固定收入风格箱
什么是固定收入风格框？
固定收益样式框提供了固定收益投资的投资特征的直观表示。固定收益型盒子由晨星公司创建，最常用于共同基金。它们是投资者用来确定其固定收益投资的风险回报结构的宝贵工具。它们还帮助投资者根据某些投资标准对投资进行分类和选择。
固定收益风格的盒子可以与股票风格的盒子形成对比。
了解固定收入风格框
固定收益型框由九个正方形组成，纵轴和横轴用于定义投资特征。晨星将利率敏感性和信用质量作为考虑的两个主要特征。
在横轴上，投资者会发现利率敏感性分为三个类别：有限、中等和广泛。利率敏感性受基金久期的影响。因此，短期固定利率基金将属于有限类别，而长期固定利率基金将属于广泛类别。
在纵轴上，信用质量评级是用于对固定收益基金投资进行分类的第二个因素。样式框信用质量类别包括高、中和低。
晨星提供了样式框象限分类参数的详细分类。利率敏感度分类是根据基金的三年平均久期与晨星核心债券指数相比确定的。信用质量由涉及基金加权平均信用评级的方法确定。高信用质量框内的基金的资产加权平均信用评级为 AA- 或更高。低信用质量框内的基金的资产加权平均信用评级将低于 BBB-。晨星是固定收益型盒子的主要开发商，但其他金融信息提供商确实存在差异。
固定收入风格框分析
使用样式盒投资来识别固定收益投资的固定收益投资者可能有兴趣筛选出利率敏感性有限且信用质量高的表现最佳的基金。
寻求从较低信用质量投资中获得更高潜在回报并继续关注有限的利率敏感性的投资者会希望过滤有限和低质量的投资。
＃＃ 强调
固定收益风格框以利率敏感性和信用质量作为考虑的两个主要特征，横轴显示基金的期限类别，分别代表短期、中期和长期。
固定收益风格框由九个正方形组成，纵横轴用于定义投资特征，以帮助投资者评估固定收益证券或基金。
风格框是一种评估投资特征的视觉方法，由财务分析公司晨星公司推出。
