Rendimento annuale

Che cos'è un rendimento annuale?

Il rendimento annuale è il rendimento che un investimento fornisce in un periodo di tempo, espresso come percentuale annuale ponderata nel tempo. Le fonti di rendimento possono includere dividendi, rendimenti del capitale e rivalutazione del capitale. Il tasso di rendimento annuo viene misurato rispetto all'importo iniziale dell'investimento e rappresenta una media geometrica piuttosto che una semplice media aritmetica.

Capire il rendimento annuale

Il metodo de facto per confrontare la performance degli investimenti con la liquidità,. un rendimento annuo può essere calcolato per vari asset, che includono azioni, obbligazioni, fondi, materie prime e alcuni tipi di derivati. Questo processo è un metodo preferito, considerato più accurato di un semplice rendimento, poiché include aggiustamenti per la capitalizzazione degli interessi. Si ritiene che classi di attività diverse abbiano diversi strati di rendimenti annuali.

Rendimenti annuali sulle azioni

Conosciuto anche come rendimento annualizzato,. il rendimento annuale esprime l'aumento di valore del titolo in un determinato periodo di tempo. Per calcolare un rendimento annuo sono necessarie informazioni relative al prezzo attuale del titolo e al prezzo a cui è stato acquistato. Se si sono verificate frazioni, il prezzo di acquisto deve essere adeguato di conseguenza. Una volta determinati i prezzi, viene calcolata prima la percentuale di rendimento semplice, che alla fine viene annualizzata. Il rendimento semplice è solo il prezzo corrente meno il prezzo di acquisto, diviso per il prezzo di acquisto.

Esempio di calcolo del rendimento annuo

$\begin &\text = \left ( \left ( \frac { \text }{ \text } \right ) ^ \frac{ 1 }{ \text } \right ) - 1 \ &\textbf \ &amp ;\text = \text \ &\text = \text{periodo di detenzione, in anni} \ \end$

Si consideri un investitore che acquista un'azione il 1 gennaio 2000 per $ 20. L'investitore lo vende quindi il 1 gennaio 2005 per $ 35 – un profitto di $ 15. L'investitore riceve anche un totale di $ 2 di dividendi durante il periodo di detenzione di cinque anni . In questo esempio, il rendimento totale dell'investitore in cinque anni è di $ 17, ovvero (17/20) l'85% dell'investimento iniziale. Il rendimento annuo richiesto per raggiungere l'85% in cinque anni segue la formula del tasso di crescita annuale composto (CAGR):

$\begin &\left ( \left ( \frac { 37 }{ 20 } \ destra ) ^ \frac{ 1 }{ 5 } \right ) - 1 = 13,1$< span class="katex-html" aria-hidden="true">​< /span>(( 203</ span>7​)< /span>51< /span>​</ span>) −1= 13.1</ span>% rendimento annuo ​< /span>

Il rendimento annualizzato varia dalla media tipica e mostra il guadagno o la perdita reale su un investimento, nonché la difficoltà nel recuperare le perdite. Ad esempio, perdere il 50% su un investimento iniziale richiede un guadagno del 100% l'anno successivo per compensare la differenza. A causa della notevole differenza di guadagni e perdite che possono verificarsi, i rendimenti annualizzati aiutano a uniformare i risultati dell'investimento per un confronto migliore.

Le statistiche sui rendimenti annuali sono comunemente citate nei materiali promozionali per fondi comuni di investimento, ETF e altri titoli individuali.

Rendimenti annuali su un 401K

Il calcolo differisce quando si determina il rendimento annuale di un 401K durante un anno specificato. Innanzitutto, è necessario calcolare il rendimento totale. È necessario il valore iniziale per il periodo in esame, insieme al valore finale. Prima di effettuare i calcoli, dal valore finale devono essere sottratti gli eventuali contributi versati sul conto nel periodo in questione.

Una volta determinato il valore finale rettificato, viene diviso per il saldo iniziale. Infine, sottrarre 1 dal risultato e moltiplicare tale importo per 100 per determinare la percentuale di rendimento totale.

Mette in risalto

• È possibile determinare un rendimento annuo per una varietà di attività, tra cui azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento, ETF, materie prime e determinati derivati.

• Un rendimento annuale o annualizzato è una misura di quanto un investimento è aumentato in media ogni anno, durante un periodo di tempo specifico.

• Un rendimento annuale può essere più utile di un semplice rendimento quando si desidera vedere come si è comportato un investimento nel tempo o confrontare due investimenti.

• Il rendimento annualizzato viene calcolato come media geometrica per mostrare come sarebbe il rendimento annuale composto.