Anti-fragilità

Che cos'è l'anti-fragilità?

L'anti-fragilità descrive una categoria di cose che non solo guadagnano dal caos, ma potrebbero averne bisogno per sopravvivere e prosperare. Nassim Nicholas Taleb, professore ed ex trader e gestore di hedge fund,. ha ideato il concetto e ha coniato il termine "anti-fragilità" perché pensava che le parole esistenti usate per descrivere l'opposto di "fragilità", come "robustezza, " erano imprecisi.

Capire l'anti-fragilità

L'anti-fragilità va oltre la robustezza; significa che qualcosa non si limita a resistere a uno shock, ma in realtà migliora grazie ad esso. Nel suo libro del 2012, Anti-fragile: Things That Gain from Disorder, Taleb ha offerto la seguente definizione:

"Alcune cose traggono vantaggio dagli shock; prosperano e crescono quando sono esposte a volatilità,. casualità, disordine e fattori di stress e amano l'avventura, il rischio e l'incertezza. Eppure, nonostante l'ubiquità del fenomeno, non c'è una parola per l'esatto contrario di fragile. Chiamiamolo anti-fragile. L'anti-fragilità va oltre la resilienza o la robustezza. Il resiliente resiste agli urti e rimane lo stesso; l'anti-fragile migliora".

Il tema centrale del libro è che dobbiamo imparare a rendere le nostre vite pubbliche e private (i nostri sistemi politici, politiche sociali, finanze, ecc.) anti-fragili, piuttosto che semplicemente meno vulnerabili alla casualità e al caos. Posizionando per eventi non lineari,. possiamo trarre vantaggio o trarre vantaggio da stress, errori e cambiamenti, che sono comunque quasi certi.

Dal punto di vista di Taleb, "Abbiamo fragilizzato l' economia,. la nostra salute, la vita politica, l'istruzione, quasi tutto" "sopprimendo la casualità e la volatilità", proprio come "impedire sistematicamente il verificarsi di incendi boschivi 'per essere al sicuro' grande molto peggio.

Il concetto di anti-fragilità può essere applicato a una varietà di campi, tra cui fisica, biologia molecolare, pianificazione dei trasporti, idoneità fisica, ingegneria, gestione dei progetti, informatica e analisi del rischio,. specialità di Taleb.

Un elemento chiave dell'anti-fragilità di Taleb è evitare il debito.

Metodi anti-fragilità

Taleb offre diversi esempi di come il mondo e la sua popolazione possano diventare meno fragili. Un esempio che ricorre regolarmente nel suo libro è l'importanza di non indebitarsi : "Quando non hai debiti non ti importa della tua reputazione... e in qualche modo è solo quando non ti interessa della tua reputazione che tendono ad averne uno buono”, ha scritto.

Per Taleb, un prerequisito dell'anti-fragilità politica è zero debiti. Ha sostenuto che i governi dovrebbero adottare un rigido conservatorismo fiscale poiché i debiti li rendono fragili. Taleb ha anche chiesto un aumento dei licenziamenti "in alcuni spazi" e di evitare l' ottimizzazione,. anche se va contro tutto ciò che insegna la teoria del portafoglio .

"Sono sempre stato molto scettico su qualsiasi forma di ottimizzazione", ha detto. "Nel mondo del cigno nero,. l'ottimizzazione non è possibile. Il meglio che si può ottenere è una riduzione della fragilità e una maggiore robustezza”. Taleb descrive una strategia di trading anti-fragile come quella che non si limita a resistere a un mercato turbolento, ma diventa più attraente in tali condizioni.

Taleb ha anche applicato il concetto di anti-fragilità ad altri settori della vita, come la salute e il fitness. Ciò include fare meno affidamento su palestre e medici basati su macchine per il fitness, entrambi i quali secondo lui ci fanno ammalare, mangiare di meno e indurire i nostri figli. Taleb sostiene l'allenamento della forza con il bilanciere con pesi pesanti per fornire il tipo di stress intenso di cui il corpo ha bisogno per diventare anti-fragile.

Come diventare anti-fragili

Taleb paragona l'anti-fragilità all'idra, una creatura della mitologia greca a cui sarebbero cresciute due teste se una di esse fosse andata perduta. Mentre altre creature potrebbero essere battute tagliando loro la testa, l'Hydra diventerebbe effettivamente più forte.

Come l'idra, un sistema anti-fragile non si basa su una sola "testa". Ciò significa ridurre il numero di potenziali colli di bottiglia e punti di strozzatura, con sistemi ridondanti e dispositivi di sicurezza. Queste ridondanze possono sembrare inefficienti se tutto funziona perfettamente, ma niente funziona perfettamente.

Lo stress è un altro elemento di anti-fragilità e Taleb usa ancora una metafora della fisiologia. Proprio come uno sforzo mirato può aiutare a costruire muscoli e ossa, un'esplosione di stress ben controllata può aiutare le organizzazioni a evolversi e adattarsi a potenziali sfide.

Anti-fragilità per le aziende

Per le aziende, anti-fragilità significa evitare di fare affidamento su un qualsiasi prodotto o strategia. Al contrario, un'attività anti-fragile è quella che investe in diverse potenziali vie di crescita e mantiene la capacità di ruotare e reindirizzare le proprie energie quando una di queste strade viene chiusa. Ciò comporta evitare debiti e spese inutili, al fine di limitare potenziali svantaggi.

Quando si tratta di investire, Taleb descrive quella che descrive come una "strategia del bilanciere". Ciò comporta la divisione degli investimenti tra obbligazioni altamente sicure e obbligazioni altamente rischiose, con relativamente pochi investimenti nella via di mezzo. "Se sai di essere vulnerabile agli errori di previsione e accetti che la maggior parte delle misure di rischio sono imperfette", ha scritto Taleb, "allora la tua strategia è quella di essere il più iperconservatore e iper-aggressivo possibile, invece di essere leggermente aggressivo o conservatore".

Taleb ha descritto la sua tesi di investimento come la "strategia del bilanciere", perché ha concentrato la sua attenzione sui due estremi dello spettro di rischio. Ha investito in asset altamente sicuri e asset altamente rischiosi, con poca attenzione a quelli intermedi.

Considerazioni speciali

La teoria anti-fragilità di Taleb può essere collegata al suo lavoro precedente. Nel suo libro del 2007, The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable, ha discusso di eventi imprevedibili che hanno un impatto sulle aziende.

Ha esortato i lettori a prepararsi per i cosiddetti eventi del cigno nero, piuttosto che cercare di prevedere quando potrebbero accadere. Ciò richiede alle aziende di essere più prudenti riguardo agli obiettivi che perseguono e di mantenere saldi i propri bilanci,. tra le altre cose.

Questo libro ha rapidamente catturato un pubblico popolare, con l'assalto dell'ondata di pignoramenti e la conseguente crisi finanziaria nel 2007 e nel 2008 che ha portato alla Grande Recessione apparentemente confermando le teorie di Taleb.

Domande frequenti sull'anti-fragile

Che cos'è l'anti-fragilità della catena di approvvigionamento?

Nella gestione della catena di approvvigionamento,. l'anti-fragilità si riferisce a reti di approvvigionamento meno vulnerabili a interruzioni a breve termine o colli di bottiglia critici. Per rendere le catene di approvvigionamento anti-fragili, è importante diffondere la dipendenza da più fornitori e distributori e reagire in tempo reale a potenziali carenze piuttosto che tentare di prevedere l'offerta.

Qual è la convessità di Taleb?

In Anti-fragilità: cose che guadagnano dal disturbo, Nassim Nicholas Taleb usa "convessità" come sinonimo del termine che in seguito ha coniato, anti-fragilità. Per i trader di obbligazioni, la convessità si riferisce alle obbligazioni che possono guadagnare di più dal calo dei tassi di interesse di quanto potrebbero perdere dall'aumento dei tassi. Allo stesso modo, un sistema convesso o anti-fragile è un sistema che trae forza dalle flessioni e dalla volatilità.

Mette in risalto

• L'anti-fragilità va oltre la robustezza; significa che qualcosa non si limita a resistere a uno shock, ma in realtà migliora grazie ad esso.

• Taleb crede che dobbiamo imparare a rendere le nostre vite pubbliche e private anti-fragili, piuttosto che semplicemente meno vulnerabili alla casualità e al caos.

• Nell'investire, Taleb propone una "strategia del bilanciere", che divide il capitale tra attività di investimento altamente sicure e altamente rischiose.

• Il concetto è stato sviluppato dal professore, ex trader e gestore di hedge fund Nassim Nicholas Taleb.

• Gli esempi includono non indebitarsi ed evitare l'ottimizzazione.