العائد الإجمالي
ما هو إجمالي العائد؟
العائد الإجمالي للاستثمار هو ربحه قبل خصم الضرائب والمصروفات. يتم التعبير عن إجمالي العائد من حيث النسبة المئوية. يتم حسابه على أنه العائد السنوي على الاستثمار (قبل الضرائب والمصروفات) مقسومًا على السعر الحالي للاستثمار.
كيف يعمل الناتج الإجمالي
إجمالي العائد هو مقياس يستخدم للعديد من الاستثمارات بما في ذلك العقارات والدخل الثابت والصناديق المشتركة. لكنها طريقة واحدة فقط لقياس العائد على الاستثمار. في حالة بعض الاستثمارات مثل تأجير العقارات ، يمكن أن يكون الفرق بين العائد الإجمالي والصافي كبيرًا لأن الدخل يمكن أن يتآكل بشكل كبير بسبب نفقات التشغيل ، مثل نفقات الصيانة والتأمين وضرائب الممتلكات.
يحتاج مستثمرو الصناديق المشتركة إلى مراقبة الفرق بين العائد الإجمالي والصافي لاستثماراتهم بعناية من أجل التأكد من أن رسوم إدارة الأموال ورسوم السمسرة ، أو كليهما ، لا تأخذ قسطًا كبيرًا من عائداتهم الحقيقية.
أنواع الغلات
تشمل الأنواع الشائعة من العائدات العائد الاسمي والعائد الحالي والعائد حتى الاستحقاق (YTM).
العائد الاسمي
العائد الاسمي هو سعر القسيمة على سند مقسومًا على قيمته الاسمية. هو سعر الفائدة الذي يعد به مُصدر السندات لدفع مشتري السندات. السعر الاسمي ثابت ويسري طوال عمر السند. قد يطلق عليه أيضًا السعر الاسمي أو عائد القسيمة أو سعر الكوبون.
العائد الحالي
العائد الحالي للسند يساوي أرباحه السنوية (أو أرباح الأسهم) مقسومة على سعر السوق الحالي. يمثل العائد الحالي العائد الذي يتوقعه المستثمر إذا اشترى المالك السند واحتفظ به لمدة عام كامل.
العائد حتى النضج (YTM)
العائد حتى النضج (YTM) أكثر تعقيدًا بعض الشيء. هذا هو إجمالي العائد الذي من المتوقع أن يكسبه السند إذا تم الاحتفاظ به حتى ينضج. YTM هو عائد السند طويل الأجل معبرًا عنه كمعدل سنوي. يمكن اعتباره معدل العائد الداخلي (IRR) للسند إذا كان المستثمر يحتفظ بالسند حتى تاريخ الاستحقاق ويتلقى جميع المدفوعات كما هو مقرر. يسمى العائد حتى الاستحقاق أيضًا عائد الكتاب أو عائد الاسترداد.
عائدات صندوق الاستثمار
يتم الإبلاغ عن عائدات الصناديق المشتركة بطريقتين - عائد توزيعات الأرباح وعائد هيئة الأوراق المالية والبورصات. يتم التعبير عن عوائد توزيعات الأرباح كنسبة مئوية سنوية من دخل محفظة الصندوق ، وكذلك على أساس صافي الدخل المستلم بعد دفع المصروفات المرتبطة بالصندوق.
يعتمد عائد هيئة الأوراق المالية والبورصات على العوائد التي تم الإبلاغ عنها من قبل شركات معينة كما هو مطلوب من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). يعتمد هذا على افتراض أن جميع الأوراق المالية المرتبطة محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق.
يسلط الضوء
يمكن استخدام العائد الإجمالي لمقارنة العوائد النسبية للاستثمارات المختلفة بما في ذلك السندات وصناديق الاستثمار المشتركة وتأجير العقارات.
العائد الإجمالي هو العائد الإجمالي على الاستثمار دون خصم الضرائب والمصروفات.
صافي العائد هو العائد الحقيقي للمستثمر.
