Margem de Liquidação
O que é Margem de Liquidação?
A compra de títulos com margem permite que um trader adquira mais ações do que pode ser comprado apenas em dinheiro. Se o preço das ações subir, os lucros geralmente são maiores porque um investidor detém mais ações. No entanto, se o preço das ações cair, os traders podem perder mais do que seu investimento inicial.
A margem de liquidação é o valor de todas as posições em uma conta de margem,. incluindo depósitos em dinheiro e o valor de mercado de suas posições longas e curtas abertas. Se um trader permitir que sua margem de liquidação fique muito baixa, ele poderá ser confrontado com chamadas de margem de seus corretores e o corretor poderá liquidar essas posições.
Entendendo as margens de liquidação
A negociação de margem é a prática de pedir dinheiro emprestado a um corretor para executar transações alavancadas,. como a compra de títulos. A negociação alavancada envolve o empréstimo dos próprios títulos do estoque do corretor ao se envolver em vendas a descoberto. O trader então vende esses títulos e procura recomprá-los a um preço mais baixo no futuro.
Ao usar a negociação de margem, um investidor deve garantir que o valor total da conta de margem não caia abaixo de um determinado nível. O valor da conta, com base nos preços de mercado, é conhecido como margem de liquidação.
Considere um cenário em que um trader faz uma série de compras de ações alavancadas. Se as compras começarem a gerar prejuízos, a margem de liquidação da conta diminuirá. Se o declínio continuar, eventualmente chegará ao ponto em que o corretor tem o direito de iniciar uma chamada de margem.
Uma chamada de margem efetivamente força o trader a fornecer garantias adicionais para a conta para reduzir seu nível de risco. Normalmente, essa garantia consiste em depositar mais dinheiro na conta da corretora, que passa a fazer parte da margem de liquidação, elevando o nível de margem acima do limite exigido.
Tipos de Margens de Liquidação
Se um investidor ou trader detém uma posição longa,. a margem de liquidação é igual ao que o investidor ou trader reteria se a posição fosse fechada. Se um trader tiver uma posição curta,. a margem de liquidação é igual ao que o trader deveria para comprar o título.
Exemplo de Margem de Liquidação
Sarah é uma comerciante de margem que investiu $ 10.000 em uma única ação usando 100% de alavancagem. Assumindo que Sarah pagou os juros de margem exigidos ou a taxa de empréstimo entre corretor e investidor e usou uma alavancagem de 2:1. A ação aumentou de valor e ela detém $ 20.000 em ações. Como a margem de liquidação inicial é de apenas $ 10.000, $ 10.000 é o que Sarah receberia se a conta fosse fechada.
Suponha que as ações de Sarah tiveram um desempenho ruim e caíram 25%. Como Sarah estava inicialmente usando alavancagem de 2:1, isso significa que ela perdeu 50% de seu investimento original. A conta de Sarah agora tem uma margem de liquidação de apenas US$ 5.000, mas ela comanda US$ 15.000 em ações.
Quando o patrimônio em uma conta de margem fica abaixo dos requisitos de corretagem, a maioria das empresas emitirá uma chamada de margem. Quando isso acontece, é necessária uma ação para aumentar o patrimônio de uma conta depositando dinheiro ou vendendo títulos. No entanto, vender uma posição no dia útil seguinte criaria uma violação de liquidação de margem.
Uma violação de liquidação de margem ocorre quando uma conta de margem foi emitida para um Federal Reserve e uma chamada de câmbio e você atrasa a venda de títulos em vez de depositar dinheiro para cobrir as chamadas.
Destaques
Uma margem de liquidação é o valor atual de uma conta de margem, incluindo depósitos em dinheiro e o valor de mercado mais recente de suas posições abertas.
Os comerciantes podem aumentar suas margens de liquidação depositando dinheiro adicional em suas contas ou outras formas de garantia.
Se os comerciantes permitirem que suas margens de liquidação se tornem muito baixas, eles podem ser confrontados com chamadas de margem de seus corretores.
PERGUNTAS FREQUENTES
O que é o Nível de Liquidação de Margem?
O nível em que a margem de liquidação é atingida varia entre as corretoras e pode depender do tipo de ativos mantidos em uma conta. Ativos mais arriscados, por exemplo, podem ter uma margem de liquidação mais restrita. As empresas de investimento detalham seus requisitos em seus sites e as corretoras geralmente fornecem ferramentas em seus sites, como o Fidelity Investments Margin Calculator.
O que significa liquidação?
A liquidação é definida como a conversão de ativos em dinheiro, ou ativos líquidos.
O que acontece quando a margem é liquidada?
Se um investidor recebe uma chamada de margem, mas não consegue obter os fundos para satisfazê-la, o corretor pode ser forçado a vender os traders que detêm até que o valor da chamada de margem seja satisfeito.
