Kort Date Forward
Vad Àr en kort date forward?
En kort date forward Àr ett terminskontrakt som löper ut om mindre Àn ett Är. En termin Àr en skyldighet som involverar tvÄ parter som kommer överens om ett fast pris för att sÀlja eller köpa en tillgÄng vid ett förutbestÀmt datum och tidpunkt i framtiden.
Inom valutahandel innebÀr en kort daterad forward vanligtvis att handla med en valuta vid ett specificerat avistadatum som ligger före det normala avistningsdatumet,. frÄn en vecka till en mÄnad efter handelsdatumet.
En kort daterad termin kan jÀmföras med lÄng daterad termin med ett likviddatum som överstiger ett Är och sÄ lÄngt som 10 eller fler Är framÄt i tiden. Företag eller finansiella institutioner anvÀnder bÄda typerna av dessa kontrakt för att sÀkra vissa valutaexponeringar.
Hur Short Date Forwards fungerar
Ett valutaterminskontrakt Àr en överenskommelse om att byta nÄgot underliggande vÀrdepapper eller tillgÄng vid ett förutbestÀmt framtida datum, sÄsom olika lÀnders valutor till en specificerad vÀxelkurs (terminskursen). Vanligtvis krÀver terminskontrakt leverans (antingen fysisk eller kontantleverans) pÄ ett datum efter avvecklingen av spotkontraktet.
Till skillnad frÄn terminskontrakt,. som Àr standardiserade och handlas pÄ börser,. sker inte terminskontrakt pÄ reglerade börser och innebÀr inte leverans av standardvalutabelopp. De sÀgs handla över disk ( OTC ). Villkoren och specifikationerna för ett visst terminskontrakt förhandlas fram och kommer överens om av de inblandade motparterna och kan endast avbrytas med den andra partens samtycke.
Kortfristiga terminskontrakt Àr mindre riskabla instrument Àn terminer med lÀngre löptider eftersom det finns mindre chans för en motpart att inte uppfylla sina Ätaganden inom en kortare tidsram. Dessutom har lÀngre lÄnga terminskontrakt ofta större bud- och sÀljspreadar Àn kortare kontrakt, vilket gör anvÀndningen nÄgot dyr.
Varför anvÀnda Short Date Forwards
Investerare kan anvÀnda terminskontrakt med korta datum för att sÀkra risker eller som ett spekulativt investeringsinstrument. Det förfallna vÀrdet pÄ ett terminskontrakt kan berÀknas som skillnaden mellan leveranspriset och det underliggande priset pÄ vÀrdepapperet pÄ det datumet. Ett terminskontrakt tillÄter en handlare, bank eller en banks kund att ordna leverans (eller försÀljning) av en specifik mÀngd valuta pÄ ett specificerat framtida datum, till det aktuella marknadspriset. Detta skyddar köparen mot risken för fluktuerande kurser vid förvÀrv av utlÀndsk valuta som behövs för att möta framtida Ätaganden.
Till skillnad frÄn ett typiskt terminskontrakt kommer korta datumterminer att innebÀra leverans av en valuta pÄ ett avistadatum som ligger före det normala avistadatumet, frÄn en vecka till en mÄnad efter att handeln Àgt rum. Dessa kortfristiga kontrakt kan sÀttas pÄ plats som en stop-gap-sÀkring nÀr noterade terminskontrakt inte existerar för den nödvÀndiga kontraktsmÄnaden, eller om de löper ut för tidigt eller senare Àn vad som behövs för en perfekt sÀkring.
##Höjdpunkter
- PÄ grund av deras kortare löptider tenderar dessa kontrakt att vara mindre riskfyllda Àn lÄnga terminer.
â Kortdaterade terminer anvĂ€nds ofta för att sĂ€kra kortsiktiga risker, som leverans av nĂ€sta mĂ„nads fordringar eller ett förvĂ€ntat oljebehov om nĂ„gra veckor.
- Ett kort datum framÄt Àr ett OTC-derivatkontrakt som lÄser priset pÄ en tillgÄng för framtida leverans, med löptider mindre Àn ett Är.
