Krótka data naprzód

Co to jest krótka data do przodu?

Krótka data forward to kontrakt terminowy,. który wygasa za mniej niż jeden rok. Forward to zobowiązanie dwóch stron, które uzgadniają ustaloną cenę sprzedaży lub kupna składnika aktywów we wcześniej ustalonym dniu i czasie w przyszłości.

W handlu na rynku Forex, krótka data forward zazwyczaj obejmuje handel walutą w określonym dniu spot, który jest przed normalną datą spot,. od tygodnia do miesiąca po dacie transakcji.

Krótki terminowy forward można zestawić z długimi terminowymi forwardami,. których data rozliczenia przekracza jeden rok i może sięgać 10 lub więcej lat w przyszłość. Firmy lub instytucje finansowe wykorzystują oba rodzaje tych kontraktów do zabezpieczania określonych ekspozycji walutowych.

Jak działa krótka data naprzód

Kontrakt walutowy typu forward to umowa wymiany niektórych bazowych papierów wartościowych lub aktywów we wcześniej określonym terminie w przyszłości, takich jak waluty różnych krajów po określonym kursie wymiany (kursie terminowym). Zazwyczaj kontrakty terminowe wymagają dostawy (dostawy fizycznej lub gotówkowej) w terminie wykraczającym poza rozliczenie kontraktu kasowego.

W przeciwieństwie do kontraktów futures,. które są wystandaryzowane i są przedmiotem obrotu na giełdach,. kontrakty forward nie mają miejsca na regulowanych giełdach i nie wiążą się z dostawą standardowych kwot walutowych. Mówi się, że handlują bez recepty ( OTC ). Warunki i specyfikacje konkretnego kontraktu forward są negocjowane i uzgadniane przez zaangażowane strony i mogą być anulowane tylko za zgodą drugiej strony transakcji.

Krótkoterminowe kontrakty terminowe typu forward są instrumentami mniej ryzykownymi niż kontrakty terminowe typu forward o dłuższych terminach zapadalności, ponieważ istnieje mniejsze prawdopodobieństwo, że kontrahent nie wywiąże się ze swoich zobowiązań w krótszym czasie. Ponadto, bardziej długoterminowe kontrakty forward mają często większe spready bid-ask niż kontrakty krótkoterminowe, co sprawia, że ich stosowanie jest dość kosztowne.

Dlaczego warto używać krótkich terminów do przodu

Inwestorzy mogą wykorzystywać krótkoterminowe kontrakty terminowe typu forward do zabezpieczania się przed ryzykiem lub jako spekulacyjny instrument inwestycyjny. Zapadającą wartość kontraktu forward można obliczyć na podstawie różnicy między ceną dostawy a ceną bazową papieru wartościowego w tym dniu. Kontrakt terminowy umożliwia inwestorowi, bankowi lub klientowi banku zorganizowanie dostawy (lub sprzedaży) określonej kwoty waluty w określonym terminie w przyszłości po bieżącej cenie rynkowej. Chroni to kupującego przed ryzykiem wahań kursów przy pozyskiwaniu walut obcych potrzebnych do zaspokojenia przyszłych zobowiązań.

W przeciwieństwie do typowego kontraktu forward, krótkie terminy forward będą wiązały się z dostarczeniem waluty w dniu spot, który jest przed normalną datą spot, od tygodnia do miesiąca po dokonaniu transakcji. Te kontrakty krótkoterminowe mogą być stosowane jako zabezpieczenie typu stop-gap, gdy notowane kontrakty futures nie istnieją przez wymagany miesiąc kontraktowy lub jeśli wygasają zbyt wcześnie lub później, niż jest to konieczne dla idealnego zabezpieczenia.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Ze względu na krótsze terminy zapadalności kontrakty te są zwykle mniej ryzykowne niż długoterminowe kontrakty forward.

• Krótkoterminowe transakcje terminowe typu forward są często wykorzystywane do zabezpieczania krótkoterminowych ryzyk, takich jak dostawa należności w przyszłym miesiącu lub przewidywane zapotrzebowanie na ropę za kilka tygodni.

• Krótka data forward to kontrakt pochodny będący przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym, który blokuje cenę składnika aktywów do przyszłej dostawy, z terminem zapadalności krótszym niż jeden rok.