Rendimento lordo
Che cos'è il rendimento lordo?
Il rendimento lordo di un investimento è il suo profitto prima della detrazione di tasse e spese. Il rendimento lordo è espresso in termini percentuali. Viene calcolato come il rendimento annuo di un investimento (al lordo di tasse e spese) diviso per il prezzo corrente dell'investimento.
Come funziona il rendimento lordo
Il rendimento lordo è una misura utilizzata per molti investimenti tra cui immobili, reddito fisso e fondi comuni di investimento. Ma è solo un modo per misurare il ritorno su un investimento. Nel caso di alcuni investimenti come la proprietà in affitto, la differenza tra i rendimenti lordi e netti può essere significativa poiché il reddito può essere sostanzialmente eroso dalle spese operative, come le spese di manutenzione, l'assicurazione e le tasse sulla proprietà.
Gli investitori di fondi comuni di investimento devono osservare attentamente la differenza tra i rendimenti lordi e netti dei loro investimenti per essere certi che le commissioni di gestione del fondo e le commissioni di intermediazione, o entrambe, non risentano molto dei loro rendimenti reali.
Tipi di rendimento
I tipi comuni di rendimento includono il rendimento nominale, il rendimento corrente e il rendimento alla scadenza (YTM).
Rendimento nominale
rendimento nominale è il tasso cedolare di un'obbligazione diviso per il suo valore nominale. È il tasso di interesse che un emittente obbligazionario promette di pagare agli acquirenti di obbligazioni. Il tasso nominale è fisso e si applica per tutta la vita del prestito. Può anche essere chiamato tasso nominale, rendimento cedolare o tasso cedolare.
Rendimento corrente
Il rendimento corrente di un'obbligazione è uguale ai suoi guadagni (o dividendi) annuali diviso per il suo prezzo di mercato corrente. Il rendimento attuale rappresenta il rendimento che un investitore si aspetterebbe se il proprietario acquistasse l'obbligazione e la detenesse per un anno intero.
Rendimento alla scadenza (YTM)
Il rendimento alla scadenza (YTM) è leggermente più complesso. Questo è il rendimento totale che si prevede guadagnerà un'obbligazione se viene detenuta fino alla scadenza. YTM è il rendimento di un'obbligazione a lungo termine espresso come tasso annuo. Può essere considerato come il tasso di rendimento interno (IRR) di un'obbligazione se l'investitore detiene l'obbligazione fino alla scadenza e riceve tutti i pagamenti come programmato. Il rendimento alla scadenza è anche chiamato rendimento del libro o rendimento del riscatto.
Rendimenti dei fondi comuni
I rendimenti dei fondi comuni sono riportati in due modi: rendimento da dividendi e rendimento SEC. I rendimenti dei dividendi sono espressi come percentuale annua del reddito del portafoglio di un fondo, anche sulla base del reddito netto ricevuto dopo che le spese associate al fondo sono state pagate.
Il rendimento SEC si basa sui rendimenti riportati da particolari società come richiesto dalla Securities and Exchange Commission (SEC). Ciò si basa sul presupposto che tutti i titoli associati siano detenuti fino alla scadenza.
Mette in risalto
Il rendimento lordo può essere utilizzato per confrontare i rendimenti relativi di vari investimenti tra cui obbligazioni, fondi comuni di investimento e proprietà in affitto.
Il rendimento lordo è il rendimento complessivo di un investimento senza detrarre tasse e spese.
Il rendimento netto è il vero ritorno per l'investitore.
