Investor's wiki

Fondo di apprezzamento del capitale

Fondo di apprezzamento del capitale

Che cos'è un fondo di apprezzamento del capitale?

L'apprezzamento del capitale, noto anche come plusvalenza, si riferisce all'aumento del valore di un investimento. Un fondo di rivalutazione del capitale è un fondo che tenta di aumentare il valore del patrimonio principalmente attraverso investimenti in titoli ad alta crescita e valore. Questi fondi possono anche essere chiamati fondi di crescita aggressiva, fondi di opportunità di capitale o fondi di plusvalenza.

Capire i fondi di apprezzamento del capitale

I fondi di rivalutazione del capitale sono una buona opzione per gli investitori disposti ad assumersi alcuni rischi aggiuntivi a vantaggio potenziale di rendimenti di mercato superiori alla media. In genere si rivolgono a investitori aggressivi. Le strategie di investimento possono variare ampiamente in tutta la categoria del fondo; tuttavia, la maggior parte dei fondi è investita principalmente in un mix di titoli value e growth aggressivi . Questi fondi sono generalmente più moderati nelle loro partecipazioni di investimento rispetto ai fondi azionari di crescita aggressivi, investendo per guadagni sia a lungo che a breve termine con crescita e valore. Questi fondi possono essere adatti a investitori moderati che cercano allocazioni nel mercato azionario poiché di solito investono da un ampio universo azionario di mercato. Possono inoltre fornire un'esposizione coerente ai mercati azionari con un costante apprezzamento del capitale nel tempo. Pertanto, possono essere una buona posizione di base a lungo termine per una parte da moderata ad aggressiva di un portafoglio di investimenti.

Strategie del fondo di apprezzamento del capitale

Come suggerisce il nome, i fondi di apprezzamento del capitale cercano di fornire valore agli azionisti investendo in società che ritengono abbiano prezzi delle azioni in apprezzamento. Pertanto, sono fortemente ponderati verso le azioni. Spesso accettano scommesse aggressive sui titoli growth, bilanciando anche il portafoglio con titoli value e un mix di investimenti conservativi per la conservazione del capitale. Con la rivalutazione del capitale come obiettivo principale, questi fondi hanno in genere un ampio universo azionario da cui investire. Molto spesso, gli investimenti riguarderanno specifiche regioni del mondo, con numerosi fondi che investono in azioni statunitensi.

Rischi dei fondi di apprezzamento del capitale

I fondi di rivalutazione del capitale possono generalmente avere caratteristiche di rischio più elevate rispetto agli investimenti in indici passivi e ai fondi azionari di valore standard. Offrono il potenziale per rendimenti di mercato superiori alla media con il vantaggio della diversificazione attraverso una gestione attiva. Ciò offre agli investitori l'esposizione a un'ampia gamma di investimenti azionari. Questi fondi possono avere ampi mandati e obiettivi di investimento flessibili che possono richiedere una due diligence aggiuntiva da parte degli investitori.

Esempio di fondo di apprezzamento del capitale

Numerosi fondi di rivalutazione del capitale sono disponibili nel mercato degli investimenti. Il Capital Appreciation Fund di BlackRock offre la gestione di uno dei più grandi gestori di investimenti al mondo.

Fondo di apprezzamento del capitale BlackRock

Il BlackRock Capital Appreciation Fund investe in titoli di crescita statunitensi cercando un equilibrio tra crescita e rischio. Il Fondo è confrontato con l'indice Russell 1000 Growth. Al 30 giugno 2021, ha leggermente sovraperformato l'indice Russell 1000 Growth con un rendimento del 13,1% da inizio anno rispetto al 12,99% da inizio anno.

Mette in risalto

  • Questi fondi bilanciano anche il portafoglio con titoli di valore e opzioni di investimento prudenti.

  • I fondi di rivalutazione del capitale investono principalmente in azioni, come titoli growth e growth aggressivi.

  • Un fondo di rivalutazione del capitale è un fondo che investe in attività, come titoli ad alta crescita e di valore, che si prevede aumenteranno in modo aggressivo.

  • I fondi di rivalutazione del capitale comportano rischi maggiori ma in genere offrono rendimenti superiori alla media.