Margen de liquidación
驴Qu茅 es el margen de liquidaci贸n?
La compra de valores con margen le permite a un comerciante adquirir m谩s acciones de las que se pueden comprar solo en efectivo. Si el precio de las acciones sube, las ganancias suelen ser m谩s altas porque un inversionista tiene m谩s acciones. Sin embargo, si el precio de las acciones cae, los comerciantes pueden perder m谩s de su inversi贸n inicial.
El margen de liquidaci贸n es el valor de todas las posiciones en una cuenta de margen,. incluidos los dep贸sitos en efectivo y el valor de mercado de sus posiciones largas y cortas abiertas. Si un comerciante permite que su margen de liquidaci贸n sea demasiado bajo, es posible que se enfrente a llamadas de margen de sus corredores y el corredor puede liquidar esas posiciones.
Comprender los m谩rgenes de liquidaci贸n
El comercio de margen es la pr谩ctica de pedir dinero prestado a un corredor para ejecutar transacciones apalancadas,. como la compra de valores. El comercio apalancado implica tomar prestados los valores mismos del inventario del corredor cuando se realiza una venta al descubierto. El comerciante luego vende esos valores y busca recomprarlos a un precio m谩s bajo en el futuro.
Al utilizar el comercio de margen, un inversor debe asegurarse de que el valor total de la cuenta de margen no caiga por debajo de un cierto nivel. El valor de la cuenta, basado en precios de mercado, se conoce como margen de liquidaci贸n.
Considere un escenario en el que un comerciante realiza una serie de compras de acciones apalancadas. Si las compras comienzan a generar p茅rdidas, el margen de liquidaci贸n de la cuenta disminuir谩. Si la ca铆da contin煤a, eventualmente llegar谩 al punto en el que el corredor tiene derecho a iniciar una llamada de margen.
Una llamada de margen obliga efectivamente al comerciante a proporcionar garant铆as adicionales para que la cuenta reduzca su nivel de riesgo. Por lo general, esta garant铆a consiste en depositar m谩s efectivo en la cuenta de corretaje, que se convierte en parte del margen de liquidaci贸n, elevando el nivel del margen por encima del umbral requerido.
Tipos de m谩rgenes de liquidaci贸n
Si un inversionista o comerciante mantiene una posici贸n larga,. el margen de liquidaci贸n es igual a lo que el inversionista o comerciante retendr铆a si se cerrara la posici贸n. Si un comerciante tiene una posici贸n corta,. el margen de liquidaci贸n es igual a lo que el comerciante deber铆a para comprar el valor.
Ejemplo de un margen de liquidaci贸n
Sarah es una operadora de margen que invirti贸 $10,000 en una sola acci贸n con un apalancamiento del 100 %. Suponiendo que Sarah pag贸 el margen de inter茅s requerido o la tasa de pr茅stamo entre el corredor y el inversionista y us贸 un apalancamiento de 2:1. Las acciones aumentaron de valor y ella tiene $20,000 en acciones. Dado que el margen de liquidaci贸n inicial es de solo $10 000, $10 000 es lo que Sarah recibir铆a si se cerrara la cuenta.
Suponga que las acciones de Sarah tuvieron un desempe帽o deficiente y cayeron un 25%. Dado que Sarah estaba usando inicialmente un apalancamiento de 2:1, eso significa que perdi贸 el 50 % de su inversi贸n original. La cuenta de Sarah ahora tiene un margen de liquidaci贸n de solo $ 5,000, pero tiene un valor de $ 15,000 en acciones.
Cuando el capital en una cuenta de margen cae por debajo de los requisitos de corretaje, la mayor铆a de las empresas emitir谩n una llamada de margen. Cuando esto sucede, se requiere una acci贸n para aumentar el capital de una cuenta mediante el dep贸sito de efectivo o la venta de valores. Sin embargo, vender una posici贸n el siguiente d铆a h谩bil crear铆a una violaci贸n de liquidaci贸n de margen.
Una violaci贸n de liquidaci贸n de margen ocurre cuando se ha emitido una cuenta de margen tanto de la Reserva Federal como de una llamada de intercambio y usted retrasa la venta de valores en lugar de depositar efectivo para cubrir las llamadas.
Reflejos
Un margen de liquidaci贸n es el valor actual de una cuenta de margen, incluidos los dep贸sitos en efectivo y el valor de mercado m谩s reciente de sus posiciones abiertas.
Los comerciantes pueden aumentar sus m谩rgenes de liquidaci贸n depositando efectivo adicional en sus cuentas u otras formas de garant铆a.
Si los comerciantes permiten que sus m谩rgenes de liquidaci贸n sean demasiado bajos, es posible que se enfrenten a llamadas de margen de sus corredores.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Qu茅 es el nivel de liquidaci贸n del margen?
El nivel al que se alcanza el margen de liquidaci贸n variar谩 entre las casas de bolsa y puede depender del tipo de activos mantenidos en una cuenta. Los activos m谩s riesgosos, por ejemplo, pueden tener un margen de liquidaci贸n m谩s estricto. Las firmas de inversi贸n detallan sus requisitos en sus sitios web y las agencias de corretaje a menudo brindan herramientas en sus sitios web, como la Calculadora de margen de Fidelity Investments.
驴Qu茅 significa liquidaci贸n?
La liquidaci贸n se define como la conversi贸n de activos en efectivo o activos l铆quidos.
驴Qu茅 sucede cuando se liquida el margen?
Si un inversor recibe una llamada de margen pero no puede reunir los fondos para satisfacerla, el corredor puede verse obligado a vender la participaci贸n de los comerciantes hasta que se haya satisfecho el valor de la llamada de margen.
