債券スタイルボックス

##債券スタイルボックスとは何ですか？

債券スタイルボックスは、債券投資の投資特性を視覚的に表現したものです。債券スタイルのボックスはモーニングスターによって作成され、投資信託に最も一般的に使用されています。これらは、投資家が債券投資のリスクリターン構造を決定する際に使用する貴重なツールです。また、投資家が特定の投資基準に基づいて投資を分類および選択するのにも役立ちます。

債券スタイルのボックスは、エクイティスタイルのボックスとは対照的です。

##債券スタイルボックスを理解する

債券スタイルのボックスは、投資特性を定義するために使用される垂直軸と水平軸を持つ9つの正方形で構成されています。モーニングスターは、考慮すべき2つの主要な特性として、金利感応度と信用の質を使用しています。

横軸では、投資家は金利感応度を分類するための3つのカテゴリー、限定的、中程度、および広範囲を見つけるでしょう。金利感応度は、ファンドの期間の影響を受けます。したがって、短期の固定金利ファンドは限定的なカテゴリーに分類され、長期の固定金利ファンドは広範なカテゴリーに分類されます。

縦軸では、信用の質の格付けは、債券ファンドの投資を分類するために使用される2番目の要素です。スタイルボックスの信用の質のカテゴリには、高、中、低が含まれます。

モーニングスターは、スタイルボックス象限分類のパラメーターの詳細な内訳を提供します。金利感応度の分類は、モーニングスターコアボンドインデックスと比較したファンドの3年間の平均期間によって決定されます。信用の質は、ファンドの加重平均信用格付けを含む方法論によって決定されます。高クレジット品質ボックスのファンドは、資産加重平均クレジット評価がAA以上になります。低信用品質ボックスのファンドは、BBB-未満の資産加重平均信用格付けを持ちます。モーニングスターは債券スタイルボックスの主要な開発者ですが、他の金融情報プロバイダーとは異なります。

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##固定収入スタイルボックス分析

スタイルボックス投資を使用して固定収入投資を特定する固定収入投資家は、限られた金利感応度と高い信用度を備えた最高業績のファンドをフィルタリングすることに関心があるかもしれません。

限られた金利感応度に引き続き焦点を当て、信用の質の低い投資からより高い潜在的リターンを求める投資家は、質の低いものをフィルタリングしたいと思うでしょう。

##ハイライト

-債券スタイルボックスは、考慮すべき2つの主要な特性として金利感応度と信用の質を使用し、横軸は短期、中期、および長期で表されるファンドの満期カテゴリーを示しています。

-債券スタイルボックスは、投資家が債券の証券またはファンドを評価するのに役立つ投資特性を定義するために使用される垂直軸と水平軸を持つ9つの正方形で構成されています。

-スタイルボックスは、投資の特性を視覚的に評価する方法であり、財務分析会社のモーニングスターによって人気があります。