöðvunarhlutfallið reiknað út?

Affallshlutfall, eða brottfallshlutfall, er sá hluti vátryggingarskuldbindingar sem rennur yfir á endurtryggjendur. Þetta er reiknað út frá andvirði þeirra iðgjalda sem greidd eru út til endurtryggjenda, gefið upp sem hlutfall af heildariðgjöldum.

Hvað er endurtrygging afsalað og samþykkt?

endurtryggingu sem er afsalað og samþykkt er átt við þann hluta áhættu sem vátryggjandi veltir yfir á annað fyrirtæki til endurtryggingar. Aðaltryggjandinn er einnig þekktur sem afsalsaðilinn og endurtryggjandinn er þekktur sem viðtökuaðilinn.