Eignamiðuð útlán

Hvað eru eignatengd útlán?

Eignatengd lánveiting er sú starfsemi að lána peninga í samningi sem er tryggður með veði. Eignatengd lán eða lánalína getur verið tryggð með birgðum, viðskiptakröfum, búnaði eða annarri eign í eigu lántaka.

Eignatengd lánaiðnaður þjónar fyrirtæki, ekki neytendum. Það er einnig þekkt sem eignatengd fjármögnun.

Hvernig eignatengd útlán virka

Mörg fyrirtæki þurfa að taka lán eða fá lánalínur til að mæta venjubundnum kröfum um sjóðstreymi. Til dæmis gæti fyrirtæki fengið lánalínu til að ganga úr skugga um að það geti staðið undir launakostnaði sínum, jafnvel þó að það sé stutt seinkun á greiðslum sem það býst við að fá.

Ef fyrirtækið sem leitar eftir láninu getur ekki sýnt nægilegt sjóðstreymi eða peningaeignir til að standa straum af láni getur lánveitandi boðið að samþykkja lánið með efnislegum eignum sínum að veði. Til dæmis gæti nýr veitingastaður aðeins fengið lán með því að nota búnað sinn sem tryggingu.

Skilmálar og skilyrði eignatengdra lána fara eftir gerð og verðmæti þeirra eigna sem boðið er upp á sem tryggingu. Lánveitendur kjósa mjög seljanlegar tryggingar eins og verðbréf sem auðvelt er að breyta í reiðufé ef lántaki vanskilar greiðslur. Lán með efnislegum eignum eru talin áhættusamari, þannig að hámarkslán verða töluvert minna en bókfært verð eignanna. Vextir sem innheimtir eru eru mjög mismunandi, allt eftir lánasögu umsækjanda, sjóðstreymi og tíma í viðskiptum.

Vextir á eignatengdum lánum eru lægri en vextir á ótryggðum lánum þar sem lánveitandi getur endurheimt tap sitt að mestu eða öllu ef lántaki lendir í vanskilum.

dæmi

Segjum til dæmis að fyrirtæki leiti eftir $200.000 láni til að auka starfsemi sína. Ef félagið setur að veði í efnahagsreikningi sínum sem eru mjög seljanleg markaðsverðbréf er lánveitanda heimilt að veita lán sem nemur 85% af nafnverði verðbréfanna. Ef verðbréf fyrirtækisins eru metin á $200.000, mun lánveitandinn vera tilbúinn að lána $170.000. Ef fyrirtækið velur að veðsetja minna lausafé, svo sem fasteignir eða búnað, má aðeins bjóða því 50% af nauðsynlegri fjármögnun þess, eða $100.000.

Í báðum tilfellum táknar afslátturinn kostnað við að breyta veðinu í reiðufé og hugsanlegt markaðsvirðistap þess.

Sérstök atriði

Lítil og meðalstór fyrirtæki sem eru stöðug og hafa líkamlegar eignir að verðmæti eru algengustu eignatengdu lántakendurnir.

Hins vegar geta jafnvel stór fyrirtæki stundum leitað eftir eignatengdum lánum til að mæta skammtímaþörfum. Kostnaður og langur leiðtími við útgáfu viðbótarhlutabréfa eða skuldabréfa á fjármagnsmörkuðum getur verið of hár. Eftirspurn eftir reiðufé getur verið mjög tímanæm, svo sem ef um er að ræða meiriháttar kaup eða óvænt tækjakaup.

##Hápunktar

• Fljótandi tryggingar eru ákjósanlegar en illseljanlegar eða efnislegar eignir eins og búnað.

• Eignatengd lánveiting er oft notuð af litlum til meðalstórum fyrirtækjum til að mæta skammtímafjárstreymiskröfum.

• Eignatengd lánveiting felst í því að lána fé með eignum lántaka sem veð.