Anti-Fragilität

Was ist Anti-Fragilität?

Antifragilität beschreibt eine Kategorie von Dingen, die nicht nur vom Chaos profitieren, sondern es möglicherweise brauchen, um zu überleben und zu gedeihen. Nassim Nicholas Taleb, Professor und ehemaliger Trader und Hedgefonds- Manager, entwickelte das Konzept und prägte den Begriff „Anti-Fragilität“, weil er der Meinung war, dass die bestehenden Wörter zur Beschreibung des Gegenteils von „Fragilität“ wie „Robustheit, “ waren ungenau.

Anti-Fragilität verstehen

Antifragilität geht über Robustheit hinaus; es bedeutet, dass etwas einem Schock nicht nur standhält, sondern sich dadurch tatsächlich verbessert. In seinem 2012 erschienenen Buch Anti-fragile: Things That Gain from Disorder hat Taleb die folgende Definition angeboten:

Volatilität,. Zufälligkeit, Unordnung und Stressoren ausgesetzt sind, und lieben Abenteuer, Risiken und Ungewissheit. Doch trotz der Allgegenwart des Phänomens gibt es kein Wort für das genaue Gegenteil Nennen wir es Antifragilität. Antifragilität geht über Belastbarkeit oder Robustheit hinaus. Widerstandsfähig widersteht Erschütterungen und bleibt gleich; Antifragilität wird besser.“

Das zentrale Thema des Buches ist, dass wir lernen müssen, wie wir unser öffentliches und privates Leben (unsere politischen Systeme, Sozialpolitik, Finanzen usw.) antifragil machen können, anstatt einfach weniger anfällig für Zufälligkeit und Chaos zu sein. Indem wir uns für nichtlineare Ereignisse positionieren, können wir Stress, Fehler und Veränderungen, die ohnehin so gut wie sicher sind, nutzen oder nutzen.

Nach Ansicht von Taleb „haben wir die Wirtschaft,. unsere Gesundheit, das politische Leben, die Bildung, fast alles“ durch „Unterdrückung von Zufälligkeit und Volatilität“ zerbrechlich gemacht, ähnlich wie „das systematische Verhindern von Waldbränden, um ‚sicher‘ zu sein große viel schlimmer.“

Das Konzept der Antifragilität kann auf eine Vielzahl von Bereichen angewendet werden, darunter Physik, Molekularbiologie, Verkehrsplanung, körperliche Fitness, Ingenieurwesen, Projektmanagement, Informatik und Risikoanalyse – Talebs Spezialgebiet.

Ein Schlüsselelement von Talebs Antifragilität ist die Vermeidung von Schulden.

Anti-Fragility-Methoden

Taleb bietet mehrere Beispiele dafür, wie die Welt und ihre Bevölkerung weniger zerbrechlich werden können. Ein Beispiel, das regelmäßig in seinem Buch auftaucht, ist die Wichtigkeit, sich nicht zu verschulden : „Wenn Sie keine Schulden haben, ist Ihnen Ihr Ruf egal … und irgendwie ist es nur, wenn Sie sich nicht um Ihren Ruf kümmern, dass Sie neigen dazu, eine gute zu haben“, schrieb er.

Eine Voraussetzung für politische Antifragilität ist für Taleb die Nullverschuldung. Er argumentierte, dass die Regierungen einen starren fiskalischen Konservatismus annehmen sollten, da Schulden sie brüchig machen. Taleb forderte auch eine Erhöhung der Redundanzen „in einigen Bereichen“ und die Vermeidung von Optimierungen,. auch wenn dies im Widerspruch zu allem steht, was die Portfoliotheorie lehrt.

„Ich war schon immer sehr skeptisch gegenüber jeglicher Form der Optimierung“, sagte er. „In der Welt der schwarzen Schwäne ist eine Optimierung nicht möglich. Das Beste, was Sie erreichen können, ist eine Verringerung der Fragilität und eine größere Robustheit.“ Taleb beschreibt eine antifragile Handelsstrategie als eine, die einem turbulenten Markt nicht nur standhält, sondern unter solchen Bedingungen attraktiver wird.

Taleb übertrug das Konzept der Antifragilität auch auf andere Lebensbereiche wie Gesundheit und Fitness. Dazu gehört, sich weniger auf Fitnessstudios und Ärzte zu verlassen, die uns krank machen, weniger zu essen und unsere Kinder abzuhärten. Taleb befürwortet Langhantel-Krafttraining mit schweren Gewichten, um die Art von intensivem Stress zu erzeugen, den der Körper braucht, um anti-fragil zu werden.

Wie man Anti-Fragile wird

Taleb vergleicht Antifragilität mit der Hydra, einer Kreatur in der griechischen Mythologie, der zwei Köpfe wachsen würden, wenn einer von ihnen verloren ginge. Während andere Kreaturen geschlagen werden konnten, indem man ihnen den Kopf abschlug, würde die Hydra tatsächlich stärker werden.

Wie die Hydra ist ein Anti-Fragile-System nicht auf einen einzigen "Kopf" angewiesen. Das bedeutet, die Anzahl potenzieller Engpässe und Engpässe durch redundante Systeme und Ausfallsicherungen zu reduzieren. Diese Redundanzen können ineffizient erscheinen, wenn alles perfekt funktioniert – aber nichts funktioniert perfekt.

Stress ist ein weiteres Element der Antifragilität, und Taleb verwendet wieder eine Metapher der Physiologie. Genauso wie konzentrierte Anstrengung beim Aufbau von Muskeln und Knochen helfen kann, kann ein gut kontrollierter Stressausbruch Organisationen helfen, sich weiterzuentwickeln und sich an potenzielle Herausforderungen anzupassen.

Anti-Fragilität für Unternehmen

Für Unternehmen bedeutet Anti-Fragilität, sich nicht auf ein Produkt oder eine Strategie zu verlassen. Stattdessen ist ein antifragiles Unternehmen eines, das in mehrere potenzielle Wachstumswege investiert und die Fähigkeit behält, seine Energien umzulenken und umzulenken, wenn einer dieser Wege geschlossen wird. Dies beinhaltet die Vermeidung von Schulden und unnötigen Ausgaben, um mögliche Nachteile zu begrenzen.

Wenn es ums Investieren geht, beschreibt Taleb das, was er als „Langhantel-Strategie“ bezeichnet. Dies erfordert eine Aufteilung der Anlagen in hochsichere und hochriskante Anleihen mit vergleichsweise wenigen Investitionen im Mittelfeld. „Wenn Sie wissen, dass Sie anfällig für Vorhersagefehler sind, und akzeptieren, dass die meisten Risikomaße fehlerhaft sind“, schrieb Taleb, „dann besteht Ihre Strategie darin, so hyperkonservativ und hyperaggressiv wie möglich zu sein, anstatt leicht aggressiv zu sein oder konservativ."

Taleb bezeichnete seine Anlagethese als „Hantelstrategie“, weil er seine Aufmerksamkeit auf die beiden Extreme des Risikospektrums richtete. Er investierte in hochsichere Anlagen und hochriskante Anlagen, wobei er sich wenig um Zwischenanlagen kümmerte.

Besondere Überlegungen

Talebs Antifragilitätstheorie kann mit seiner früheren Arbeit in Verbindung gebracht werden. In seinem 2007 erschienenen Buch The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable diskutierte er unvorhersehbare Ereignisse, die sich auf Unternehmen auswirken.

Er forderte die Leser auf, sich auf sogenannte Black Swan-Ereignisse vorzubereiten, anstatt zu versuchen, vorherzusagen, wann sie eintreten könnten. Das erfordert unter anderem, dass Unternehmen bei ihren Zielen konservativer vorgehen und ihre Bilanzen stark halten.

Dieses Buch eroberte schnell ein beliebtes Publikum, wobei der Ansturm der Zwangsversteigerungswelle und die daraus resultierende Finanzkrise in den Jahren 2007 und 2008, die zur Großen Rezession führten, offensichtlich Talebs Theorien bestätigten.

Anti-Fragile-FAQs

Was ist Supply Chain Anti-Fragility?

Im Supply Chain Management bezieht sich Anti-Fragilität auf Liefernetzwerke, die weniger anfällig für kurzfristige Störungen oder kritische Engpässe sind. Um anfällige Lieferketten zu schaffen, ist es wichtig, das Vertrauen auf mehrere Lieferanten und Händler zu verteilen und in Echtzeit auf potenzielle Engpässe zu reagieren, anstatt zu versuchen, das Angebot zu prognostizieren.

Was ist Talebs Konvexität?

In Anti-Fragility: Things that Gain from Disorder verwendet Nassim Nicholas Taleb „Konvexität“ als Synonym für den von ihm später geprägten Begriff Anti-Fragilität. Für Anleihenhändler bezieht sich Konvexität auf Anleihen, die von fallenden Zinsen mehr profitieren können, als sie von steigenden Zinsen verlieren können. Ebenso ist ein konvexes oder antifragiles System eines, das durch Abschwünge und Volatilität an Stärke gewinnt.

Höhepunkte

• Antifragilität geht über Robustheit hinaus; es bedeutet, dass etwas einem Schock nicht nur standhält, sondern sich dadurch tatsächlich verbessert.

• Taleb glaubt, dass wir lernen müssen, wie wir unser öffentliches und privates Leben antifragil machen können, anstatt einfach weniger anfällig für Zufälligkeit und Chaos zu sein.

• Beim Investieren schlägt Taleb eine „Barbell-Strategie“ vor, die das Kapital zwischen hochsicheren und hochriskanten Anlagewerten aufteilt.

• Das Konzept wurde von Professor, ehemaligem Händler und Hedgefonds-Manager Nassim Nicholas Taleb entwickelt.

• Beispiele sind, sich nicht zu verschulden und Optimierungen zu vermeiden.