Margines likwidacyjny
Co to jest mar偶a likwidacyjna?
Kupowanie papier贸w warto艣ciowych z depozytem zabezpieczaj膮cym pozwala traderowi na nabycie wi臋kszej liczby akcji ni偶 mo偶na kupi膰 za got贸wk臋. Je艣li cena akcji idzie w g贸r臋, zarobki s膮 cz臋sto wy偶sze, poniewa偶 inwestor posiada wi臋cej akcji. Je艣li jednak cena akcji spadnie, inwestorzy mog膮 straci膰 wi臋cej ni偶 pocz膮tkowa inwestycja.
Depozyt likwidacyjny to warto艣膰 wszystkich pozycji na rachunku zabezpieczaj膮cym,. w tym depozyty got贸wkowe oraz warto艣膰 rynkowa otwartych pozycji d艂ugich i kr贸tkich. Je艣li trader pozwoli, aby jego depozyt zabezpieczaj膮cy by艂 zbyt niski, mo偶e stan膮膰 w obliczu wezwania do uzupe艂nienia depozytu przez swoich broker贸w, a broker mo偶e zlikwidowa膰 te pozycje.
Zrozumienie margines贸w likwidacyjnych
Handel depozytami zabezpieczaj膮cymi to praktyka po偶yczania pieni臋dzy od brokera w celu realizacji transakcji lewarowanych,. takich jak kupowanie papier贸w warto艣ciowych. Handel lewarowany polega na po偶yczaniu samych papier贸w warto艣ciowych z zapas贸w brokera w przypadku kr贸tkiej sprzeda偶y. Nast臋pnie trader sprzedaje te papiery warto艣ciowe i stara si臋 je odkupi膰 po ni偶szej cenie w przysz艂o艣ci.
Korzystaj膮c z handlu z depozytem zabezpieczaj膮cym, inwestor musi upewni膰 si臋, 偶e ca艂kowita warto艣膰 rachunku zabezpieczaj膮cego nie spadnie poni偶ej okre艣lonego poziomu. Warto艣膰 rachunku, oparta na cenach rynkowych, nazywana jest mar偶膮 likwidacyjn膮.
Rozwa偶 scenariusz, w kt贸rym przedsi臋biorca dokonuje serii zakup贸w akcji lewarowanych. Je艣li zakupy zaczn膮 generowa膰 straty, mar偶a likwidacyjna konta spadnie. Je艣li spadek b臋dzie kontynuowany, ostatecznie osi膮gnie punkt, w kt贸rym broker ma prawo zainicjowa膰 wezwanie do uzupe艂nienia depozytu zabezpieczaj膮cego.
Wezwanie do uzupe艂nienia depozytu zabezpieczaj膮cego skutecznie zmusza tradera do zapewnienia dodatkowego zabezpieczenia rachunku w celu zmniejszenia jego poziomu ryzyka. Zazwyczaj zabezpieczenie to polega na zdeponowaniu wi臋kszej ilo艣ci 艣rodk贸w pieni臋偶nych na rachunku maklerskim, kt贸re staj膮 si臋 cz臋艣ci膮 depozytu likwidacyjnego, podnosz膮c poziom depozytu powy偶ej wymaganego progu.
Rodzaje depozyt贸w likwidacyjnych
Je艣li inwestor lub trader posiada pozycj臋 d艂ug膮,. depozyt likwidacyjny jest r贸wny temu, co zachowa艂by inwestor lub trader, gdyby pozycja zosta艂a zamkni臋ta. Je艣li przedsi臋biorca ma pozycj臋 kr贸tk膮,. mar偶a likwidacyjna jest r贸wna kwocie, kt贸r膮 przedsi臋biorca by艂by winien kupuj膮c papier warto艣ciowy.
Przyk艂ad mar偶y likwidacyjnej
Sarah jest traderem mar偶y, kt贸ry zainwestowa艂 10 000 $ w jedn膮 akcj臋, korzystaj膮c ze 100% d藕wigni. Zak艂adaj膮c, 偶e Sarah zap艂aci艂a wymagan膮 mar偶臋 odsetkow膮 lub stop臋 po偶yczki mi臋dzy brokerem a inwestorem i u偶y艂a d藕wigni finansowej 2:1. Akcje zyska艂y na warto艣ci, a ona posiada akcje o warto艣ci 20 000 dolar贸w. Poniewa偶 pocz膮tkowy margines likwidacyjny wynosi tylko 10 000 USD, 10 000 USD jest tym, co Sarah otrzyma艂aby, gdyby konto zosta艂o zamkni臋te.
Za艂贸偶my, 偶e akcje Sary osi膮ga艂y s艂abe wyniki i spad艂y o 25%. Poniewa偶 Sarah pocz膮tkowo korzysta艂a z d藕wigni 2:1, oznacza to, 偶e straci艂a 50% swojej pierwotnej inwestycji. Konto Sarah ma teraz mar偶臋 likwidacyjn膮 w wysoko艣ci zaledwie 5000 USD, ale ona zarz膮dza akcjami o warto艣ci 15 000 USD.
Gdy kapita艂 na rachunku depozytowym spadnie poni偶ej wymaga艅 brokerskich, wi臋kszo艣膰 firm wyda wezwanie do uzupe艂nienia depozytu zabezpieczaj膮cego. W takim przypadku konieczne jest podj臋cie dzia艂a艅 w celu zwi臋kszenia kapita艂u na rachunku poprzez zdeponowanie got贸wki lub sprzeda偶 papier贸w warto艣ciowych. Jednak sprzeda偶 pozycji nast臋pnego dnia roboczego spowodowa艂aby naruszenie likwidacji depozytu zabezpieczaj膮cego.
Naruszenie likwidacji depozytu zabezpieczaj膮cego ma miejsce, gdy rachunek zabezpieczaj膮cy zosta艂 wydany zar贸wno w przypadku Rezerwy Federalnej, jak i wezwania do wymiany, a Ty op贸藕niasz sprzeda偶 papier贸w warto艣ciowych zamiast deponowa膰 got贸wk臋 na pokrycie wezwania.
Przegl膮d najwa偶niejszych wydarze艅
Depozyt likwidacyjny to bie偶膮ca warto艣膰 rachunku zabezpieczaj膮cego obejmuj膮ca depozyty got贸wkowe oraz ostatni膮 warto艣膰 rynkow膮 otwartych pozycji.
Handlowcy mog膮 zwi臋kszy膰 swoje mar偶e likwidacyjne, deponuj膮c dodatkow膮 got贸wk臋 na swoich rachunkach lub inne formy zabezpieczenia.
Je艣li inwestorzy pozwol膮, aby ich mar偶e likwidacyjne sta艂y si臋 zbyt niskie, mog膮 napotka膰 wezwania do uzupe艂nienia depozytu od swoich broker贸w.
FAQ
Co to jest poziom likwidacji depozytu zabezpieczaj膮cego?
Poziom, na kt贸rym osi膮gni臋ty zostanie margines likwidacyjny, b臋dzie r贸偶ny w zale偶no艣ci od dom贸w maklerskich i mo偶e zale偶e膰 od rodzaju aktyw贸w posiadanych na rachunku. Na przyk艂ad bardziej ryzykowne aktywa mog膮 mie膰 bardziej rygorystyczny margines likwidacyjny. Firmy inwestycyjne szczeg贸艂owo opisuj膮 swoje wymagania na swoich stronach internetowych, a biura maklerskie cz臋sto udost臋pniaj膮 narz臋dzia na swoich stronach internetowych, takie jak Kalkulator mar偶y Fidelity Investments.
Co oznacza likwidacja?
Likwidacj臋 definiuje si臋 jako zamian臋 aktyw贸w na 艣rodki pieni臋偶ne lub aktywa p艂ynne.
Co si臋 dzieje, gdy mar偶a zostaje zlikwidowana?
Je艣li inwestor otrzyma wezwanie do uzupe艂nienia depozytu zabezpieczaj膮cego, ale nie jest w stanie wygospodarowa膰 艣rodk贸w na jego zaspokojenie, broker mo偶e by膰 zmuszony do sprzeda偶y trader贸w posiadaj膮cych do momentu zaspokojenia warto艣ci wezwania do uzupe艂nienia depozytu zabezpieczaj膮cego.
