Anti-Fragility

Mikä on anti-Fragility?

Anti-fragility kuvaa luokkaa asioita, jotka eivät vain hyödy kaaoksesta, vaan saattavat tarvita sitä selviytyäkseen ja kukoistaakseen. Nassim Nicholas Taleb, professori ja entinen kauppias ja hedge-rahastojen johtaja, keksi konseptin ja loi termin "haurautta estävä", koska hän ajatteli olemassa olevilla sanoilla kuvaamaan "haurauden" vastakohtaa, kuten "vahvuus, "olivat epätarkkoja.

Anti-Fragilityn ymmärtäminen

Haurauden esto ylittää kestävyyden; se tarkoittaa, että jokin ei vain kestä shokkia, vaan itse asiassa paranee sen ansiosta. Vuoden 2012 kirjassaan Anti-fragile: Things That Gain from Disorder Taleb tarjosi seuraavan määritelmän:

"Jotkin asiat hyötyvät shokista; ne kukoistavat ja kasvavat, kun ne altistuvat epävakaudelle,. satunnaisuudelle, häiriöille ja stressitekijöille ja rakkauden seikkailuille, riskeille ja epävarmuudelle. Silti ilmiön yleisyydestä huolimatta ei ole sanaa täysin päinvastaiselle Kutsukaamme sitä anti-hauraaksi. Anti-hauraus on enemmän kuin joustavuus tai kestävyys. Kimmoisa kestää iskuja ja pysyy samana; haurautta hillitsevä paranee."

Kirjan keskeinen teema on, että meidän on opittava tekemään julkisesta ja yksityisestä elämästämme (poliittiset järjestelmämme, sosiaalipolitiikkamme, taloutemme jne.) haurautta, sen sijaan että se olisi vähemmän haavoittuva satunnaisuudelle ja kaaokselle. Asemoimalla epälineaarisia tapahtumia varten voimme hyötyä tai hyödyntää stressiä, virheitä ja muutoksia, jotka ovat joka tapauksessa varmoja.

Talebin näkemyksen mukaan "Olemme haurauttaneet taloutta,. terveyttä, poliittista elämää, koulutusta, melkein kaikkea" "tukahduttamalla satunnaisuutta ja epävakautta", paljolti samalla tavalla kuin "metsäpalojen järjestelmällinen estäminen "turvallisuuden vuoksi" tekee iso paljon pahempi."

Anti-fragilityn käsitettä voidaan soveltaa useilla aloilla, mukaan lukien fysiikka, molekyylibiologia, kuljetussuunnittelu, fyysinen kunto, suunnittelu, projektinhallinta, tietojenkäsittelytiede ja riskianalyysi – Talebin erikoisala.

Keskeinen osa Talebin epävakautta on välttää velkaa.

Haurautta estävät menetelmät

Taleb tarjoaa useita esimerkkejä siitä, kuinka maailma ja sen väestö voivat muuttua hauraammaksi. Yksi esimerkki, joka tulee säännöllisesti esiin hänen kirjassaan, on se, kuinka tärkeää on olla velkaantumatta : "Kun sinulla ei ole velkaa, et välitä mainestasi... ja jotenkin vain silloin, kun et välitä maineestasi, niillä on yleensä hyvä, hän kirjoitti.

Talebille poliittisen epävakauden edellytys on nollavelka. Hed väittää, että hallitusten pitäisi omaksua jäykkä finanssipolitiikka, koska velat tekevät niistä hauraita. Talebia kehotetaan myös lisäämään irtisanomisia "joillakin alueilla" ja välttämään optimointia,. vaikka se olisi vastoin kaikkea, mitä portfolioteoria opettaa.

"Olen aina ollut hyvin skeptinen kaikenlaisen optimoinnin suhteen", hän sanoi. " Mustajoutsenmaailmassa optimointi ei ole mahdollista. Paras mitä voit saavuttaa, on haurauden vähentäminen ja suurempi kestävyys." Taleb kuvailee haurautta estävää kaupankäyntistrategiaa sellaisena, joka ei vain kestä myrskyisiä markkinoita, vaan muuttuu houkuttelevammaksi sellaisissa olosuhteissa.

Taleb sovelsi haurautta ehkäisevää käsitettä myös muille elämänalueille, kuten terveyteen ja kuntoiluun. Tämä sisältää vähemmän luottamuksen fitness-konepohjaisiin kuntosaleihin ja lääkäreihin, jotka hänen mukaansa tekevät meistä sairaita, syömme vähemmän ja kovettavat lapsiamme. Taleb kannattaa tankon voimaharjoittelua raskaita painoja käyttäen, jotta keho saa aikaan sellaisen intensiivisen stressin, jota keho tarvitsee tullakseen hauraaksi.

Kuinka tulla herkäksi

Taleb vertaa haurautta estävää hydraa, kreikkalaisen mytologian olentoa, jolle kasvaisi kaksi päätä, jos toinen niistä katoaisi. Vaikka muut olennot voitaisiin lyödä leikkaamalla heidän päänsä irti, Hydra itse asiassa vahvistuisi.

Kuten hydra, haurautta estävä järjestelmä ei ole riippuvainen yhdestä "päästä". Tämä tarkoittaa mahdollisten pullonkaulojen ja kuristuspisteiden määrän vähentämistä redundantteilla järjestelmillä ja vikaturvajärjestelmillä. Nämä irtisanomiset voivat vaikuttaa tehottomilta, jos kaikki toimii täydellisesti – mutta mikään ei toimi täydellisesti.

Stressi on toinen elementti haurautta vastaan, ja Taleb käyttää jälleen fysiologian metaforaa. Aivan kuten keskittynyt rasitus voi auttaa rakentamaan lihaksia ja luita, hyvin hallittu stressipurkaus voi auttaa organisaatioita kehittymään ja sopeutumaan mahdollisiin haasteisiin.

Anti-Fragility yrityksille

Yrityksille haurauden estäminen tarkoittaa sitä, että vältetään luottamasta mihinkään tuotteeseen tai strategiaan. Sen sijaan epävakaa liiketoiminta on yritys, joka investoi useisiin mahdollisiin kasvumahdollisuuksiin ja säilyttää kyvyn kääntää ja suunnata energiansa uudelleen, kun jokin näistä tavoista suljetaan. Tämä edellyttää velan ja tarpeettomien kulujen välttämistä mahdollisten haittojen rajoittamiseksi.

Mitä tulee sijoittamiseen, Taleb kuvaa sitä, mitä hän kuvailee "tankostrategiaksi". Tämä edellyttää sijoitusten jakamista erittäin turvallisiin joukkovelkakirjoihin ja erittäin riskialttiisiin joukkovelkakirjalainoihin, ja keskitasolla sijoituksia on suhteellisen vähän. "Jos tiedät, että olet alttiina ennustusvirheille ja hyväksyt sen, että useimmat riskimittaukset ovat virheellisiä", Taleb kirjoitti, "niin strategiasi on olla mahdollisimman hyperkonservatiivinen ja hyperaggressiivinen sen sijaan, että olisit lievästi aggressiivinen. tai konservatiivinen."

Taleb kuvaili sijoitustyötään "tankostrategiaksi", koska hän keskitti huomionsa riskispektrin kahteen ääripäähän. Hän sijoitti erittäin turvallisiin varoihin ja erittäin riskialttiisiin omaisuuseriin, kiinnittäen vain vähän huomiota välittäjiin.

Erityisiä huomioita

Talebin anti-fragilityteoria voidaan yhdistää hänen aikaisempaan työhönsä. Vuonna 2007 kirjassaan The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable hän käsitteli odottamattomia tapahtumia, jotka vaikuttavat yrityksiin.

Hän kehotti lukijoita valmistautumaan niin kutsuttuihin mustiin joutsenisiin, sen sijaan, että yrittäisivät ennustaa, milloin ne voivat tapahtua. Tämä edellyttää, että yritykset ovat konservatiivisempia tavoitteiden suhteen ja pitävät taseensa vahvoina muun muassa.

Tämä kirja vangitsi nopeasti suositun yleisön, kun ulosmittausaalto iski ja siitä seurasi finanssikriisi vuosina 2007 ja 2008, mikä johti suureen taantumaan , joka ilmeisesti vahvisti Talebin teoriat.

Anti-Fragile UKK

Mikä on Supply Chain Anti-Fragility?

Toimitusketjun hallinnassa anti-fragility viittaa toimitusverkkoihin, jotka ovat vähemmän alttiita lyhytaikaisille häiriöille tai kriittisille pullonkaulille. Epähauraiden toimitusketjujen luomiseksi on tärkeää levittää riippuvuutta useisiin toimittajiin ja jakelijoihin ja reagoida reaaliajassa mahdollisiin pulaan sen sijaan, että yritetään ennakoida tarjontaa.

Mikä on Talebin kuperaus?

Teoksessa Anti-fragility: Things that Gain from Disorder Nassim Nicholas Taleb käyttää "kuperuutta" synonyyminä termille, jonka hän myöhemmin keksi, anti-hauraus. Joukkovelkakirjakauppiaille kuperuudella tarkoitetaan joukkovelkakirjoja, jotka voivat saada enemmän korkojen laskusta kuin mitä he menettävät koron noususta. Samoin kupera tai epävakaa järjestelmä on sellainen, joka saa voimaa laskusuhdanteista ja epävakaudesta.

##Kohokohdat

• Anti-hauraus ylittää kestävyyden; se tarkoittaa, että jokin ei vain kestä shokkia, vaan itse asiassa paranee sen ansiosta.

• Taleb uskoo, että meidän on opittava tekemään julkisesta ja yksityisestä elämästämme hauraita sen sijaan, että se olisi vähemmän haavoittuva satunnaisuudelle ja kaaokselle.

• Sijoittaessaan Taleb ehdottaa "tankostrategiaa", joka jakaa pääoman erittäin turvallisiin ja erittäin riskialttiisiin sijoitusomaisuuksiin.

• Konseptin on kehittänyt professori, entinen kauppias ja hedge-rahastonhoitaja Nassim Nicholas Taleb.

• Esimerkkejä ovat velkaantumatta jättäminen ja optimoinnin välttäminen.