Azione aziendale

Che cos'è un'azione aziendale?

Un'azione aziendale è qualsiasi attività che apporta cambiamenti sostanziali a un'organizzazione e ha un impatto sui suoi stakeholder, inclusi gli azionisti, comuni e privilegiati, nonché gli obbligazionisti. Tali eventi sono generalmente approvati dal consiglio di amministrazione della società; anche gli azionisti possono essere autorizzati a votare su alcuni eventi. Alcune azioni societarie richiedono agli azionisti di inviare una risposta.

Capire le azioni aziendali

Quando una società quotata in borsa emette un'azione societaria, sta avviando un processo che influisce direttamente sui titoli emessi da quella società. Le azioni societarie possono variare da questioni finanziarie urgenti, come il fallimento o la liquidazione, a un'azienda che cambia nome o simbolo commerciale, nel qual caso l'azienda deve aggiornare spesso il proprio numero CUSIP,. che è il numero di identificazione assegnato ai titoli. Dividendi, frazionamento azionario, fusioni, acquisizioni e spin-off sono tutti esempi comuni di operazioni societarie.

Le azioni aziendali possono essere obbligatorie o volontarie. Le azioni societarie obbligatorie vengono applicate automaticamente agli investimenti coinvolti mentre le azioni societarie volontarie richiedono l'applicazione della risposta di un investitore. I frazionamenti azionari, le acquisizioni e le modifiche al nome di società sono esempi di azioni societarie obbligatorie; Le offerte pubbliche di acquisto,. i dividendi facoltativi e le questioni relative ai diritti sono esempi di azioni aziendali volontarie.

Le azioni societarie che devono essere approvate dagli azionisti saranno in genere elencate su una dichiarazione di delega di un'azienda,. che viene depositata prima dell'assemblea annuale di una società per azioni. Le azioni aziendali possono anche essere rivelate in documenti 8-K per eventi materiali .

Azioni aziendali comuni

Le azioni societarie comprendono frazioni di azioni, dividendi, fusioni e acquisizioni, emissioni di diritti e spin-off. Tutte queste sono decisioni importanti che in genere devono essere approvate dal consiglio di amministrazione della società e autorizzate dai suoi azionisti.

• Un dividendo in contanti è un'azione aziendale comune che altera il prezzo delle azioni di una società. Un dividendo in contanti è soggetto all'approvazione del consiglio di amministrazione di una società ed è una distribuzione degli utili di una società a una classe specifica dei suoi azionisti. Ad esempio, supponiamo che il consiglio di amministrazione della società ABC approvi un dividendo in contanti di $ 2. Alla data di stacco del dividendo,. il prezzo delle azioni della società ABC rifletterebbe l'azione societaria e sarebbe di $ 2 in meno rispetto al suo precedente prezzo di chiusura.

• Un frazionamento azionario è un'altra azione societaria comune che altera le azioni esistenti di una società. In un frazionamento azionario, il numero di azioni in circolazione viene aumentato di un multiplo specificato, mentre il prezzo dell'azione viene diminuito dello stesso fattore del multiplo. Ad esempio, nel giugno 2015, Netflix Inc. ha annunciato la sua decisione di sottoporsi a un frazionamento azionario sette per uno.Pertanto , il prezzo delle azioni di Netflix è diminuito di un fattore sette, mentre le sue azioni in circolazione sono aumentate di un fattore sette. Il 14 luglio 2015, Netflix ha chiuso a $ 702,60 per azione e ha avuto un prezzo di chiusura rettificato di $ 100,37 . Sebbene il prezzo delle azioni di Netflix sia cambiato sostanzialmente, la divisione non ha influito sulla sua capitalizzazione di mercato.

• Una divisione inversa verrebbe attuata da una società che vuole forzare il prezzo delle sue azioni. Ad esempio, un azionista che possiede 10 azioni del valore di $ 1 ciascuna avrà solo una azione dopo una divisione inversa di 10 per una, ma quell'azione sarà valutata a $ 10. Una divisione inversa può essere un segno che le azioni della società sono scese così in basso che i suoi dirigenti vogliono sostenere il prezzo, o almeno far sembrare che le azioni siano più forti. La società potrebbe anche dover evitare di essere classificata come un penny stock. In altri casi, una società potrebbe utilizzare una divisione inversa per cacciare i piccoli investitori

• Le fusioni e acquisizioni ( M&A ) sono un terzo tipo di corporate action che comporta cambiamenti sostanziali per le aziende. In una fusione, due o più società si uniscono per formare una nuova società. Gli attuali azionisti delle società partecipanti alla fusione mantengono un interesse comune nella nuova società. Contrariamente a una fusione, un'acquisizione implica una transazione in cui una società, l'acquirente, rileva un'altra società, la società target. In un'acquisizione, la società target cessa di esistere, ma l'acquirente assume l'attività della società target e le azioni dell'acquirente continuano ad essere negoziate.

• Uno spin-off si verifica quando una società per azioni esistente vende una parte del proprio patrimonio o distribuisce nuove azioni al fine di creare una nuova società indipendente. Spesso le nuove azioni verranno offerte tramite un'emissione di diritti agli azionisti esistenti prima di essere offerte a nuovi investitori. Uno spin-off potrebbe indicare un'azienda pronta ad affrontare una nuova sfida o che sta rifocalizzando le attività del business principale.

• Una società che implementa un'emissione di diritti offre azioni aggiuntive o nuove solo agli attuali azionisti. Gli azionisti esistenti hanno il diritto di acquistare o ricevere tali azioni prima che siano offerte al pubblico. Un'emissione di diritti avviene regolarmente sotto forma di frazionamento azionario e, in ogni caso, può indicare che agli azionisti esistenti viene offerta la possibilità di trarre vantaggio da un nuovo promettente sviluppo.

Mette in risalto

• Una corporate action è un evento compiuto da un'impresa che ha un impatto materiale sui suoi stakeholder (es. azionisti o creditori).

• Le azioni societarie devono spesso essere approvate dagli azionisti e dal consiglio di amministrazione di una società.

• Le azioni societarie comuni includono il pagamento di dividendi, frazioni di azioni, offerte pubbliche di acquisto e fusioni e acquisizioni.