Funzione di densità di probabilità (PDF)

Che cos'è una funzione di densità di probabilità (PDF)?

La funzione di densità di probabilità (PDF) è un'espressione statistica che definisce una distribuzione di probabilità (la probabilità di un risultato) per una variabile casuale discreta (ad esempio, un'azione o un ETF) rispetto a una variabile casuale continua.

La differenza tra una variabile casuale discreta è che puoi identificare un valore esatto della variabile. Ad esempio, il valore della variabile, ad es. il prezzo di un'azione, supera solo di due punti decimali il decimale (ad es. 52,55), mentre una variabile continua potrebbe avere un numero infinito di valori (ad es. 52,5572389658…).

Quando il PDF viene rappresentato graficamente, l'area sotto la curva indicherà l'intervallo in cui cadrà la variabile. L'area totale in questo intervallo del grafico è uguale alla probabilità che si verifichi una variabile casuale discreta. Più precisamente, poiché la probabilità assoluta che una variabile casuale continua assuma un valore specifico è zero a causa dell'insieme infinito di possibili valori disponibili, il valore di un PDF può essere utilizzato per determinare la probabilità che una variabile casuale rientri in un intervallo specifico di valori.

Nozioni di base sulle funzioni di densità di probabilità (PDF)

I PDF vengono utilizzati per valutare il rischio di un determinato titolo, come un singolo titolo o ETF. In genere sono rappresentati su un grafico, con una normale curva a campana che indica un rischio di mercato neutro e una campana alle due estremità che indica un rischio/rendimento maggiore o minore. Una campana sul lato destro della curva suggerisce una maggiore ricompensa, ma con minore probabilità, mentre una campana a sinistra indica un rischio inferiore e una ricompensa inferiore.

Gli investitori dovrebbero utilizzare i PDF come uno dei tanti strumenti per calcolare il rischio/rendimento complessivo in gioco nei loro portafogli.

Un esempio di una funzione di densità di probabilità (PDF)

Come indicato in precedenza, i PDF sono uno strumento visivo rappresentato su un grafico basato su dati storici. Un PDF neutro è la visualizzazione più comune, in cui il rischio è uguale alla ricompensa in uno spettro.

Qualcuno disposto a correre un rischio limitato cercherà solo di aspettarsi un rendimento limitato e cadrebbe sul lato sinistro della curva a campana sottostante. Un investitore disposto a correre un rischio maggiore alla ricerca di rendimenti più elevati si troverebbe sul lato destro della curva a campana. La maggior parte di noi, alla ricerca di rendimenti medi e rischio medio, sarebbe al centro della curva a campana.

Mette in risalto

• I PDF vengono tracciati su un grafico tipicamente simile a una curva a campana, con la probabilità dei risultati che si trova al di sotto della curva.

• I PDF possono essere utilizzati per valutare il potenziale rischio/rendimento di un particolare titolo o fondo in un portafoglio.

• Una variabile discreta può essere misurata esattamente, mentre una variabile continua può avere valori infiniti.

• Le funzioni di densità di probabilità sono una misura statistica utilizzata per valutare il probabile esito di un valore discreto (ad esempio, il prezzo di un'azione o ETF).