Sannsynlighetstetthetsfunksjon (PDF)
Hva er en sannsynlighetstetthetsfunksjon (PDF)?
Probability density function (PDF) er et statistisk uttrykk som definerer en sannsynlighetsfordeling (sannsynligheten for et utfall) for en diskret tilfeldig variabel (f.eks. en aksje eller ETF) i motsetning til en kontinuerlig tilfeldig variabel.
Forskjellen mellom en diskret tilfeldig variabel er at du kan identifisere en nøyaktig verdi av variabelen. For eksempel går verdien for variabelen, for eksempel en aksjekurs, bare to desimaler utover desimalen (f.eks. 52,55), mens en kontinuerlig variabel kan ha et uendelig antall verdier (f.eks. 52,5572389658...).
Når PDF-en er grafisk fremstilt, vil området under kurven indikere intervallet som variabelen vil falle i. Det totale arealet i dette intervallet i grafen tilsvarer sannsynligheten for at en diskret tilfeldig variabel oppstår. Mer presist, siden den absolutte sannsynligheten for at en kontinuerlig tilfeldig variabel får en hvilken som helst spesifikk verdi er null på grunn av det uendelige settet med mulige verdier tilgjengelig, kan verdien av en PDF brukes til å bestemme sannsynligheten for at en tilfeldig variabel faller innenfor en spesifikt verdiområde.
Grunnleggende om sannsynlighetstetthetsfunksjoner (PDF-er)
PDF-filer brukes til å måle risikoen for et bestemt verdipapir, for eksempel en individuell aksje eller ETF. De er vanligvis avbildet på en graf, med en normal klokkekurve som indikerer nøytral markedsrisiko, og en bjelle i hver ende som indikerer større eller mindre risiko/belønning. En bjelle på høyre side av kurven antyder større belønning, men med mindre sannsynlighet, mens en bjelle til venstre indikerer lavere risiko og lavere belønning.
Investorer bør bruke PDF-er som ett av mange verktøy for å beregne den samlede risikoen/belønningen i porteføljen deres.
Et eksempel på en sannsynlighetstetthetsfunksjon (PDF)
Som angitt tidligere, er PDF-er et visuelt verktøy avbildet på en graf basert på historiske data. En nøytral PDF er den vanligste visualiseringen, der risiko er lik belønning over et spekter.
Noen som er villige til å ta begrenset risiko vil bare forvente en begrenset avkastning og vil falle på venstre side av bjellekurven nedenfor. En investor som er villig til å ta høyere risiko på jakt etter høyere belønninger, vil være på høyre side av bjellekurven. De fleste av oss, som ser etter gjennomsnittlig avkastning og gjennomsnittlig risiko, vil være i sentrum av bjellekurven.
##Høydepunkter
PDF-filer er plottet på en graf som typisk ligner en klokkekurve, med sannsynligheten for at utfallene ligger under kurven.
PDF-filer kan brukes til å måle potensiell risiko/belønning for et bestemt verdipapir eller fond i en portefølje.
– En diskret variabel kan måles nøyaktig, mens en kontinuerlig variabel kan ha uendelige verdier.
- Sannsynlighetstetthetsfunksjoner er et statistisk mål som brukes til å måle det sannsynlige utfallet av en diskret verdi (f.eks. prisen på en aksje eller ETF).
