概率密度函数 (PDF)

什么是概率密度函数 (PDF)？

概率密度函数 (PDF) 是一个统计表达式，它定义了离散随机变量（例如，股票或 ETF）与连续随机变量相对的概率分布（结果的可能性）。

离散随机变量之间的区别在于您可以识别变量的确切值。例如，变量的值（例如，股票价格）仅超出小数点后两位小数（例如，52.55），而连续变量可能具有无限数量的值（例如，52.5572389658...）。

当 PDF 以图形方式描绘时，曲线下的面积将指示变量将下降的区间。图的这个区间的总面积等于离散随机变量出现的概率。更准确地说，由于可用的可能值的无限集合，连续随机变量取任何特定值的绝对似然为零，因此 PDF 的值可用于确定随机变量落在特定范围内的似然的价值观。

PDF 用于衡量特定证券的风险，例如个股或 ETF。它们通常在图表上描绘，正常的钟形曲线表示中性市场风险，两端的钟形表示更大或更少的风险/回报。曲线右侧的铃铛表示回报更大，但可能性较小，而左侧的铃铛则表示风险较低且回报较低。

投资者应使用 PDF 作为计算其投资组合中整体风险/回报的众多工具之一。

如前所述，PDF 是基于历史数据在图表上描绘的可视化工具。中性 PDF 是最常见的可视化，其中风险等于整个范围内的回报。

愿意承担有限风险的人只会期待有限的回报，并且会落在下方钟形曲线的左侧。愿意承担更高风险以寻求更高回报的投资者将处于钟形曲线的右侧。我们大多数人，寻找平均回报和平均风险将处于钟形曲线的中心。

＃＃强调