ホットIPO

##ホットIPOとは何ですか？

、大きな需要がある最初の公募を指します。

市場に出る前から投資家やメディアから多大な関心を集めています。この誇大宣伝と注目は、一般的に、会社が公開された後の株価の大幅な上昇につながります。

ホットIPOは、特に成功の確かな実績がない企業への投資に関しては、リスクを伴う可能性があります。

##ホットIPOの仕組み

公開を希望する民間企業は、多くの場合、新規株式公開を通じて株式を発行することによって公開します。特に発行が世間の注目を集め、ホットなIPOになった場合、彼らは短時間でかなりの金額を調達することができます。 IPOは、民間企業にその株式に対する国民の需要を現金化する機会を与えます。

引受人として機能する投資銀行を少なくとも1つ見つけることです。引受会社はIPOを売り込み、会社が1株あたりの価格を設定するのを支援します。銀行は特定の数の株式を想定しており、機関投資家または個人投資家のいずれかであるバイヤーに提供します。銀行は、売却代金の一部を手数料として徴収します。これは、引受スプレッドと呼ばれます。

IPOは、メディアから大きな注目を集めた場合にホットと見なされ、投資家の関心を高める可能性があります。ホットIPOプロセスを経ることで、企業は短時間で多くの資金を調達することができます。これにより、彼らは債務を返済し、事業に資金を提供し、将来の成長のために資金を確保することができます。

取引開始直後の株価の急騰につながることがよくあります。株価のこの突然の上昇は、しばしば持続可能ではなく、それは価格が下がることを意味します。このパターンは、市場自体に大きな影響を与える可能性があります。

急激な価格変動は、流通市場で取引が開始された後の初期株主に影響を与える可能性があります。引受会社は、ホットIPOで株式を提供する際に、価値の高い顧客に優遇措置を与える可能性があるため、株式の価格を高く設定した場合、リスクを負うことになります。

誇大広告は投資家にとって計画された実を結ばないため、ホットIPOは投資家にとって保証された勝利ではありません。

##特別な考慮事項

ホットIPOは、株式の需要が提供される株式数を上回ると予想する投資家にアピールします。供給よりも需要が多いIPOはオーバーサブスクライブされていると見なされ、短期の投機家だけでなく、株式を保有する長期的な機会を見ているIPOのターゲットになります。

ホットIPOはオーバーサブスクライブされる可能性が高いため、企業は多くの場合、引受会社がより多くの投資家に対応し、より多くのお金を稼ぐためにオファリングのサイズを増やすことを許可しています。

引受会社は、IPOの規模と、オファリングへの関心のレベルに応じた適切な価格とのバランスを取る必要があります。正しく行われると、このバランス調整により、会社とその引受銀行の利益が最大化されます。

ホットIPOが低価格の問題である場合、通常、株式が市場に出て市場が株式の高い需要に適応した後、価格が急激に上昇します。 IPOの価格を高く設定すると、価格が急激に下落する可能性があります。ただし、価格が高くなると、最初の発行でしか収益が得られないため、株式を発行する引受銀行にメリットがあります。

企業には、直接上場や直接公開の提供など、公開できる他の方法があります。

##ホットIPOの例

ソーシャルジャイアントFacebookの最初の公開サービスは、一般的にホットIPOと見なされます。 2012年初頭、アナリストは、待望のIPOが、1株あたり28ドルから35ドルで3億3700万株以上を売却することにより、約106億ドルを調達しようとすると、投資家からそのような大きな関心を生み出す可能性があることを示しました。

それらのアナリストは、オーバーサブスクライブされたIPOを予測しました。

2012年5月18日に市場が開かれたとき、投資家の関心は、会社の株式に対する需要が提供されたよりも高いことを示しました。オーバーサブスクライブされたIPOを利用し、投資家の需要を満たすために、Facebookは株式数を4億2100万株に増やしました。しかし、それはまた、価格帯を一株あたり34ドルから38ドルに引き上げました。

Facebookとその引受会社は、需要を満たすために株式の供給と価格の両方を効果的に引き上げ、オーバーサブスクリプションを減らしました。

しかし、Facebookは取引の最初の4か月で株価が急激に下落したため、IPO価格でオーバーサブスクライブされていないことがすぐに明らかになりました。 2013年7月31日まで、株式はIPO価格を上回って取引されませんでした。

##ハイライト

-低価格のホットIPOは、株価が高値のIPOで下落する一方で、株式の取引が開始された後、株価が上昇する可能性があります。

-ホットIPOは、メディアからの大きな関心と投資家からの需要を獲得する新規株式公開です。

-企業は、少なくとも1つの銀行を持ち込み、価格設定、マーケティング、および株式数と株価範囲に関する決定を引き受けて処理します。

-ホットIPOの株式の需要は当初の供給を上回っています。つまり、価格を上方修正する必要があります。

-需要の増加は流通市場の急激な価格上昇につながりますが、これは一般的に持続可能ではありません。