Caixa Estilo Renda Fixa
O que é uma caixa estilo renda fixa?
Uma caixa de estilo de renda fixa fornece uma representação visual das caracterÃsticas de investimento de investimentos de renda fixa. As caixas de estilo de renda fixa foram criadas pela Morningstar e são mais comumente usadas para fundos mútuos. Eles são uma ferramenta valiosa para os investidores usarem na determinação das estruturas de risco-retorno de seus investimentos de renda fixa. Eles também ajudam os investidores a classificar e escolher investimentos com base em determinados critérios de investimento.
Uma caixa de estilo de renda fixa pode ser contrastada com uma caixa de estilo de ações.
Entendendo uma caixa de estilo de renda fixa
Uma caixa estilo renda fixa é composta por nove quadrados com os eixos vertical e horizontal usados para definir as caracterÃsticas do investimento. A Morningstar usa a sensibilidade à taxa de juros e a qualidade de crédito como as duas caracterÃsticas principais a serem consideradas.
No eixo horizontal, os investidores encontrarão três categorias para classificar a sensibilidade à taxa de juros: limitada, moderada e extensa. A sensibilidade à taxa de juros é afetada pela duração de um fundo. Portanto, os fundos de taxa fixa de curto prazo seriam encontrados na categoria limitada, enquanto os fundos de taxa fixa de longo prazo se enquadrariam na categoria extensa.
No eixo vertical, os ratings de qualidade de crédito são um segundo fator utilizado para classificar os investimentos em fundos de renda fixa. As categorias de qualidade de crédito da caixa de estilo incluem alta, média e baixa.
Morningstar fornece uma análise detalhada dos parâmetros para a classificação do quadrante da caixa de estilo. As classificações de sensibilidade das taxas de juros são determinadas pela duração média de três anos de um fundo em comparação com o Morningstar Core Bond Index. A qualidade de crédito é determinada por uma metodologia que envolve as classificações de crédito médias ponderadas de um fundo. Os fundos na caixa de alta qualidade de crédito terão uma classificação de crédito média ponderada por ativos de AA- e superior. Os fundos na caixa de baixa qualidade de crédito terão uma classificação de crédito média ponderada por ativos inferior a BBB-. A Morningstar é a principal desenvolvedora de caixas de estilo de renda fixa, no entanto, existem variações de outros provedores de informações financeiras.
Análise de caixa de estilo de renda fixa
Um investidor de renda fixa que usa o estilo caixa de investimento para identificar investimentos de renda fixa pode estar interessado em filtrar os fundos de melhor desempenho com sensibilidade limitada à taxa de juros e alta qualidade de crédito.
Os investidores que buscam retornos potenciais mais altos de investimentos de qualidade de crédito mais baixa com foco contÃnuo na sensibilidade limitada à taxa de juros gostariam de filtrar por qualidade limitada e baixa.
##Destaques
A caixa de estilo de renda fixa usa a sensibilidade à taxa de juros e a qualidade de crédito como as duas principais caracterÃsticas a serem consideradas, com o eixo horizontal mostrando as categorias de vencimento de um fundo representadas por curto prazo, médio prazo e longo prazo.
Uma caixa de estilo de renda fixa é composta de nove quadrados com o eixo vertical e horizontal usado para definir as caracterÃsticas do investimento para ajudar os investidores a avaliar o tÃtulo ou fundo de renda fixa.
Uma caixa de estilo é um método visual para avaliar as caracterÃsticas de um investimento, popularizado pela empresa de análise financeira Morningstar.
