Margine di liquidazione
Che cos'è il margine di liquidazione?
L'acquisto di titoli a margine consente a un trader di acquisire più azioni di quelle che possono essere acquistate solo in contanti. Se il prezzo delle azioni sale, i guadagni sono spesso più alti perché un investitore detiene più azioni. Tuttavia, se il prezzo delle azioni scende, i trader potrebbero perdere più del loro investimento iniziale.
Il margine di liquidazione è il valore di tutte le posizioni in un conto a margine,. inclusi i depositi in contanti e il valore di mercato delle sue posizioni lunghe e corte aperte. Se un trader consente al proprio margine di liquidazione di diventare troppo basso, potrebbe trovarsi di fronte a richieste di margine dai propri broker e il broker potrebbe liquidare tali posizioni.
Capire i margini di liquidazione
Il trading con margine è la pratica di prendere in prestito denaro da un broker per eseguire transazioni con leva,. come l'acquisto di titoli. Il trading con leva implica il prestito dei titoli stessi dall'inventario del broker quando si effettuano vendite allo scoperto. Il trader vende quindi quei titoli e cerca di riacquistarli a un prezzo inferiore in futuro.
Quando si utilizza il trading con margine, un investitore deve assicurarsi che il valore totale del conto con margine non scenda al di sotto di un certo livello. Il valore del conto, basato sui prezzi di mercato, è noto come margine di liquidazione.
Considera uno scenario in cui un trader effettua una serie di acquisti di azioni con leva. Se gli acquisti iniziano a generare perdite, il margine di liquidazione del conto diminuirà . Se il declino continua, alla fine raggiungerà il punto in cui il broker ha il diritto di avviare una richiesta di margine.
Una richiesta di margine costringe effettivamente il trader a fornire garanzie aggiuntive per l'account per ridurre il suo livello di rischio. Tipicamente, questa garanzia consiste nel depositare più contanti nel conto di intermediazione, che diventa parte del margine di liquidazione, alzando il livello di margine sopra la soglia richiesta.
Tipi di margini di liquidazione
Se un investitore o un trader detiene una posizione long,. il margine di liquidazione è uguale a quello che l'investitore o trader manterrebbe se la posizione fosse chiusa. Se un trader ha una posizione corta,. il margine di liquidazione è uguale a quello che il trader dovrebbe acquistare il titolo.
Esempio di margine di liquidazione
Sarah è una margin trader che ha investito $ 10.000 in un singolo titolo utilizzando una leva del 100%. Supponendo che Sarah abbia pagato l'interesse di margine richiesto o il tasso di prestito tra broker e investitore e abbia utilizzato una leva 2:1. Le azioni sono aumentate di valore e lei detiene azioni per un valore di $ 20.000. Poiché il margine di liquidazione iniziale è di soli $ 10.000, Sarah riceverebbe $ 10.000 se il conto fosse chiuso.
Supponiamo che le azioni di Sarah abbiano avuto una performance negativa e siano scese del 25%. Poiché inizialmente Sarah utilizzava una leva 2:1, ciò significa che ha perso il 50% del suo investimento originale. Il conto di Sarah ora ha un margine di liquidazione di soli $ 5.000, ma ha un valore di $ 15.000 in azioni.
Quando l'equità in un conto a margine scende al di sotto dei requisiti di intermediazione, la maggior parte delle aziende emetterà una richiesta di margine. Quando ciò accade, è necessaria un'azione per aumentare il capitale di un conto depositando contanti o vendendo titoli. Tuttavia, la vendita di una posizione il giorno lavorativo successivo creerebbe una violazione della liquidazione del margine.
Una violazione della liquidazione del margine si verifica quando un conto a margine è stato emesso sia da una Federal Reserve che da una borsa valori e si ritarda la vendita di titoli invece di depositare contanti per coprire le chiamate.
Mette in risalto
Un margine di liquidazione è il valore corrente di un conto a margine inclusi i depositi in contanti e il valore di mercato più recente delle sue posizioni aperte.
I trader possono aumentare i propri margini di liquidazione depositando liquidità aggiuntiva nei propri conti o altre forme di garanzia.
Se i trader lasciano che i loro margini di liquidazione diventino troppo bassi, potrebbero trovarsi di fronte a richieste di margine dai loro broker.
FAQ
Qual è il livello di liquidazione del margine?
Il livello al quale viene raggiunto il margine di liquidazione varierà tra gli intermediari e può dipendere dal tipo di attività detenute in un conto. Le attività più rischiose, ad esempio, possono avere un margine di liquidazione più rigoroso. Le società di investimento descrivono in dettaglio i loro requisiti sui loro siti Web e le società di intermediazione spesso forniscono strumenti sui loro siti Web come Fidelity Investments Margin Calculator.
Cosa significa liquidazione?
La liquidazione è definita come la conversione di attività in contanti o attività liquide.
Cosa succede quando il margine viene liquidato?
Se un investitore riceve una richiesta di margine ma non è in grado di trovare i fondi per soddisfarla, il broker potrebbe essere costretto a vendere i trader che detengono fino a quando il valore della richiesta di margine non è stato soddisfatto.
