Fasttekjustíll
Hvað er kassi með fastatekjustíl?
Kassi með fastatekjustíl gefur sjónræna framsetningu á fjárfestingareiginleikum fastatekjufjárfestinga. Fasttekjukassar voru búnir til af Morningstar og eru oftast notaðir fyrir verðbréfasjóði. Þau eru dýrmætt tæki fyrir fjárfesta til að nota til að ákvarða áhættu-ávöxtunarskipulag fastatekjufjárfestinga sinna. Þeir hjálpa einnig fjárfestum að flokka og velja fjárfestingar út frá ákveðnum fjárfestingarviðmiðum.
Hægt er að bera saman fastatekjustílkassa og hlutabréfastílskassi.
Skilningur á fastatekjustíl
Kassi með fastatekjum er gerður úr níu ferningum með lóðrétta og lárétta ásinn sem notaður er til að skilgreina fjárfestingareiginleika. Morningstar notar vaxtanæmni og útlánsgæði sem tvö aðaleinkenni til athugunar.
Á lárétta ásnum munu fjárfestar finna þrjá flokka til að flokka vaxtanæmni: takmarkað, í meðallagi og umfangsmikið. Vaxtanæmi hefur áhrif á líftíma sjóðs. Því myndu skammtímafastvaxtasjóðir finnast í afmörkuðum flokki á meðan langtímafastvaxtasjóðir myndu falla í umfangsmikla flokkinn.
Á lóðrétta ásnum eru lánshæfiseinkunnir annar þáttur sem notaður er til að flokka fjárfestingar í skuldabréfasjóðum. Lánsgæðaflokkar stílkassa innihalda hátt, miðlungs og lágt.
Morningstar veitir nákvæma sundurliðun á færibreytum fyrir flokkun stílkassa. Vaxtanæmisflokkun ræðst af þriggja ára meðaltímalengd sjóðs í samanburði við Morningstar Core Bond Index. Lánshæfismat ákvarðast af aðferðafræði sem felur í sér vegið meðaltal lánshæfismats sjóðs. Sjóðir í háum útlánsgæðaboxi munu hafa eignavegið meðallánshæfiseinkunn AA- og hærra. Sjóðir í lágu lánsgæðaboxinu munu hafa eignavegið meðallánshæfiseinkunn sem er lægri en BBB-. Morningstar er fyrsti þróunaraðili fastatekjukassa, en þó eru afbrigði frá öðrum fjármálaupplýsingaveitum.
Greining á fastatekjustíl
Fastatekjufjárfestir sem notar fjárfestingar með stílkassa til að bera kennsl á fjárfestingar með fasta tekjum gæti haft áhuga á að sía eftir þeim sjóðum sem standa sig best með takmarkaða vaxtanæmni og há lánsfjárgæði.
Fjárfestar sem leita eftir meiri mögulegri ávöxtun af fjárfestingum með lægri lánshæfismat með áframhaldandi áherslu á takmarkaða vaxtanæmni myndu vilja sía eftir takmörkuðum og lágum gæðum.
##Hápunktar
Fastatekjustílkassinn notar vaxtanæmni og lánshæfiseinkenni sem tvö aðaleinkenni til athugunar, þar sem lárétti ásinn sýnir gjalddagaflokka sjóðs táknað með skammtíma, millitíma og langtíma.
Kassi með fastatekjum er gerður úr níu ferningum með lóðrétta og lárétta ásinn sem notaður er til að skilgreina fjárfestingareiginleika til að hjálpa fjárfestum að meta fastatekjutryggingu eða sjóði.
Stílkassi er sjónræn aðferð til að meta eiginleika fjárfestingar, vinsæl af fjármálagreiningarfyrirtækinu Morningstar.
