Kort dato videre
Hva er en kort date forward?
En kort date forward er en terminkontrakt som utløper om mindre enn ett år. En forward er en forpliktelse som involverer to parter som blir enige om en fastsatt pris for å selge eller kjøpe en eiendel på en forhåndsbestemt dato og klokkeslett i fremtiden.
I valutahandel innebærer en short datert forward vanligvis å handle en valuta på en spesifisert spotdato som er før den normale spotdatoen,. fra en uke til en måned etter handelsdatoen.
En kort datert forward kan sammenlignes med lang datert forwards med en oppgjørsdato på over ett år, og så langt som 10 eller flere år frem i tid. Selskaper eller finansinstitusjoner bruker begge typer av disse kontraktene for å sikre visse valutaeksponeringer.
Hvordan Short Date Forwards fungerer
En valutaterminkontrakt er en avtale om å bytte noe underliggende verdipapir eller eiendel på en forhåndsspesifisert fremtidig dato, for eksempel valutaene til forskjellige land til en spesifisert valutakurs (terminkursen). Vanligvis krever terminkontrakter levering (enten fysisk eller kontantlevering) på en dato utover spotkontraktsoppgjøret.
I motsetning til futureskontrakter,. som er standardisert og handlet på børser,. skjer ikke terminkontrakter på regulerte børser og innebærer ikke levering av standard valutabeløp. De sies å handle over-the-counter ( OTC ). Vilkårene og spesifikasjonene til en bestemt terminkontrakt er forhandlet og avtalt av de involverte motpartene,. og kan bare kanselleres med samtykke fra den andre parten i en handel.
Kortdaterte terminkontrakter er mindre risikable instrumenter enn terminkontrakter med lengre løpetid fordi det er mindre sjanse for at en motpart misligholder sine forpliktelser innen en kortere tidsramme. I tillegg har lengre daterte terminkontrakter ofte større bud-asp-spreader enn kortsiktige kontrakter, noe som gjør bruken noe dyr.
Hvorfor bruke Short Date Forwards
Investorer kan bruke korttidsterminkontrakter for å sikre risiko eller som et spekulativt investeringsmiddel. Forfallsverdien av en terminkontrakt kan beregnes ved forskjellen mellom leveringsprisen og den underliggende prisen på verdipapiret på den datoen. En terminkontrakt lar en trader, bank eller en banks kunde sørge for levering (eller salg) av en bestemt mengde valuta på en spesifisert fremtidig dato, til gjeldende markedspris. Dette beskytter kjøperen mot risikoen for svingende kurser ved anskaffelse av valuta som er nødvendig for å møte fremtidige forpliktelser.
I motsetning til en typisk terminkontrakt, vil korte datoterminer innebære å levere en valuta på en spotdato som er før den normale spotdatoen, fra en uke til en måned etter at handelen finner sted. Disse kortsiktige kontraktene kan settes på plass som en stop-gap-sikring når noterte futureskontrakter ikke eksisterer for den nødvendige kontraktsmåneden, eller hvis de utløper for tidlig eller senere enn det som er nødvendig for en perfekt sikring.
Høydepunkter
På grunn av deres kortere løpetid, har disse kontraktene en tendens til å være mindre risikable enn langdaterte forwards.
Kortdaterte terminer brukes ofte for å sikre kortsiktig risiko, som levering av neste måneds fordringer eller et forventet oljebehov om noen uker.
En kort dato fremover er en OTC-derivatkontrakt som låser prisen på en eiendel for fremtidig levering, med løpetid mindre enn ett år.
