清算証拠金

##清算証拠金とは何ですか？

証拠金で有価証券を購入すると、トレーダーは現金のみで購入できるよりも多くの株式を取得できます。株価が上がると、投資家がより多くの株を保有するため、収益が高くなることがよくあります。ただし、株価が下落した場合、トレーダーは初期投資よりも多くを失う可能性があります。

清算証拠金は、現金預金とそのオープンロングおよびショートポジションの市場価値を含む、証拠金口座のすべてのポジションの価値です。トレーダーが清算証拠金を低くしすぎることを許可した場合、ブローカーからの証拠金請求に直面する可能性があり、ブローカーはそれらのポジションを清算する可能性があります。

##清算マージンを理解する

証券の購入などのレバレッジ取引を実行するためにブローカーからお金を借りる慣行です。レバレッジドトレーディングでは、ショートセルを行う際にブローカーの在庫から証券自体を借りることが含まれます。その後、トレーダーはそれらの証券を売却し、将来、より低い価格でそれらを買い戻すことを目指します。

証拠金取引を利用する場合、投資家は証拠金口座の総額が一定の水準を下回らないようにする必要があります。市場価格に基づく口座の価値は、清算証拠金として知られています。

トレーダーが一連のレバレッジ株式購入を行うシナリオを考えてみましょう。購入により損失が発生し始めると、口座の清算証拠金は減少します。減少が続く場合、それは最終的にブローカーがマージンコールを開始する権利を有するポイントに到達します。

証拠金請求は、リスクレベルを下げるために、トレーダーにアカウントに追加の担保を提供するように効果的に強制します。通常、この担保は、清算証拠金の一部となる仲介口座にさらに多くの現金を預けることで構成され、必要なしきい値を超えて証拠金レベルを引き上げます。

##清算マージンの種類

投資家またはトレーダーがロングポジションを保有している場合、清算証拠金は、ポジションがクローズされた場合に投資家またはトレーダーが保持するものと等しくなります。トレーダーのポジションが短い場合、清算証拠金は、トレーダーが証券を購入する義務がある額と同じです。

##清算証拠金の例

サラは、100％のレバレッジを使用して単一株に10,000ドルを投資した証拠金トレーダーです。サラがブローカーと投資家の間で必要な証拠金利息またはローン金利を支払い、2：1のレバレッジを使用したと仮定します。株の価値が上がり、彼女は2万ドル相当の株を持っています。最初の清算証拠金はわずか10,000ドルであるため、アカウントが閉鎖された場合にサラが受け取る金額は10,000ドルです。

サラの株価が低調で25％下落したとします。サラは当初2：1のレバレッジを使用していたため、元の投資の50％を失ったことを意味します。サラの口座の清算証拠金はわずか5,000ドルですが、彼女は15,000ドル相当の株式を注文しています。

証拠金口座のエクイティが証券会社の要件を下回ると、ほとんどの企業は証拠金請求を発行します。この場合、現金の預け入れや有価証券の売却により、口座の資本を増やすための措置が必要です。ただし、翌営業日にポジションを売却すると、証拠金清算違反が発生します。

証拠金清算違反は、証拠金口座が連邦準備制度と為替コールの両方で発行され、コールをカバーするために現金を預ける代わりに証券の販売を遅らせた場合に発生します。

##ハイライト

-清算証拠金は、現金預金を含む証拠金口座の現在価値と、そのオープンポジションの最新の市場価値です。

-トレーダーは、口座またはその他の形式の担保に追加の現金を預けることにより、清算証拠金を増やすことができます。

-トレーダーが清算証拠金を低くしすぎることを許可した場合、ブローカーからの証拠金請求に直面する可能性があります。

＃＃よくある質問

###証拠金清算レベルとは何ですか？

清算証拠金に達するレベルは、証券会社によって異なり、口座に保有されている資産の種類によって異なる場合があります。たとえば、よりリスクの高い資産は、より厳格な清算マージンを持っている可能性があります。投資会社は自社のWebサイトで要件を詳しく説明しており、証券会社は多くの場合、Fidelity InvestmentsMarginCalculatorなどのツールを自社のWebサイトで提供しています。

###清算とはどういう意味ですか？

清算は、資産を現金または流動資産に変換することとして定義されます。

###証拠金が清算されるとどうなりますか？

投資家が証拠金請求を受け取ったが、それを満たすための資金を考え出すことができない場合、ブローカーは、証拠金請求の価値が満たされるまで、保有しているトレーダーを売却することを余儀なくされる可能性があります。