Valore contabile rettificato
Qual è il valore contabile rettificato?
Il valore contabile rettificato è la misura della valutazione di una società dopo le passività , comprese le passività fuori bilancio, e le attività rettificate per riflettere il vero valore equo di mercato. Il potenziale svantaggio dell'utilizzo del valore contabile rettificato è che un'azienda potrebbe valere più delle sue attività e passività dichiarate perché non valuta le attività immateriali, non tiene conto degli sconti o non tiene conto delle passività potenziali. Tuttavia, non è spesso accettato come un'immagine accurata del valore operativo di un'azienda redditizia; tuttavia, può essere un modo per catturare il potenziale capitale disponibile in un'impresa.
Come funziona il valore contabile rettificato
Esistono diversi metodi che un investitore può utilizzare per assegnare valore o prezzo a un'azienda. Decidere quale forma di metodo di valutazione utilizzare implica diversi fattori come il tipo di impresa e la disponibilità delle informazioni.
Il metodo di valutazione del valore contabile rettificato viene spesso utilizzato per assegnare valore a società in difficoltà che rischiano una potenziale liquidazione o società che detengono attività materiali,. come proprietà o titoli. Gli analisti possono utilizzare il valore contabile rettificato per determinare un prezzo di fondo per il valore di un'azienda quando anticipano il fallimento o la vendita a causa di difficoltà finanziarie.
Considerazioni speciali
La rettifica del valore contabile di un'impresa comporta l'analisi linea per linea. Alcuni sono semplici come contanti e debiti a breve termine. Tali poste sono già iscritte in bilancio al fair market value.
Il valore dei crediti potrebbe dover essere adeguato, a seconda dell'età dei crediti. Ad esempio, i crediti scaduti da 180 giorni (e probabilmente incagliati) subiranno una riduzione di valore rispetto ai crediti inferiori a 30 giorni. L'inventario può essere soggetto a rettifica, a seconda del metodo di contabilità dell'inventario. Se un'azienda utilizza il metodo LIFO ( Last In, First Out ), la riserva LIFO deve essere ripristinata.
Gli immobili, impianti e macchinari (PP&E) sono soggetti a ingenti rettifiche, in particolare il valore del terreno, che è tenuto in bilancio al costo storico. Il valore del terreno sarebbe probabilmente molto maggiore del costo storico nella maggior parte dei casi. Devono essere fatte stime per ciò che gli edifici e le attrezzature sarebbero disponibili sul mercato aperto.
Il processo di adeguamento diventa più complicato con cose come attività immateriali, passività potenziali, attività o passività fiscali differite e voci fuori bilancio ( OBS). Inoltre, gli interessi di minoranza, se presenti, richiederanno ulteriori rettifiche al valore contabile. L'obiettivo è contrassegnare ogni attività e passività al valore equo di mercato. Dopo che i valori di tutte le attività e passività sono stati adeguati, l'analista deve semplicemente detrarre le passività dalle attività per ricavare il valore equo dell'impresa.
Mette in risalto
Il valore contabile rettificato è il punto in cui una valutazione viene rettificata per riflettere il valore equo di mercato.
Lo svantaggio dell'utilizzo del valore contabile rettificato è che un'azienda potrebbe valere più delle sue attività e passività dichiarate perché non valuta le attività immateriali.
Il metodo di valutazione del valore contabile rettificato è più spesso utilizzato per assegnare valore alle società in difficoltà che rischiano una potenziale liquidazione o alle società che detengono beni materiali.
