Breve data in avanti

Che cos'è una data in avanti corta?

Un short date forward è un contratto a termine che scade in meno di un anno. Un forward è un'obbligazione che coinvolge due parti che concordano un prezzo prestabilito per vendere o acquistare un'attività a una data e un'ora predeterminate nel futuro.

Nel forex trading, un forward a breve termine implica in genere la negoziazione di una valuta a una data spot specificata prima della normale data spot,. che va da una settimana a un mese dopo la data di negoziazione.

Un forward a breve scadenza può essere confrontato con forward a lungo termine con una data di regolamento superiore a un anno e fino a 10 o più anni nel futuro. Le società o gli istituti finanziari utilizzano entrambi i tipi di questi contratti per coprire determinate esposizioni valutarie.

Come funziona l'inoltro a data corta

Un contratto di cambio a termine è un accordo per scambiare alcuni titoli o attività sottostanti a una data futura prestabilita, come le valute di diversi paesi a un tasso di cambio specifico (il tasso a termine). In genere, i contratti a termine prevedono la consegna (sia fisica che in contanti) in una data successiva al regolamento del contratto a pronti.

A differenza dei contratti future,. che sono standardizzati e negoziati in borsa,. i contratti a termine non hanno luogo in borse regolamentate e non comportano la consegna di importi in valuta standard. Si dice che facciano trading over-the-counter ( OTC ). I termini e le specifiche di un particolare contratto a termine sono negoziati e concordati dalle controparti coinvolte e possono essere annullati solo con il consenso dell'altra parte di un'operazione.

I contratti a termine a breve scadenza sono strumenti meno rischiosi dei contratti a termine con scadenze più lunghe perché vi sono meno possibilità che una controparte inadempia alle proprie obbligazioni in un arco di tempo più breve. Inoltre, i contratti forward a lunga scadenza più lontani hanno spesso spread denaro-lettera maggiori rispetto ai contratti a breve termine, il che rende il loro utilizzo alquanto costoso.

Perché usare l'inoltro di date brevi

Gli investitori possono utilizzare contratti a termine a breve termine per coprire i rischi o come veicolo di investimento speculativo. Il valore maturato di un contratto a termine può essere calcolato dalla differenza tra il prezzo di consegna e il prezzo sottostante del titolo a quella data. Un contratto a termine consente a un commerciante, banca o cliente di una banca di organizzare la consegna (o la vendita) di un importo specifico di valuta in una data futura specificata, al prezzo di mercato corrente. Ciò protegge l'acquirente dal rischio di fluttuazione dei tassi durante l'acquisizione di valuta estera necessaria per soddisfare gli obblighi futuri.

Contrariamente a un tipico contratto a termine, i contratti a termine a breve termine comporteranno la consegna di una valuta in una data spot precedente alla normale data spot, che va da una settimana a un mese dopo l'esecuzione dell'operazione. Questi contratti a breve termine possono essere messi in atto come copertura stop-gap quando i contratti future quotati non esistono per il mese contrattuale necessario, o se scadono troppo presto o tardi rispetto a quanto necessario per una copertura perfetta.

Mette in risalto

• A causa delle loro scadenze più brevi, questi contratti tendono ad essere meno rischiosi dei forward a lunga scadenza.

• I contratti a termine a breve termine sono spesso utilizzati per coprire i rischi a breve termine, come la consegna dei crediti del mese prossimo o la necessità anticipata di petrolio tra poche settimane.

• Un short date forward è un contratto derivato OTC che blocca il prezzo di un'attività per la consegna futura, con scadenze inferiori a un anno.