地方債基金

##地方債ファンドとは何ですか？

地方債ファンドは、地方債に投資するファンドです。地方債ファンドは、多くの場合、場所、信用の質、および期間に基づくさまざまな目的で管理できます。地方債は、州、市町村、郡、または特別目的地区（公立学校や空港など）が支出資本の資金を調達するために発行する債務証券です。地方債ファンドは連邦税が免除され、州税も免除される場合があります。

##地方債ファンドの仕組み

地方債ファンドは、免税を提供する市場への数少ない投資の1つです。投資家にとって、それらは利回りを提供し、保守的なポートフォリオ配分のための優れた債券オプションになる可能性があります。

地方債ファンドの保有は、ファンドの目的によって異なります。それらは、個々の発行者のリスクに対する分散とともに、投資家に地方債証券の利点を提供する地方債で構成されています。地方債は、クーポン支払いと満期時の一括払いを伴う標準的な債券投資のように構成されています。地方債ファンドは、クーポン支払いとキャピタルゲインから投資家に規制当局の分配金を支払います。分配はファンドの裁量で決定されます。

戦略は、場所、信用の質、および成熟度によって異なります。ファンド会社は、クレジットスペクトル全体にわたって地方債ファンドを提供しています。投資目的は通常、満期日を考慮した保守的、中程度、または高利回りです。

##地方債ファンド税

地方債ファンドは、所得と免税のため、投資家の保守的な配分にとって魅力的なオプションです。それらは、特に免税の利点のために、より高い税率で富裕層の投資家に求められることがよくあります。

主に地方債に投資するファンドは、連邦税が免除され、州税も免除される場合があります。地方債ファンドは、主に投資家の居住地で発行された債券で構成されている場合、州税が免除されます。

##地方債ファンドの利回り

免税に加えて、地方債は、所得投資家にとって最高の投資選択肢となる分配も提供しています。ファンドは、毎月、四半期ごと、半年ごと、または毎年、分配金を支払います。ファンドの分配は、そのトレーリングおよびフォワードイールドによって観察できます。トレーリングイールドは、過去12か月間のファンドの価格のパーセントとしての分布に関する洞察を提供します。フォワードイールドは、最新の分布に基づいています。

##地方債ファンド投資

2022年第3四半期の最高の地方債ETFには、その名前が示すように、米ドル免税の変動金利要求義務（VRDO）のパフォーマンスを追跡するInvesco VRDO免税ETF（PVI）が含まれます。もう1つのトップパフォーマーは、iSharesiBonds2022年12月のTermMuniBond ETF（IMBK）です。このETFは、S＆PAMTフリーの地方債シリーズ2022年12月インデックスを追跡します。このインデックスは、12月の間に満期を迎える投資適格米国地方債で構成されています。 2021年12月31日2、2022年。3番目のオプションは、Invesco BulletShares 2022 Municipal Bond ETF（BSMM）です。このETFはIMBKとほぼ同じように機能しましたが、配当ははるかに低くなっています。

##ハイライト

-彼らはしばしば、ゆっくりとした安定した収入を提供し、より激動の時代にバランスを提供することによって、またはよりリスクの高い株式ポートフォリオとは対照的に、リスクを嫌う投資家にアピールします。

-地方債および債券ファンドは通常、連邦税が免除され、購入者の州内で発行された場合は、州税も免除されます。

-地方債ファンドは、地方債、州および地方政府が発行する債務証書に投資して、資本プロジェクトに資金を提供します。