Indice S&P MidCap 400
Che cos'è l'indice S&P MidCap 400?
Il termine S&P MidCap 400 si riferisce a un indice di riferimento pubblicato da Standard & Poor's (S&P). L'indice è composto da 400 società che rappresentano ampiamente società con capitalizzazione di mercato di fascia media compresa tra $ 3,6 miliardi e $ 13,1 miliardi. L'S&P MidCap 400 è stato lanciato nel 1991. È uno dei numerosi indici principali emessi da S&P che gli investitori utilizzano come indicatore della performance del mercato e delle tendenze direzionali delle azioni statunitensi.
Comprensione dell'indice S&P MidCap 400
L'indice S&P MidCap 400 replica la performance di società considerate nella fascia media di capitalizzazione di mercato di $ 3,6 miliardi e $ 13,1 miliardi. Questa distinzione li distingue dalle società a grande capitalizzazione. Per essere ammissibili, le aziende devono:
Essere residente negli Stati Uniti
Avere un fattore di peso investibile minimo di 0,10
Essere quotati in borsa
Tutte le azioni quotate in borsa si qualificano per essere quotate nell'indice, compresi i fondi di investimento immobiliare (REIT). Non possono essere inclusi fondi chiusi, come le ricevute di deposito americane (ADR) e i fondi negoziati in borsa (ETF).
L'indice è ponderato per la capitalizzazione di mercato, il che significa che maggiore è la valutazione di mercato,. maggiore è l'influenza che il singolo titolo ha sull'indice. La formula per la ponderazione di ciascuna società nell'indice è calcolata prendendo la capitalizzazione di mercato per la singola società e dividendola per il totale di tutte le 400 capitalizzazioni di mercato delle società nell'indice. Ciò offre alle società a maggiore capitalizzazione una maggiore influenza sul movimento dell'indice.
L'indice S&P 400 MidCap viene calcolato e ribilanciato ogni trimestre a marzo, giugno, settembre e dicembre. Il calcolo avviene in tempo reale in dollaro statunitense (USD), dollaro canadese ar (CAD), euro, sterlina britannica (GBP) e yen giapponese (JPY). Al 30 aprile 2021, i primi cinque settori elencati nell'indice erano industriali (18,5%), finanziari (15,9%), beni voluttuari (14,8%), informatica (13,4%) e assistenza sanitaria (11,7%). Le prime cinque partecipazioni a quella data erano:
Bio-Techne (assistenza sanitaria)
Charles River (assistenza sanitaria)
Fair Isaac & Co (informatica)
Cognex (informatica)
Molina Healthcare (assistenza sanitaria)
Gli investitori generalmente si aspettano che queste società abbiano maggiori opportunità di crescita in termini di dimensioni e valutazione, rappresentando così il potenziale per rendimenti più elevati rispetto alle società a grande capitalizzazione.
Indice S&P MidCap 400 contro S&P 500
L' S&P 500 è un altro indice Standard & Poor's lanciato nel 1997. È un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato composto da 500 delle più grandi società degli Stati Uniti. In quanto tale, è considerato il miglior indicatore del mercato delle large cap statunitensi. È composto da società con una capitalizzazione di mercato di almeno $ 13,1 miliardi. Come l'indice S&P MidCap 400, viene ribilanciato ogni trimestre.
Al 30 aprile 2021 c'erano 505 componenti dell'indice. I primi cinque settori a questa data erano la tecnologia dell'informazione (26,7%), l'assistenza sanitaria (12,8%), i beni voluttuari (12,7%), i finanziari (11,5%) e i servizi di comunicazione (11,2%). Le prime cinque società quotate nell'indice a quella data erano:
Apple (informatica)
Microsoft (informatica)
Amazon (a discrezione del consumatore)
Meta (ex Facebook) (servizi di comunicazione)
Alfabeto A (servizi di comunicazione)
Al 30 aprile 2021, l'indice S&P 400 MidCap aveva un rendimento da inizio anno (YTD) del 18,58%. Su base di un anno, l'indice ha reso il 67,9% e il 12,11% su base di 10 anni. Ciò viene confrontato con la performance dell'S&P 500, che ha restituito il 13,38%, 43,99% e 20,22% su base annuale, a un anno e a 10 anni.
Composizione dell'indice S&P Midcap 400
S&P descrive la metodologia di selezione dell'indice S&P MidCap 400 semplicemente come a discrezione del comitato di selezione nel tentativo di rappresentare il principale Global Industry Classification Standard (GICS).
Essendo un indice ponderato per la capitalizzazione, i titoli con la maggiore capitalizzazione di mercato hanno l'impatto maggiore sul movimento dell'indice, mentre le società più piccole con movimenti più piccoli non hanno alcun effetto su di esso. Questo è per gli investitori che desiderano diversificare i propri portafogli perché i fondi indicizzati ponderati per la capitalizzazione di mercato espongono gli investitori ai movimenti di un piccolo gruppo di azioni,. nonostante il nome ampio dell'indice stesso.
L'indice utilizza solo azioni fluttuanti o quotate in borsa. L'S&P adegua la capitalizzazione di mercato di ciascuna società per compensare le nuove emissioni o fusioni di azioni. Il valore dell'indice viene calcolato sommando le capitalizzazioni di mercato rettificate di ciascuna società e dividendo il risultato per un divisore. Questo divisore è un'informazione proprietaria dell'S&P e non viene rilasciata al pubblico.
Possiamo calcolare la ponderazione di una società nell'indice, che può fornire agli investitori informazioni preziose. Se un'azione sale o scende, possiamo valutare se avrà un impatto sull'indice generale. Ciò significa che una società con una ponderazione del 10% avrà un impatto maggiore sul valore dell'indice rispetto a una società con una ponderazione del 2%.
Come investire nell'indice S&P 400 MidCap
Gli investitori che desiderano prendere in considerazione l'opportunità di sfruttare i rendimenti dell'indice S&P MidCap 400 possono farlo tramite l' investimento in indici. Questo è uno stile di investimento passivo che consente agli investitori di investire in titoli che replicano l'indice per imitarne i rendimenti. Questi includono titoli come ETF e fondi comuni di investimento. I seguenti sono solo due esempi di fondi che seguono questo indice.
L'ETF iShares Core S&P Mid-Cap ETF è stato lanciato nel maggio 2000 e viene scambiato sul NYSE Arca con il simbolo IJH. Al 7 maggio 2021, il fondo aveva un patrimonio di 65,9 miliardi di dollari. Nel fondo sono detenuti in totale 400 titoli. I primi cinque settori sono stati industriali (18,69%), finanziari (16,08%), beni voluttuari (14,86%), tecnologia dell'informazione (13,17%) e assistenza sanitaria (11,52%). Le prime cinque partecipazioni del fondo sono state:
Laboratori Charles River (assistenza sanitaria)
Bio-Techne (assistenza sanitaria)
Molina Healthcare (assistenza sanitaria)
XPO Logistics (industriale)
Firma Banca (industriali)
Il BNY Mellon Midcap Index Fund è stato lanciato nel giugno 1991. Richiede un minimo di $ 2.500 per investire nel fondo. Al 7 maggio 2021, il fondo aveva un totale di $ 2,55 miliardi di asset under management (AUM). Il fondo aveva un totale di 402 partecipazioni al 31 marzo 2021. I settori principali erano finanza (20,61%), industria (14,61%), sanità (10,29%), tecnologia (9,45%0 e vendita al dettaglio (6,02%) Le cinque partecipazioni del fondo al 31 marzo 2021 erano:
SolarEdge (informatica)
Bio-Techne (assistenza sanitaria)
Cognex (informatica)
PTC (informatica)
Laboratori Charles River (assistenza sanitaria)
Vantaggi e svantaggi dell'indice S&P 400 MidCap
Vantaggi
I titoli a media capitalizzazione offrono agli investitori un flusso costante di crescita. A differenza delle società a bassa capitalizzazione,. le società a media capitalizzazione sono più stabili e sono soggette a una minore volatilità quando si tratta dei prezzi delle azioni.
Un indice come l'S&P MidCap 400 offre agli investitori l'accesso a una base di titoli più diversificata. Questo perché c'è una vasta gamma di settori rappresentati nell'indice e molti altri titoli. Pertanto, può aiutare a ridurre il rischio di mercato di un investitore.
A differenza delle società a grande capitalizzazione,. di solito esiste un potenziale per una maggiore crescita quando si tratta di società a media capitalizzazione. Sebbene siano generalmente aziende molto affermate, le aziende che rientrano in questa categoria tendono ad avere più crescita nei loro orizzonti mentre si fanno strada per diventare aziende più grandi.
Svantaggi
Come qualsiasi altro investimento, non c'è alcuna garanzia nell'investire in un indice come l'S&P MidCap 400. Ha il potenziale per la perdita del capitale di un investitore. Le società a media capitalizzazione non sono immuni da perdite di valore, quindi è importante che gli investitori siano consapevoli del fatto che il potenziale di crescita e diversità non significa necessariamente grandi rendimenti.
Alcuni fondi che replicano l'indice possono avere commissioni di gestione elevate e punti di ingresso iniziali più elevati. Sebbene tu possa essere in grado di monitorare il successo dell'indice, tieni presente che molti fondi che cercano di imitarne i rendimenti richiederanno una commissione pagabile al gestore del fondo o all'azienda. L' investimento minimo iniziale per alcuni fondi può anche rivelarsi difficile per alcuni investitori.
Anche le società a media capitalizzazione sono soggette al rischio di prezzo. Questo perché sono più volatili delle grandi aziende, che generalmente hanno flussi di entrate costanti come risultato di un'attività affidabile e di lunga data.
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Mette in risalto
Questo indice è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato delle 400 società statunitensi quotate in borsa con capitalizzazione di fascia media.
L'indice midcap riflette gli stessi raggruppamenti settoriali dell'indice S&P 500.
Si tratta di un indice ponderato per il flottante, il che significa che le capitalizzazioni di mercato delle società sono rettificate dal numero di azioni disponibili per la negoziazione pubblica.
L'indice è l'indice a media capitalizzazione più seguito, quindi ci sono diversi fondi progettati per replicare la performance di questo indice.
Gli investitori possono investire in titoli, come fondi negoziati in borsa e fondi comuni di investimento, che replicano l'indice.
